The aim of this paper is to put the

The aim of this paper is to put these ideas into practice in the context of a well-studied macroeconomic Agent-Based model (called “Mark I” below), devised by Delli Gatti and collaborators [18, 19]. This model is at the core of the European project “CRISIS”, which justifies our attempt to shed some theoretical light on this framework. In the first part of the paper, we briefly recall the main ingredients of the model and show that as one increases the baseline interest rate, there is a phase transition between a “good” state of the economy, where unemployment is low and a “bad” state of the economy where production and demand collapse. In the second part of the paper, we propose a highly simplified version of Mark I that aims at capturing the main drivers of this phase transition. We show that the most important parameter is the asymmetry between the firms’ propensity to hire (when business is good) or to fire (when business is bad). In Mark I, this asymmetry is induced by the reaction of firms to the level of interest rates, but other plausible mechanisms would lead to the same effect. The simplest version of the model is amenable to an analytic treatment and exhibits a “tipping point” (i.e. a discontinuous transition) between high employment and high unemployment. Enriching the model by, e.g. endowing firms with a strategy that depends on their financial wealth, leads to a modified picture, where the level of unemployment is now continuous, and where low frequency fluctuations of the employment rate/production appear due to the proximity of a second order transition. Finally, we allow wages to adapt (whereas they are kept fixed in Mark I) and include confidence effects, that reduce the spending propensity when unemployment increases. The model reveals an extremely rich phenomenology, with endogenous crises, which we briefly document. Open questions and future directions, in particular concerning macroeconomic models in general, are discussed in our final section. The source codes for the models discussed in this paper are available on the website of the CRISIS project1.

Kết quả (Việt) 1:

Mục đích của giấy này là để đưa những ý tưởng vào thực hiện trong bối cảnh của một được nghiên cứu kinh tế vĩ mô đại lý dựa trên mô hình (gọi là "Mark I" dưới đây), nghĩ ra bởi Delli Gatti và cộng tác viên [18, 19]. Mô hình này là cốt lõi của dự án châu Âu "Khủng hoảng", biện minh cho chúng tôi cố gắng để sáng tỏ một số lý thuyết về khuôn khổ này. Trong phần đầu của giấy, chúng tôi một thời gian ngắn gọi lại những thành phần chính của các mô hình và hiển thị như một tăng lãi suất cơ bản, là có một giai đoạn quá trình chuyển đổi giữa một nhà nước "tốt" của nền kinh tế, nơi mà tỷ lệ thất nghiệp là thấp và một trạng thái "xấu" của nền kinh tế nơi sản xuất và nhu cầu sụp đổ. Trong phần thứ hai của giấy, chúng tôi đề xuất một phiên bản rất đơn giản của Mark tôi nhằm mục đích thu giữ các trình điều khiển chính này giai đoạn chuyển tiếp. Chúng tôi thấy rằng các tham số quan trọng nhất là bất đối xứng giữa xu hướng các công ty thuê (khi kinh doanh là tốt) hoặc để bắn (khi kinh doanh là xấu). Mark tôi, đối xứng này gây ra bởi phản ứng của công ty đến mức lãi suất, nhưng cơ chế chính đáng khác sẽ dẫn đến tác dụng tương tự. Phiên bản đơn giản của mô hình là amenable để điều trị một phân tích và trưng bày một điểm tới hạn"" (tức là chuyển tiếp không liên tục) giữa việc làm cao và tỷ lệ thất nghiệp cao. Làm phong phú thêm các mô hình, ví dụ như endowing công ty với một chiến lược mà phụ thuộc vào tài sản tài chính của họ, dẫn đến một hình ảnh lần, nơi mức tỷ lệ thất nghiệp là bây giờ liên tục, và biến động tần số thấp tỷ lệ việc làm/sản xuất xuất hiện do sự gần gũi của một quá trình chuyển đổi đơn đặt hàng thứ hai. Cuối cùng, chúng tôi cho phép tiền lương để thích ứng với (trong khi chúng được giữ cố định trong nhãn hiệu tôi) và bao gồm hiệu ứng sự tự tin, làm giảm xu hướng chi tiêu khi thất nghiệp tăng. Các mô hình cho thấy một hiện tượng vô cùng phong phú, với cuộc khủng hoảng nội sinh, chúng tôi một thời gian ngắn tài liệu. Câu hỏi mở và hướng tương lai, đặc biệt liên quan đến mô hình kinh tế vĩ mô nói chung, sẽ được thảo luận trong phần cuối cùng của chúng tôi. Các mã nguồn cho các mô hình được thảo luận trong bài báo này có sẵn trên trang web của project1 khủng hoảng.

Kết quả (Việt) 2:

Mục đích của bài viết này là để đưa những ý tưởng vào thực tế trong bối cảnh của một mô hình kinh tế vĩ mô Agent-Based được nghiên cứu (được gọi là "Mark I" bên dưới), được phát minh bởi Delli Gatti và cộng tác viên [18, 19]. Mô hình này là cốt lõi của dự án châu Âu "KHỦNG HOẢNG", mà biện minh cho nỗ lực của chúng tôi để làm sáng tỏ lý luận về khuôn khổ này. Trong phần đầu của bài viết, chúng tôi một thời gian ngắn nhớ lại những thành phần chính của các mô hình và cho thấy là một tăng lãi suất cơ bản, có một giai đoạn chuyển tiếp giữa một "tốt" nhà nước của nền kinh tế, trong đó tỷ lệ thất nghiệp thấp và một " xấu "nhà nước của các nền kinh tế nơi sản xuất và nhu cầu sụp đổ. Trong phần thứ hai của bài báo, chúng tôi đề xuất một phiên bản rất đơn giản của Mark I là nhằm nắm bắt các trình điều khiển chính của giai đoạn chuyển tiếp này. Chúng tôi thấy rằng các thông số quan trọng nhất là sự không đối xứng giữa xu hướng của công ty để thuê (khi kinh doanh là tốt) hoặc cháy (khi kinh doanh là xấu). Trong Mark I, bất cân xứng này được gây ra bởi các phản ứng của các doanh nghiệp với mức lãi suất, nhưng cơ chế chính đáng khác sẽ dẫn đến các tác dụng tương tự. Các phiên bản đơn giản của mô hình là tuân theo một phân tích và xử lý một cuộc triển lãm "đỉnh điểm" (tức là một sự chuyển tiếp liên tục) giữa việc làm và thất nghiệp cao. Làm phong phú thêm các mô hình bằng cách, ví dụ như endowing doanh nghiệp có một chiến lược mà phụ thuộc vào sự giàu có về tài chính của họ, dẫn đến một hình ảnh sửa đổi, trong đó cấp thất nghiệp là doanh nghiệp liên tục, và nơi biến động tần số thấp của tỷ lệ việc làm / sản xuất hiện do sự gần gũi của một quá trình chuyển đổi lệnh thứ hai. Cuối cùng, chúng tôi cho phép tiền lương để thích ứng (trong khi họ đang giữ cố định trong Mark I) và bao gồm các hiệu ứng tự tin, làm giảm xu hướng chi tiêu khi tỷ lệ thất nghiệp gia tăng. Mô hình này cho thấy một hiện tượng vô cùng phong phú, với các cuộc khủng hoảng nội sinh, mà chúng tôi ghi lại một thời gian ngắn. Câu hỏi mở và định hướng tương lai, trong các mô hình kinh tế vĩ mô liên quan đến đặc biệt nói chung, sẽ được thảo luận trong phần cuối cùng của chúng tôi. Các mã nguồn cho các mô hình thảo luận trong bài viết này có sẵn trên trang web của project1 KHỦNG HOẢNG.