This paper analyzes whether risk sh

This paper analyzes whether risk shifting took place in the European Union’s banking sector in 2002–2009. We also identify the type of risk shifting, if any, in the sample. In addition, our method provides a way to determine which variables incentivize /disincentivize risk shifting. Our main findings suggest that banks shifted risk to non-depository creditors. As regards banking policy, the analysis indicates that (i) the three pillars of Basel II do not seem to be effective in controlling risk shifting incentives, (ii) generous deposit insurance schemes seem to incentivize risk shifting, and (iii) in tune with the new rules on conservation buffers in Basel III, incentives to shift risk seem to be weaker in banks with a capital buffer.

Kết quả (Việt) 1:

Giấy này sẽ phân tích cho dù rủi ro thay đổi đã diễn ra trong lĩnh vực ngân hàng liên minh châu Âu năm 2002-2009. Chúng tôi cũng xác định các loại rủi ro chuyển dịch, nếu có, trong mẫu. Ngoài ra, phương pháp của chúng tôi cung cấp một cách để xác định những biến incentivize / disincentivize nguy cơ chuyển. Những phát hiện chính của chúng tôi đề nghị rằng ngân hàng chuyển rủi ro cho các chủ nợ không lưu ký chứng khoán. Đối với ngân hàng chính sách, các phân tích chỉ ra rằng (i) ba trụ cột của Basel II không có vẻ có hiệu quả trong việc kiểm soát rủi ro thay đổi ưu đãi, (ii) hào phóng tiền gửi đề án bảo hiểm dường như incentivize rủi ro thay đổi, và (iii) trong phù hợp với các quy định mới về bảo tồn bộ đệm ở Basel III, các ưu đãi để chuyển rủi ro dường như là yếu hơn trong các ngân hàng với một bộ đệm vốn.

Kết quả (Việt) 2:

Bài viết này phân tích cho dù chuyển dịch rủi ro xảy ra trong lĩnh vực ngân hàng của Liên minh châu Âu trong 2002-2009. Chúng tôi cũng xác định loại chuyển dịch rủi ro, nếu có, trong mẫu. Ngoài ra, phương pháp của chúng tôi cung cấp một cách để xác định các biến incentivize / disincentivize chuyển dịch rủi ro. Kết quả chủ yếu của chúng tôi cho rằng các ngân hàng chuyển rủi ro cho các chủ nợ không lưu ký. Liên quan đến chính sách ngân hàng, các phân tích chỉ ra rằng (i) ba trụ cột của Basel II dường như không có hiệu quả trong việc kiểm soát nguy cơ chuyển dịch ưu đãi, (ii) các chương trình bảo hiểm tiền gửi hào phóng dường như khuyến khích chuyển dịch rủi ro, và (iii) trong điều chỉnh với các quy định mới về bộ đệm bảo tồn trong Basel III, khuyến khích rủi ro thay đổi dường như là yếu hơn trong các ngân hàng với một bộ đệm vốn.