Forecasting done with the supply an

Forecasting done with the supply and demand for bonds framework often does not make use of formal economic models but rather depends on the judgment or “feel” of the forecaster. An alternative method of forecasting interest rates makes use of econometric models, models whose equations are estimated with statistical procedures using past data. These models involve interlocking equations that, once input variables such as the behavior of government spending and monetary policy are plugged in, produce simultaneous forecasts of many variables including interest rates. The basic assumption of these forecasting models is that the estimated relationships between variables will continue to hold up in the future. Given this assumption, the forecaster makes predictions of the expected path of the input variables and then lets the model generate forecasts of variables such as interest rates.

Kết quả (Việt) 1:

Dự báo được thực hiện với cung và cầu cho trái phiếu khuôn khổ thường không làm cho việc sử dụng các mô hình kinh tế chính thức nhưng thay vì phụ thuộc vào bản án hoặc "cảm thấy" của forecaster. Một phương pháp thay thế của dự báo tỷ lệ lãi suất sử dụng mô hình kinh tế lượng, mô hình phương trình mà được ước tính với thống kê thủ tục sử dụng quá khứ dữ liệu. Các mô hình liên quan đến phương trình lồng vào nhau đó, một khi đầu vào biến chẳng hạn như hành vi của chính phủ chi tiêu và chính sách tiền tệ được cắm vào, sản xuất đồng thời dự báo của nhiều biến bao gồm cả tỷ lệ lãi suất. Giả định cơ bản của các mô hình dự báo là ước tính mối quan hệ giữa các biến sẽ tiếp tục giữ trong tương lai. Đưa ra giả định này, forecaster làm cho dự báo của đường dẫn dự kiến của các yếu tố đầu vào và sau đó cho phép các mô hình tạo dự báo của biến như lãi suất.

Kết quả (Việt) 2:

Dự báo được thực hiện với việc cung cấp và nhu cầu đối với khung trái phiếu thường không sử dụng các mô hình kinh tế chính thống nhưng thay vì phụ thuộc vào sự phán xét hay "cảm giác" của các nhà dự báo. Một phương pháp khác của dự báo lãi suất làm cho việc sử dụng các mô hình kinh tế lượng, mô hình có phương trình được ước tính với thủ tục thống kê sử dụng dữ liệu quá khứ. Những mô hình liên quan đến phương trình lồng vào nhau rằng, một khi các biến đầu vào như hành vi của chi tiêu chính phủ và chính sách tiền tệ được cắm vào, sản xuất dự báo đồng thời của nhiều biến bao gồm cả lãi suất. Các giả định cơ bản của các mô hình dự báo là các mối quan hệ giữa các biến số ước tính sẽ tiếp tục nắm giữ lên trong tương lai. Với giả định này, các nhà dự báo làm cho dự đoán của con đường dự kiến ​​của các biến đầu vào và sau đó cho phép các mô hình tạo ra những dự báo về biến như lãi suất.