In recent years, Vietnam’s growing

In recent years, Vietnam’s growing retail market has been attracting attention from foreign retailers. This includes several Thai corporations that see better opportunities in Vietnam than in their own country.

Thailand’s retail market has been contracting. The retail sector grew an average of 8% from 2002 to 2012, but in 2013 and 2014 it shrank 3%. Then last year it dropped another 1%. The primary reason is continuous contraction of household size in urban areas.

The upcountry consumers are regarded as conservative to brand awareness and still rely on income from agricultural activities for living, thereby not being a driver for retail sector. Therefore, besides maximizing existing customers at their homeland, several companies in this country are expanding their scope in other markets, particularly in those major cities that open new room of consumption.

Meanwhile, current domestic producers in Vietnam still inadequate to meet the increasing demand of the locals in terms of product range and quality. In addition, young generation in urban areas of Vietnam are receptive and open-minded to foreign products. Thai’s products are gaining preference from Vietnamese consumers for their high quality and appealing outlook.

Vietnam’s labor force and consumer population is young – the 15 to 64 age group accounted for over 70 percent of the population in the two-year period ending in 2016. This enviable demographic is helping to stimulate the economy, pushing the average retail growth rate for the same period up to eight percent.

The average Vietnamese person has growing levels of disposable income. This is fueling consumption and creating new opportunities for companies who can supply what people want to buy.

Thai companies have noticed this lucrative market. More and more Thai products have been appearing on Vietnam’s shelves. This trend is projected to continue until at least 2030.

One way Thai companies are gaining exposure to Vietnam’s market is by means of mergers and acquisitions (M&A). For example, 49% stake of Vietnam’s top electronics retailers, Nguyen Kim Trading Joint Stock, was recently acquired by Thailand giant Central Group.

One company being bought by another bigger one is not especially big news. But this is not an isolated event. Many major players in Vietnam’s domestic marketplace are being taken over by larger Thai companies. These takeovers are putting pressure on local businesses and squeezing out Vietnamese products.

Prime examples are the acquisition of Metro Cash & Carry (the wholesaler to Vietnamese wholesalers) and supermarket chain Big C by Thai businesses.

These foreign-owned supermarkets make it hard for local products to get on their shelves by imposing high entrance fees and extra discounts. In fact, foreign owners are imposing a significantly higher commission rate (the difference between revenue and the proceeds that suppliers received afterwards) of 5-10% on total revenue, compared to a much lower charge of 1% to 2% in regard to local retailers.

Besides, according to some suppliers, retail stores and supermarkets tend to use their buying power for capital tie-up. The business contracts between foreign-owned retailers and domestic suppliers often stipulate that the proceeds from selling are held by the retailers for relatively longer period of time, which increases average days of receivables from normally 30 to 45 days. Under this duress, some local providers have no choice but to retreat to more affordable distribution channels.

Many local companies have insufficient financial backing. They also don’t have enough control over the supply of goods. This is because they are not fully aware of the issues involved and of the need to unite with other domestic companies.

On the other hand, many Thai products are provided by suppliers with more money and a strong supply chain. Consequently, products from Thailand are gaining ground in Vietnam and putting stress on many local producers.

Kết quả (Việt) 2:

