In pursuit of legitimacy: A history

In pursuit of legitimacy: A history behind fair value accounting
Omiros Georgiou
a,
*, Lisa Jack
b,1
a
Norwich Business School, University of East Anglia, Norwich NR4 7TJ, UK
b
Department of Accounting and Finance, Portsmouth Business School, University of Portsmouth, Richmond Building, Portsmouth PO1 3DE, UK
article info
Article history:
Received 23 February 2009
Received in revised form 13 June 2011
Accepted 17 June 2011
Keywords:
Fair value
Accounting bases
Legitimation
abstract
An examination of the history of attempts by regulators, practitioners and scholars from
the mid nineteenth century to 2005 to establish an appropriate accounting measurement
basis forfinancial reporting here leads to an evaluation of the likelihood of fair value
accounting (FVA) practices becoming fully institutionalised. Using concepts drawn from
theories of legitimation, it is shown here that historic cost accounting (HCA) only enjoyed
an episodic legitimacy in the 1940s–70s and that prior and after this period mixed
measurement incorporating market values is routinised. Although principles of FVA have
been legitimised to an extent, it is argued here that this has resulted in the practice of
mixed measurement bases being taken for granted.

2011 Elsevier Ltd. All rights reserved

Kết quả (Việt) 1:

Trong việc theo đuổi hợp pháp: một lịch sử đằng sau giá trị hợp lý kế toánOmiros Georgioumột,*, Lisa Jackb, 1mộtNorwich Business School, đại học East Anglia, Norwich NR4 7TJ, Vương Quốc AnhbVùng kế toán và tài chính, Portsmouth Business School, đại học Portsmouth, xây dựng Richmond, Portsmouth PO1 3DE, Vương Quốc AnhBài viết thông tinBài viết lịch sử:Nhận được ngày 23 tháng 2 năm 2009Nhận được cải tiến thành 13 tháng 6 năm 2011Được chấp nhận ngày 17 tháng 6 năm 2011Từ khoá:Giá trị hợp lýCăn cứ kế toánLegitimationtóm tắtMột kiểm tra về lịch sử của những nỗ lực của cơ quan quản lý, các học viên và các học giả từgiữa thế kỷ 19 đến năm 2005 để thiết lập một đo lường kế toán thích hợpcơ sở forfinancial báo cáo ở đây dẫn đến một đánh giá về khả năng giá trị hợp lýkế toán thực hành (FVA) trở thành đầy đủ institutionalised. Sử dụng khái niệm được rút ra từlý thuyết của legitimation, nó được hiển thị ở đây đó kế toán chi phí lịch sử (HCA) chỉ rất thíchmột tính hợp pháp episodic trong thập niên 1940-những năm 70 và rằng trước khi và sau khi giai đoạn này pha trộnđo lường kết hợp giá trị thị trường là routinised. Mặc dù các nguyên tắc của FVA cólegitimised đến một mức độ, có những tranh cãi ở đây rằng điều này đã dẫn đến việc thực hànhhỗn hợp đo lường căn cứ đang được thực hiện được cấp.2011 Elsevier Ltd. Tất cả các quyền

Kết quả (Việt) 2:

Trong việc theo đuổi hợp pháp: Một lịch sử đằng sau giá trị hợp lý chiếm
Omiros Georgiou
một,
*, Lisa Jack
b, 1
một
Business School Norwich, Đại học East Anglia, Norwich NR4 7TJ, UK
b
Vụ Kế toán và Tài chính, Portsmouth Business School, Đại học Portsmouth, Richmond Building, Portsmouth po1 3DE, Vương quốc Anh
Thông tin bài báo
lịch sử Article:
Nhận 23 tháng 2 năm 2009
nhận bằng hình thức sửa đổi ngày 13 tháng sáu 2011
Accepted 17 Tháng sáu 2011
Từ khóa:
Giá trị hợp lý
căn cứ Kế toán
hợp thức
trừu tượng
Một nghiên cứu về lịch sử của những nỗ lực của nhà quản lý, các học viên và các học giả từ
giữa thế kỷ XIX đến năm 2005 để thành lập một đo lường kế toán thích hợp
cơ sở forfinancial báo cáo ở đây dẫn đến một đánh giá về khả năng giá trị hợp lý
kế toán (FVA) thực hành trở nên hoàn toàn được thể chế hóa. Sử dụng khái niệm rút ra từ
lý thuyết về tính hợp pháp, nó được hiển thị ở đây là kế toán chi phí lịch sử (HCA) chỉ được hưởng
một tính hợp pháp từng hồi trong năm 1940-70 và rằng trước và sau thời kỳ này hỗn hợp
đo kết hợp các giá trị thị trường là routinised. Mặc dù nguyên tắc của FVA đã
được hợp pháp hóa đến một mức độ, đó là lập luận ở đây rằng điều này đã dẫn đến việc thực hành
căn cứ đo hỗn hợp được dùng cho các
cấp.? 2011 Elsevier Ltd Tất cả các quyền