The abovementioned trade activities

The abovementioned trade activities are the typical trade activities of a
commercial bank and all of these activities do not involve risk exposure of the
bank. The first 1 & 2 activities are done by the commercial bank on behalf of its
customers and the foreign exchange risk is transferred to the customers as the
bank takes Agency Role in this case. Third activity of bank involves hedging and
there is no risk in this as well as the bank has hedged its risk by pre-determining
the exchange rate with other financial institutions using different financial
instruments. The fourth one involves the risk which may result in the gain or loss
due to unexpected outcome. Ready, spot, forward & swap are the principal FX
related contracts whereas banking products and services in foreign exchange give
rise to non-traded foreign currency exposure.

Foreign Currency Exposure of a Commercial Bank

Any unhedged position in a particular currency gives rise to FX risk and such a
position is said to be Open Position in that particular currency. If a bank has sold
more foreign currency than he has purchased, it is said to be Net Short in that
currency, alternatively if it has purchased more foreign currency than it has
purchased than it is in Net Long position. Both of these positions are exposed to
risk as the foreign currency may fall in value as compared to local or home
currency and becomes a reason for substantial loss for the bank if it is in Net Long
position or the foreign currency may rise in value and cause losses if the bank is
Net Short in that currency.
Long Position is also known as Overbought or Net Asset Position and Short
Position is also known as Net Liability or Oversold Position. Sum of all the Net
Asset positions & Net Liability positions is known as Net Open Position or Net
Foreign Currency Exposure.
“Net Foreign Currency Exposure” gives the information about the Foreign
Exchange Risk that has been assumed by the bank at that point of time. This
figure represents the unhedged position of bank in all the foreign currencies. A
negative figure shows Net Short Position whereas positive figure shows Net Open
Position.

Exchange Rate Volatility

There is a real time fluctuation in floating exchange rate. The Exchange rate
volatility measures the degree to which the exchange rate fluctuates or varies over
a period of time. Exchange rate is said to be more volatile if there are more
frequent ups and downs or less volatile if there are lesser changes in it over a
period of time.

Foreign Exchange Risk Management

Page | 12

Page 13
Whenever a commercial bank deals in foreign currency, it is exposed to risk of
exchange rate. When these transactions are done on the behalf of customers, the

Kết quả (Việt) 1:

Các hoạt động thương mại đề là các hoạt động thương mại điển hình của một
ngân hàng thương mại và tất cả các hoạt động không liên quan đến nguy cơ rủi ro của các
ngân hàng. & đầu tiên 1 2 hoạt động được thực hiện bởi ngân hàng thương mại đại diện cho các
khách và rủi ro ngoại hối được chuyển giao cho khách hàng như là các
ngân hàng mất vai trò cơ quan trong trường hợp này. Các hoạt động thứ ba của ngân hàng liên quan đến bảo hiểm rủi ro và
có là không có nguy cơ ở đây cũng như các ngân hàng có hedged rủi ro của nó bằng cách xác định trước
việc trao đổi tỷ lệ với các tổ chức tài chính bằng cách sử dụng khác nhau tài chính
nhạc cụ. Thứ tư liên quan đến nguy cơ có thể dẫn đến được hay mất
do kết quả bất ngờ. Sẵn sàng, tại chỗ, phía trước & trao đổi là chính FX
liên quan đến hợp đồng trong khi ngân hàng sản phẩm và dịch vụ ở nước ngoài trao đổi cho
tăng phòng không giao dịch mua bán ngoại tệ tiếp xúc.

nước ngoài thu tiếp xúc của một ngân hàng thương mại

bất kỳ vị trí unhedged trong một loại tiền tệ cụ thể cho phép tăng rủi ro FX và như vậy một
vị trí được gọi là các vị trí mở trong loại tiền tệ cụ thể đó. Nếu một ngân hàng đã bán được
thêm ngoại tệ hơn ông đã mua, nó được gọi là Net ngắn trong đó
thu, hoặc nếu nó đã mua thêm ngoại tệ hơn nó có
mua hơn là ở vị trí lâu dài Net. Cả hai của các vị trí được tiếp xúc với
nguy cơ như các loại tiền tệ nước ngoài có thể rơi vào các giá trị so với địa phương hoặc nhà
thu và trở thành một lý do cho các thiệt hại đáng kể cho các ngân hàng nếu nó là trong Net dài
vị trí hoặc các loại tiền tệ nước ngoài có thể tăng giá trị và gây ra thiệt hại nếu ngân hàng là
Net ngắn trong đó thu.
vị trí lâu dài là cũng được gọi là Overbought hoặc vị trí tài sản ròng và ngắn
vị trí là cũng được gọi là Net trách nhiệm pháp lý hoặc vị trí Oversold. Tổng của tất cả Net
tài sản vị trí & Net trách nhiệm vị trí được gọi là vị trí mở Net hoặc mạng
nước ngoài thu tiếp xúc.
"Net nước ngoài thu tiếp xúc" cung cấp thông tin về ngoại
rủi ro ngoại đã được giả định bởi ngân hàng ở thời điểm đó. Điều này
hình đại diện cho vị trí unhedged của ngân hàng trong tất cả các loại tiền tệ nước ngoài. A
tiêu cực hình hiển thị vị trí ngắn Net trong khi con số tích cực cho thấy Net mở
vị trí.