Trong những năm gần đây, thị trường bán lẻ đang phát triển của Việt Nam đã thu hút được sự chú ý từ các nhà bán lẻ nước ngoài. Điều này bao gồm một số tập đoàn Thái mà thấy các cơ hội tốt hơn ở Việt Nam so với các quốc gia của họ. Thị trường bán lẻ của Thái Lan đã được ký kết hợp đồng. Ngành bán lẻ tăng trưởng trung bình 8% từ năm 2002 đến năm 2012, nhưng vào năm 2013 và năm 2014 nó đã giảm 3%. Sau đó, năm ngoái nó giảm thêm 1%. Lý do chính là sự co liên tục của mô hộ gia đình tại các khu vực đô thị. Người tiêu dùng trong nước do được coi là bảo thủ để nhận biết thương hiệu và vẫn dựa trên thu nhập từ hoạt động nông nghiệp cho sinh hoạt, do đó không phải là một trình điều khiển cho ngành bán lẻ. Do đó, bên cạnh việc tối đa hóa các khách hàng hiện tại quê hương của họ, một số công ty ở nước này đang mở rộng phạm vi của họ tại các thị trường khác, đặc biệt là ở những thành phố lớn mà mở cửa phòng mới tiêu thụ. Trong khi đó, các nhà sản xuất trong nước hiện nay ở Việt Nam vẫn không đủ để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người dân địa phương về các dòng sản phẩm và chất lượng. Ngoài ra, thế hệ trẻ ở khu vực đô thị của Việt Nam có thể tiếp nhận và cởi mở với các sản phẩm nước ngoài. Sản phẩm của Thái Lan đang được sở thích của người tiêu dùng Việt về chất lượng cao và hấp dẫn triển vọng. Lực lượng lao động của Việt Nam và dân số của người tiêu dùng là trẻ - 15 đến 64 tuổi nhóm chiếm hơn 70 phần trăm dân số trong thời gian hai năm kết thúc vào năm 2016. Đây nhân khẩu học tuyệt vời đang giúp đỡ để kích thích nền kinh tế, đẩy tỷ lệ tăng trưởng trung bình hàng bán lẻ đối với cùng kỳ lên đến tám phần trăm. Trung bình một người Việt Nam có mức tăng trưởng của thu nhập. Đây là cung cấp nhiên liệu tiêu thụ và tạo ra cơ hội mới cho các công ty có thể cung cấp những gì mọi người muốn mua. Các công ty Thái Lan đã nhận thấy thị trường béo bở này. Ngày càng có nhiều sản phẩm Thái Lan đã xuất hiện trên kệ hàng của Việt Nam. Xu hướng này được dự báo sẽ tiếp tục cho đến ít nhất là năm 2030. Một trong những cách các công ty Thái Lan đang được tiếp xúc với thị trường Việt Nam là bằng phương tiện của vụ sáp nhập và mua lại (M & A). Ví dụ, 49% cổ phần của các nhà bán lẻ điện tử hàng đầu của Việt Nam, Công ty Cổ phần Thương mại Nguyễn Kim, gần đây đã được mua lại bởi Thái Lan khổng lồ Central Group. Một công ty được mua lại bởi một số khác lớn hơn không phải là tin đặc biệt lớn. Nhưng đây không phải là một sự kiện cô lập. Nhiều cầu thủ lớn trong thị trường nội địa của Việt Nam đang được thực hiện trên của các công ty Thái Lan lớn hơn. Những thôn đang đặt áp lực lên các doanh nghiệp địa phương và ép ra sản phẩm Việt. Ví dụ nguyên tố là việc mua lại của Metro Cash & Carry (những người bán buôn để bán buôn Việt) và chuỗi siêu thị Big C do doanh nghiệp Thái Lan. Các siêu thị nước ngoài làm cho nó khó khăn cho địa phương sản phẩm để có được trên kệ của mình bằng cách áp đặt lệ phí vào cửa cao và giảm giá thêm. Trong thực tế, chủ hàng nước ngoài đang áp đặt một tỷ lệ hoa hồng cao hơn đáng kể (chênh lệch giữa doanh thu và số tiền thu được là nhà cung cấp nhận được sau đó) 5-10% trên tổng doanh thu, so với một khoản phí thấp hơn nhiều 1% đến 2% liên quan đến địa phương các nhà bán lẻ. Bên cạnh đó, theo một số nhà cung cấp, các cửa hàng bán lẻ và siêu thị có xu hướng sử dụng sức mua của họ vốn tie-up. Các hợp đồng kinh doanh giữa các nhà bán lẻ nước ngoài và các nhà cung cấp trong nước thường quy định rằng số tiền thu được từ bán hàng được tổ chức bởi các nhà bán lẻ trong thời gian tương đối dài của thời gian, làm tăng ngày trung bình của các khoản phải thu từ bình thường 30-45 ngày. Bị cưỡng ép này, một số nhà cung cấp địa phương không có lựa chọn nhưng phải rút lui để kênh phân phối giá cả phải chăng hơn. Nhiều công ty địa phương không có đủ sự ủng hộ tài chính. Họ cũng không có đủ quyền kiểm soát việc cung cấp hàng hoá. Điều này là bởi vì họ không nhận thức đầy đủ về các vấn đề liên quan và sự cần thiết phải đoàn kết với các công ty khác trong nước. Mặt khác, nhiều sản phẩm của Thái Lan đang được cung cấp bởi các nhà cung cấp với nhiều tiền hơn và một chuỗi cung ứng mạnh mẽ. Do đó, các sản phẩm từ Thái Lan đang được đất ở Việt Nam và đặt áp lực lên nhiều nhà sản xuất địa phương.