Inflation Gains and LossesTreatment

Inflation Gains and Losses
Treatment of gains and losses on monetary items (i.e., cash, receivables, and payables) is controversial. Our survey of practices in various countries reveals important variations in this respect.
Gains or losses on monetary items in the United States are determined by restat- ing, in constant dollars, the beginning and ending balances of, and transactions in, all monetary assets and liabilities (including long-term debt). The resulting figure is disclosed as a separate item. This treatment views gains and losses in monetary items as different in nature from other types of earnings.
In the United Kingdom, gains and losses on monetary items are partitioned into monetary working capital and a gearing adjustment. Both figures are determined in relation to specific (not general) price changes. The gearing adjustment indicates the benefit (or cost) to shareholders from debt financing during a period of changing prices. This figure is added (deducted) to (from) current-cost operating profit to yield a dispos- able wealth measure called “current-cost profit attributable to shareholders.”
The Brazilian approach, no longer required, does not adjust current assets and liabilities explicitly, as these amounts are expressed in terms of realizable values. However, as Exhibit 7-6 shows, the adjustment from netting price-level adjusted perma- nent assets and owners’ equity represents the general purchasing-power gain or loss in financing working capital from debt or equity. A permanent asset adjustment that exceeds an equity adjustment represents that portion of permanent assets being financed by debt, creating a purchasing-power gain. Conversely, an equity adjustment greater than the permanent asset adjustment denotes the portion of working capital financed by equity. A purchasing-power loss is recognized for this portion during an inflationary period.
SSAP No. 16 has great merit in dealing with the effects of inflation. Along with inventories and plant and equipment, an enterprise needs to increase its net nominal monetary working capital to maintain its operating capability with increasing prices. It also benefits from using debt during inflation. However, the magnitude of these phenomena should not be measured in general purchasing power terms because a firm rarely, if ever, invests in an economy’s market basket. We believe that the purpose of inflation accounting is to measure the performance of an enterprise and enable anyone interested to assess the amounts, timing, and likelihood of future cash flows.
A firm can measure its command over specific goods and services by using an index to calculate its monetary gains and losses.18 Because not all enterprises can construct firm-specific purchasing-power indexes, the British approach is a good

18 Frederick D. S. Choi, “Foreign Inflation and Management Decisions,” Management Accounting 58 (June 1977): 21–27.


practical alternative. However, rather than disclose the gearing adjustment (or some equivalent), we prefer to treat it as a reduction of the current-cost adjustments for depreciation, cost of sales, and monetary working capital. We think that current-cost charges from restating historical-cost income during inflation are offset by the reduced burden of servicing debt used to finance these operating items.

Kết quả (Việt) 1:

Lạm phát tăng và thiệt hạiĐiều trị của lợi nhuận và thua lỗ vào các mặt hàng tiền tệ (tức là, tiền mặt, khoản phải thu, và payables) là gây tranh cãi. Chúng tôi khảo sát của các thực hành các quốc gia khác nhau cho thấy các biến thể quan trọng trong sự tôn trọng này.Lợi nhuận hoặc lỗ vào các mặt hàng tiền tệ ở Hoa Kỳ được xác định bởi restat-ing, hằng số đô la, bắt đầu và kết thúc các số dư của, và giao dịch tại, tất cả tiền tệ tài sản và trách nhiệm pháp lý (bao gồm các khoản nợ dài hạn). Con số kết quả tiết lộ như là một mục riêng biệt. Điều trị này xem lợi nhuận và thiệt hại trong các mặt hàng tiền tệ như là khác nhau trong tự nhiên từ các loại thu nhập.Tại Anh Quốc, lợi nhuận và thiệt hại tiền tệ mục được phân chia thành vốn lưu động tiền tệ và một điều chỉnh đòn bẩy tài chính. Cả hai con số được xác định trong quan hệ với thay đổi (không chung) giá cụ thể. Việc điều chỉnh đòn bẩy tài chính cho thấy lợi ích (hoặc chi phí) cho các cổ đông từ nợ trong một khoảng thời gian của việc thay đổi giá. Con số này sẽ được thêm vào (trừ) để (từ) hiện tại chi phí lợi nhuận hoạt động để mang lại một dispos - sự giàu có thể đo lường được gọi là "hiện tại chi phí lợi nhuận nhờ cho các cổ đông."Phương pháp tiếp cận Brazil, không còn cần thiết, không điều chỉnh dòng tài sản và nợ một cách rõ ràng, như các số tiền được thể hiện trong điều khoản của giá trị realizable. Tuy nhiên, như cho thấy triển lãm 7-6, điều chỉnh từ lưới mức giá điều chỉnh perma-nent tài sản và chủ sở hữu vốn cổ phần đại diện cho chung mua sức mạnh được hay mất trong tài trợ vốn lưu động từ nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Một điều chỉnh vĩnh viễn tài sản vượt quá một điều chỉnh vốn cổ phần đại diện cho rằng phần của tài sản cố định được tài trợ bởi nợ, tạo ra một đạt được quyền lực mua. Ngược lại, một điều chỉnh vốn chủ sở hữu lớn hơn việc điều chỉnh tài sản cố định biểu thị phần của vốn lưu động tài trợ bởi vốn chủ sở hữu. Một mất điện mua được công nhận cho phần này trong một thời kỳ lạm phát.SSAP số 16 đã bằng khen tuyệt vời trong giao dịch với những ảnh hưởng của lạm phát. Cùng với hàng tồn kho và nhà máy và thiết bị, một doanh nghiệp cần phải tăng ròng trên danh nghĩa tiền tệ làm việc thủ để duy trì khả năng hoạt động của mình với tăng giá. Nó cũng có lợi ích từ việc sử dụng nợ trong lạm phát. Tuy nhiên, tầm quan trọng của những hiện tượng nên không được đo trong điều kiện sức mua chung vì một công ty hiếm khi, nếu bao giờ hết, đầu tư trong một nền kinh tế thị trường giá trong giỏ hàng. Chúng tôi tin rằng mục đích của kế toán lạm phát là để đo lường hiệu suất của một doanh nghiệp và cho phép bất cứ ai quan tâm đến để đánh giá số lượng, thời gian và khả năng của dòng tiền mặt trong tương lai.Một công ty có thể đo lường lệnh cụ thể hàng hóa và dịch vụ bằng cách sử dụng một chỉ số để tính toán lợi ích tiền tệ và losses.18 của nó bởi vì không phải tất cả các doanh nghiệp có thể xây dựng dành riêng cho công ty điện mua chỉ số, cách tiếp cận anh đâu18 Frederick D. S. Choi, "Nước ngoài lạm phát và các quyết định quản lý," quản lý kế toán 58 (tháng 6 năm 1977): 21-27. thay thế thực tế. Tuy nhiên, chứ không phải là để lộ những điều chỉnh đòn bẩy tài chính (hoặc tương đương một số), chúng tôi muốn coi nó như là một giảm điều chỉnh chi phí hiện tại cho các chi phí khấu hao, chi phí của vốn lưu động bán hàng, và tiền tệ. Chúng tôi nghĩ rằng hiện tại chi phí chi phí từ restating lịch sử chi phí thu nhập trong khi lạm phát được bù đắp bởi gánh nặng giảm phục vụ nợ được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động mục.

Kết quả (Việt) 2:

Lãi lạm phát và thiệt hại
trị của được và mất trên khoản mục tiền tệ (ví dụ, tiền mặt, các khoản phải thu và nợ phải trả) đang gây tranh cãi. Khảo sát của chúng tôi các thông lệ ở các nước khác nhau cho thấy sự thay đổi quan trọng trong lĩnh vực này.
Lợi nhuận hoặc lỗ trên khoản mục tiền tệ tại Hoa Kỳ được xác định bởi ing restat-, bằng đô la liên tục, bắt đầu và kết thúc số dư và các giao dịch trong, tất cả các tài sản và công nợ phải trả (bao gồm cả nợ dài hạn). Con số kết quả được công bố như là một mục riêng biệt. Điều này quan điểm điều trị được và mất trong khoản mục tiền tệ là khác nhau trong tự nhiên từ các loại thu nhập.
Ở Vương quốc Anh, được và mất trên khoản mục tiền tệ được phân chia thành vốn lưu động tiền tệ và điều chỉnh đòn bẩy tài chính. Cả hai con số này được xác định trong mối quan hệ cụ thể (không chung) thay đổi giá cả. Việc điều chỉnh đòn bẩy tài chính cho thấy lợi ích (hoặc chi phí) cho cổ đông từ việc vay nợ trong một khoảng thời gian thay đổi giá. Con số này được thêm vào (trích) đến (từ) lợi nhuận hoạt động chi phí hiện tại để tạo ra một thước đo sự giàu có thể dispos- gọi là "lợi nhuận chi phí hiện tại do các cổ đông."
Cách tiếp cận của Brazil, không còn cần thiết, không điều chỉnh tài sản và nợ ngắn hạn một cách rõ ràng, như các khoản này được thể hiện bằng giá trị thực hiện được. Tuy nhiên, như triển lãm 7-6 cho thấy, việc điều chỉnh giá từ lưới cấp điều chỉnh vĩnh tài sản nent và vốn chủ sở hữu đại diện cho tăng mua điện nói chung hoặc mất mát trong tài trợ vốn làm việc kể từ nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Một điều chỉnh tài sản cố định vượt quá điều chỉnh vốn cổ phần đại diện cho phần của tài sản cố định được tài trợ bởi các khoản nợ, việc tạo ra một lợi mua điện. Ngược lại, điều chỉnh vốn chủ sở hữu lớn hơn các điều chỉnh tài sản cố định biểu thị phần của vốn lưu động được tài trợ bởi vốn chủ sở hữu. Một mất mát mua điện được ghi nhận cho phần này trong suốt một thời kỳ lạm phát.
SSAP số 16 có công lớn trong việc đối phó với những tác động của lạm phát. Cùng với hàng tồn kho và nhà máy và thiết bị, doanh nghiệp cần phải tăng vốn lưu động tiền tệ danh nghĩa ròng hàng năm để duy trì khả năng hoạt động của mình với giá cả ngày càng tăng. Nó cũng có lợi ích từ việc sử dụng nợ trong thời lạm phát. Tuy nhiên, độ lớn của những hiện tượng này không phải được đo trong điều kiện sức mua chung bởi vì một công ty hiếm khi, nếu bao giờ hết, đầu tư vào giỏ thị trường của nền kinh tế. Chúng tôi tin rằng mục đích của kế toán lạm phát là để đo lường hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và cho phép bất cứ ai quan tâm để đánh giá số lượng, thời gian và khả năng của các luồng tiền trong tương lai.
Một công ty có thể đo lệnh của nó đối với hàng hoá và dịch vụ cụ thể bằng cách sử dụng một chỉ số để tính toán mức tăng tiền tệ và losses.18 Bởi vì không phải tất cả các doanh nghiệp có thể xây dựng các chỉ số mua điện đến hãng cụ thể, cách tiếp cận của Anh là một tốt 18 Frederick DS Choi, "Lạm phát và quản lý ngoại Quyết định," Quản lý Kế toán 58 (tháng 6 năm 1977): 21 -27. thay thế thực tế. Tuy nhiên, thay vì tiết lộ các điều chỉnh đòn bẩy tài chính (hoặc một số tương đương), chúng tôi muốn đối xử với nó như một giảm của những điều chỉnh chi phí hiện tại cho khấu hao, chi phí bán hàng, và vốn lưu động tiền tệ. Chúng tôi nghĩ rằng các chi phí chi phí hiện tại từ trình bày lại thu nhập lịch sử chi phí trong quá trình lạm phát được bù đắp bởi gánh nặng giảm của vụ nợ được sử dụng để tài trợ cho các mặt hàng này hoạt động.