Chúng tôi làm theo Coles, Li, và Wang (2013) và xây dựng một biện pháp ưu đãi được cung cấp bởi các thị trường lao động quản lý cho Giám đốc điều hành cho một mẫu lớn rms fi Execucomp hơn năm fi scal 1994 đến năm 2012. ngành công nghiệp khuyến khích giải đấu Một giám đốc điều hành là theo kinh nghiệm định nghĩa là chênh lệch giữa tổng số tiền bồi thường của Giám đốc điều hành và tổng số tiền bồi thường cho các Giám đốc điều hành gần như cao nhất trả của ngành đó, với ngành công nghiệp tách ra ở kích thước của rm fi trung bình. Giả định là CEO với ngành công nghiệp-de fi khác biệt bồi thường ned lớn hơn (tức là, khuyến khích ngành công nghiệp giải đấu) phải đối mặt với thưởng phạt tiềm năng lớn để thành công trong thị trường lao động quản lý, và sẽ theo đuổi các chính sách để tăng xác suất của việc đạt được thành công trong thị trường lao động. Hơn nữa, Albuquerque (2009) cho thấy bằng chứng có hệ thống bồi thường Giám đốc điều hành đánh giá hiệu suất tương đối khi so sánh nhóm dựa trên cả hai ngành công nghiệp và fi kích thước rm. Theo đó, chúng tôi cho rằng các CEO phải đối mặt với ưu đãi giải đấu công nghiệp lớn hơn có nhiều khả năng ủng hộ sở thích báo cáo thuế tích cực để cải thiện hiệu suất fi rm, do đó làm tăng giá trị vốn con người của họ, và do đó, xác suất của họ chiến thắng trong giải đấu công nghiệp.
Chúng tôi sử dụng ba biện pháp thuế doanh nghiệp báo cáo gây hấn. Fi đầu tiên của chúng tôi là sự khác biệt sách thuế tùy tiện đo của Frank, Lynch, và Rego (2009), được thiết kế để nắm bắt sự lựa chọn báo cáo trong fl ảnh hướng qua thuế tùy ý của ban quản lý mà dẫn đến sự khác biệt sách thuế vĩnh viễn (tức là, sự khác biệt dẫn đến chịu thuế thấp hơn thu nhập nhưng thu nhập cuốn sách không thấp hơn). Frank, Lynch, và Rego (2009) thực nghiệm xác nhận biện pháp của họ sử dụng một mẫu rms fi trốn thuế thực tế, và nó đã được coi trong văn học như tái fl ecting hung hăng nhiều sự lựa chọn báo cáo thuế (Armstrong, Blouin, và Larcker, 2012; McGuire, Omer , và Wang, 2012). Biện pháp thứ hai của chúng tôi gây hấn thuế là số chênh lệch giữa lãi GAAP trung bình có hiệu quả thuế của nhóm kích thước một fi rm cho năm tài chính từng ngành và thuế hiệu quả tỷ lệ GAAP riêng fi rm của (Armstrong et al, 2015;. Balakrishnan et al,.
2012) . Biện pháp thứ ba của chúng tôi gây hấn thuế là khả năng che chở cho thuế thu được từ việc sử dụng các Wilson (2009) thuế trú mô hình dự báo.
đang được dịch, vui lòng đợi..