We also present some simple uncondi

We also present some simple unconditional correlation between
stock returns and the oil price and between stock return volatility and
the oil price. This correlation analysis is presented for each sector. This
analysis is important because it will tell us how much each of the sectors
(with respect to their return and return volatility) are related to the oil
price. The correlation coefficient together with the t-test statistic that
examines the null hypothesis that the correlation is zero is presented
in Table 1. This is what we find. Reading the results for stock returns–
oil price correlation, we find that for only six of the 14 sectors, the cor-
relations are statistically significant. The range of statistically significant
correlations is [0.07, 0.40], with energy sector returns most strongly cor-
related with the oil price. On the return volatility-oil price correlation,
we notice that all correlations are statistically significant at the 1%
level. Two conclusions are obvious. First, the oil price is relatively
strongly correlated with the second moment of stock returns compared
to the first moment. Second, while return volatility of all sectors are cor-
related with the oil price, the correlation coefficients vary, in some cases
substantially, from sector-to-sector.

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi cũng trình bày một số đơn giản vô điều kiện tương quan giữatrả về chứng khoán và dầu giá và giữa chứng khoán trở về biến động vàgiá dầu. Phân tích mối tương quan này được trình bày cho từng lĩnh vực. Điều nàyphân tích là quan trọng bởi vì nó sẽ cho chúng tôi biết bao nhiêu mỗi người trong các lĩnh vực(đối với biến động trở lại và trở lại của họ) có liên quan đến dầugiá. Tương quan coefficient cùng với số liệu thống kê của t-kiểm tra màkiểm tra giả thuyết null các mối tương quan là zero được trình bàytrong bảng 1. Đây là những gì chúng tôi nhiều. Đọc kết quả cho chứng khoán lợi nhuận-dầu giá tương quan, chúng tôi nhiều mà cho chỉ có sáu lĩnh vực 14, các cor-quan hệ thống kê là significant. Phạm vi của thống kê significantmối tương quan là [0,07, 0.40], với năng lượng khu vực kinh tế trở lại đặt mạnh mẽ cor-liên quan với giá dầu. Ngày trở lại bay hơi-dầu giá tương quan,chúng tôi nhận thấy rằng tất cả các mối tương quan thống kê significant lúc 1%cấp độ. Hai kết luận là hiển nhiên. Trước tiên, giá dầu là tương đốimạnh tương quan với thời điểm thứ hai của cổ phiếu trở về so sánhđến thời điểm chính. Thứ hai, trong khi các biến động trở lại của các thành phần cor-liên quan với giá dầu, tương quan coefficients khác nhau, trong một số trường hợpđáng kể, từ khu vực kinh tế để lĩnh vực.

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi cũng trình bày một số tương quan giữa các điều kiện đơn giản
trả về chứng khoán và giá dầu và giữa biến động chứng khoán trở lại và
giá dầu. Phân tích mối tương quan này được trình bày cho từng ngành. Điều này
phân tích là quan trọng bởi vì nó sẽ cho chúng ta biết bao nhiêu từng ngành
(đối với họ trở về và trở về với biến động) có liên quan đến dầu
giá. Mối tương quan coef fi cient cùng với các số liệu thống kê t-test mà
kiểm tra giả thuyết rằng mối tương quan là số không được trình bày
trong Bảng 1. Đây là những gì chúng ta fi nd. Đọc kết quả cho cổ phiếu returns-
giá dầu tương quan, chúng tôi Fi NĐ mà chỉ sáu trong số 14 ngành, là tương
quan hệ rất quan trọng yếu về mặt thống kê fi cant. Phạm vi của các fi trọng yếu về mặt thống kê không thể
tương quan là [0,07, 0,40], với ngành năng lượng trả về mạnh nhất nhũng
liên quan với giá dầu. Trên tương quan trở lại biến động giá dầu,
chúng tôi nhận thấy rằng tất cả các mối tương quan là trọng yếu về mặt thống kê không thể fi tại 1%
mức. Hai kết luận rất rõ ràng. Đầu tiên, giá dầu là tương đối
quan chặt chẽ với thời điểm thứ hai của lợi nhuận cổ phiếu so
với thời điểm đầu tiên. Thứ hai, trong khi lợi nhuận biến động của tất cả các thành phần được nhũng
liên quan với giá dầu, Các hệ tương quan coef fi khác nhau, trong một số trường hợp
đáng kể, từ khu vực đến khu vực.