biến động tỷ giá hối đoái

Đó là một biến động thời gian thực trong tỷ giá hối đoái nổi. Tỷ giá hối đoái
biến động đo mức độ mà tỷ giá hối đoái biến động hoặc thay đổi trong
một khoảng thời gian. Tỷ giá hối đoái được gọi là dễ bay hơi nếu không có thêm
thường xuyên thăng trầm hoặc ít dễ bay hơi nếu có những thay đổi nhỏ trong nó trên một
giai đoạn của thời gian.

quản lý rủi ro ngoại hối

trang | 12

trang 13
Bất cứ khi nào một ngân hàng thương mại giao dịch tiền tệ nước ngoài, nó được tiếp xúc với nguy cơ
tỷ giá hối đoái. Khi các giao dịch được thực hiện thay mặt cho khách hàng, các

Kết quả (Việt) 2:

Các hoạt động thương mại nêu trên là những hoạt động thương mại điển hình của một
ngân hàng thương mại và tất cả các hoạt động này không liên quan đến nguy cơ rủi ro của
ngân hàng. 1 & 2 hoạt động đầu tiên được thực hiện bởi các ngân hàng thương mại thay mặt cho nó
khách hàng và các rủi ro ngoại hối được chuyển giao cho khách hàng là các
ngân hàng có vai trò quan trong trường hợp này. Hoạt động thứ ba của ngân hàng liên quan đến việc bảo hiểm rủi ro và
không có rủi ro này cũng như các ngân hàng đã tự bảo hiểm rủi ro bởi trước xác định
tỷ giá hối đoái với các tổ chức tài chính khác sử dụng tài chính khác nhau
cụ. Người thứ tư liên quan đến nguy cơ có thể dẫn đến việc tăng hoặc giảm
do kết quả bất ngờ. Sẵn sàng, ngay, kỳ hạn và hoán đổi ngoại hối chính là
hợp đồng liên quan đến ngân hàng, trong khi các sản phẩm và dịch vụ ngoại hối cho
tăng phi ngoại thương tiếp xúc với ngoại tệ. Tiếp xúc với ngoại tệ của Ngân hàng Thương mại Bất kỳ vị trí unhedged trong một loại tiền tệ đặc biệt làm phát sinh rủi ro ngoại hối và như vậy vị trí được cho là mở Vị trí trong tiền tệ cụ thể. Nếu một ngân hàng đã bán được nhiều ngoại tệ hơn ông đã mua, nó được cho là thuần ngắn trong đó tiền tệ, cách khác nếu nó đã mua nhiều ngoại tệ hơn là nó đã mua hơn là ở vị trí thuần Long. Cả hai vị trí tiếp xúc với rủi ro ngoại tệ có thể sẽ giảm giá so với các địa phương hoặc nhà tiền tệ và trở thành một lý do để mất mát đáng kể cho ngân hàng nếu nó đang trong Net dài vị trí hoặc các ngoại tệ có thể tăng giá trị và nguyên nhân thiệt hại nếu ngân hàng là thuần ngắn bằng đồng tiền đó. dài Chức vụ còn được gọi là mua quá nhiều hoặc vị trí tài sản ròng và ngắn Chức vụ còn được gọi là trách nhiệm pháp lý thuần hoặc vị trí quá bán. Tổng của tất cả các Net vị trí tài sản và vị trí trách nhiệm pháp lý thuần được gọi là thuần Mở vị trí hoặc thuần phơi ngoại tệ. "thuần phơi ngoại tệ" cho các thông tin về ngoại hối rủi ro đã được giả định của ngân hàng tại thời điểm đó. Điều này con số đại diện cho vị trí unhedged của ngân hàng trong tất cả các ngoại tệ. Một số âm cho thấy thuần Chức vụ ngắn trong khi đó con số tích cực cho thấy thuần Mở Chức vụ. Tỷ giá biến động có một biến động thời gian thực trong tỷ giá hối đoái thả nổi. Tỷ giá áp dụng biến động đo lường mức độ mà tỷ giá biến động hoặc thay đổi trong một khoảng thời gian. Tỷ giá được cho là ổn định hơn nếu có nhiều thăng trầm thường xuyên hoặc ít biến động nếu có sự thay đổi ít trong đó hơn một khoảng thời gian. Quản lý rủi ro ngoại hối Page | 12 Page 13 Bất cứ khi nào một ngân hàng thương mại giao dịch bằng ngoại tệ, nó được tiếp xúc với nguy cơ tỷ giá. Khi các giao dịch được thực hiện trên danh nghĩa của khách hàng,