It corresponds to the liquidity spr

It corresponds to the liquidity spread St (N) when the notional N is equal to zero. In the
same way, we consider Si t (0) as the bid-ask spread of stock i. We can then dene the bid-ask
spread of the index as follows:

where wi is the weight of stock i in the index. To compute the bid-ask spread for a given
period [tbegin; tend], we consider the time aggregation rule (4) and we weight the intraday
spreads by the duration between two ticks.

Kết quả (Việt) 1:

Nó tương ứng với sự lây lan thanh khoản St (N) khi N hay thay đổi là bằng 0. Trong cáccùng một cách, chúng tôi xem xét Si t (0) như bid-ask sự lây lan của cổ tôi. Chúng tôi có thể sau đó de ne bid-ask cáclây lan của các chỉ số như sau:nơi wi là trọng lượng của chứng khoán tôi trong chỉ mục. Để tính toán bid-ask lây lan cho một nhất địnhthời gian [tbegin; có xu hướng], chúng tôi xem xét các nguyên tắc tập hợp thời gian (4) và chúng tôi giảm cân các trong ngàylây lan bởi thời gian giữa hai bọ ve.

Kết quả (Việt) 2:

Nó tương ứng với sự lây lan thanh khoản St (N) khi N nghĩa là bằng không. Trong
cùng một cách, chúng ta xem xét Si t (0) như sự lây lan thầu yêu cầu của chứng khoán i. Chúng tôi sau đó có thể de ne thầu-ask
lây lan của các chỉ số như sau: nơi wi là trọng lượng của chứng khoán i trong chỉ mục. Để tính toán giá thầu-ask lây lan cho một định kỳ [tbegin; có xu hướng], chúng ta xem xét các quy tắc thời gian tập hợp (4) và chúng tôi cân nặng của intraday tán bằng thời gian giữa hai ve.