Figure 2 plots capital inflows disa

Figure 2 plots capital inflows disaggregated by asset types (FDI, portfolio equity, portfolio debt and credit) as a proportion of the world GDP for the period 1990Q1‐2012Q4 and it reports the VIX (inverted scale) on the same graph. Particularly striking is the prolonged lowering of the VIX during the period 2002‐2007, during which capital inflows surged. Flows tend to be highly correlated with one another and negatively correlated with the VIX (except FDI). Credit inflows and portfolio debt inflows show a high degree of co‐movement over time (correlation of 0.52). Credit flows are the more volatile and procyclical component of all flows with a particularly dramatic surge in the run up to the crisis and an equally dramatic collapse during the crisis. Their correlation with the VIX (inverted scale) is 0.24 on the whole 1990Q1‐2012Q4 sample (quarterly data).

Kết quả (Việt) 1:

tìm 2 lô dòng vốn phân theo loại tài sản (FDI, vốn chủ sở hữu danh mục đầu tư, danh mục đầu tư nợ và tín dụng) theo tỷ lệ của GDP thế giới trong giai đoạn 1990q1-2012q4 và nó báo cáo VIX (quy mô ngược) trên cùng một biểu đồ. đặc biệt nổi bật là kéo dài hạ của VIX trong giai đoạn 2002-2007, trong đó dòng vốn chảy vào tăng mạnh.dòng chảy có xu hướng liên quan chặt chẽ với nhau và tương quan âm với VIX (trừ FDI). dòng vốn tín dụng và dòng nợ danh mục đầu tư cho thấy một mức độ cao của phong trào đồng theo thời gian (tương quan 0,52).dòng chảy tín dụng là thành phần dễ bay hơi hơn và procyclical của tất cả các dòng chảy với một sự đột biến đặc biệt ấn tượng trong thời gian trước cuộc khủng hoảng và sự sụp đổ không kém kịch tính trong cuộc khủng hoảng. mối tương quan của họ với các VIX (quy mô ngược) là 0,24 trên toàn bộ mẫu 1990q1-2012q4 (dữ liệu quý).

Kết quả (Việt) 2:

Hình 2 lô vốn luồng vào phân tách theo giới bởi tài sản loại (FDI, vốn chủ sở hữu danh mục đầu tư, danh mục đầu tư nợ và tín dụng) như là một phần của thế giới GDP cho giai đoạn 1990Q1‐2012Q4 và nó báo cáo các VIX (đảo ngược quy mô) trên cùng một đồ thị. Đặc biệt nổi bật là các kéo dài hạ các VIX trong giai đoạn 2002‐2007, trong đó luồng vào vốn tăng. Dòng chảy có xu hướng cao tương quan với nhau và tiêu cực tương quan với các VIX (ngoại trừ FDI). Luồng vào tín dụng và danh mục đầu tư nợ luồng vào Hiển thị một mức độ cao của co‐movement theo thời gian (tương quan của 0,52). Tín dụng chảy có các thành phần dễ bay hơi và procyclical thêm của các dòng chảy tất cả với một sự đột biến đặc biệt ấn tượng trong chạy lên để cuộc khủng hoảng và một sự sụp đổ không kém mạnh mẽ trong cuộc khủng hoảng. Của họ tương quan với các VIX (đảo ngược quy mô) là 0,24 trên toàn bộ 1990Q1‐2012Q4 mẫu (dữ liệu hàng quý).