evidence of negative autocorrelatio

evidence of negative autocorrelation for lags up to five years. The contemporaneous GDP
growth rate and the rate of change in real rate of interest are very significant along with
the first-order lag, whose coefficient remains at .45. Lagged GDP growth and the real rate
of interest exhibit significant predictive power. While house price dynamics across different
open economies seem to be interdependent on descriptive grounds, our econometric results
suggest weak evidence to that effect.
JEL Classi cation:
G15, G12, F19, R21, R31.
Address editorial correspondence to
: Yannis M. Ioannides, Department of Economics,
Tufts University, Medford, MA 02155. V: + 1 617 627 3294. E: [e-mail]
ipricjhe.tex
2

Kết quả (Việt) 2:

bằng chứng của tự tương quan tiêu cực cho tụt lên đến năm năm. GDP đương thời
tốc độ tăng trưởng và tỷ lệ thay đổi trong lãi suất thực là rất đáng kể cùng với
sự tụt hậu thứ tự đầu tiên, có hệ số vẫn ở mức 0,45. Tăng trưởng GDP chậm hơn và tỷ lệ thực
của triển lãm quan tâm quyền lực tiên đoán đáng kể. Trong khi động thái giá nhà trên toàn khác nhau
nền kinh tế mở có vẻ là phụ thuộc lẫn nhau trên cơ sở mô tả, kết quả kinh tế của chúng tôi
cho thấy chứng cứ yếu để có hiệu lực.
JEL phân loại cation:
. G15, G12, F19, R21, R31
Địa chỉ thư biên tập để
: Yannis M. Ioannides, Khoa Kinh tế,
Đại học Tufts, Medford, MA 02155. V: + 1 617 627 3294. E: [e-mail]
ipricjhe.tex
2