The relevant discount rates are tho

The relevant discount rates are those that allow flows to be transferred across time
through borrowing and lending. This is why market rates are relevant. For instance, transferring a future flow of 1000 to today requires borrowing an amount equal to
1000/(1 + yb ), where yb is the borrowing rate. Transferring a present flow of 1000 to a future date requires lending at the market rate yl . The final flow is 1000(1 + yl ). Hence,
market rates are relevant for the DCF model (Figure 8.2).

Kết quả (Việt) 1:

Các mức giá giảm giá có liên quan là những người cho phép dòng chảy được chuyển qua thời gianthông qua vay và cho vay. Đây là lý do tại sao giá thị trường có liên quan. Ví dụ, chuyển một dòng chảy trong tương lai của 1000 vào ngày hôm nay yêu cầu vay mượn một số tiền tương đương với1000 /(1 + yb), trong đó yb là tỷ lệ vay. Chuyển một dòng chảy hiện nay của 1000 cho một ngày trong tương lai yêu cầu cho vay tại thị trường tỷ lệ yl. Dòng cuối cùng là 1000 (1 + yl). Do đó,tỷ giá thị trường có liên quan cho các mô hình DCF (con số 8.2).

Kết quả (Việt) 2:

Tỷ lệ chiết khấu liên quan là những người cho phép dòng chảy được chuyển qua thời gian
thông qua vay và cho vay. Đây là lý do tại sao lãi suất thị trường có liên quan. Ví dụ, chuyển một dòng chảy tương lai của 1000 đến ngày nay đòi hỏi vay một khoản tiền tương đương
1.000 / (1 ​​+ yb), nơi yb là tỷ lệ vay. Chuyển một dòng chảy hiện tại của 1000 đến một ngày trong tương lai đòi hỏi phải cho vay ở YL giá thị trường. Dòng cuối cùng là 1000 (1 + yl). Do đó,
lãi suất thị trường có liên quan cho mô hình DCF (Hình 8.2).