We reproduce the results of Blancha

We reproduce the results of Blanchard and Perotti (2002) using data from the BEA’s NIPA tables on federal tax revenues, federal government consumption and investment expenditures and output, all in log real per capita terms and for the sample 1950Q1 to 2006Q4.3 All VAR specifications have four lags of the endogenous variables and, as in Blanchard and Perotti (2002), include a constant, linear and quadratic trends and a dummy for 1975Q2. Because our goal is to compare results with the narrative estimates of the output response to federal tax changes recorded by Romer and Romer (2009), we use data at the level of the federal instead of the general government as in Blanchard and Perotti (2002). We use the original value for θY used in Blanchard and Perotti (2002) of 2:08, even though the latter pertains to the elasticity of general government revenues

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi tái sản xuất các kết quả của Blanchard và Perotti (2002) bằng cách sử dụng dữ liệu từ các BEA NIPA bảng trên doanh thu thuế liên bang, chính phủ liên bang tiêu thụ và chi phí đầu tư và đầu ra, tất cả trong điều kiện thực tế trên đầu đăng nhập và cho 1950Q1 mẫu để 2006Q4.3 thông số kỹ thuật tất cả VAR đã chậm lại bốn các biến nội sinh, và như trong Blanchard và Perotti (2002), bao gồm một hằng số, xu hướng tuyến tính và bậc hai và một giả cho 1975Q2. Bởi vì mục tiêu của chúng tôi là để so sánh kết quả với các ước tính tường thuật của các phản ứng sản lượng để thay đổi thuế liên bang do Romer và Romer (2009), chúng tôi sử dụng dữ liệu ở cấp liên bang thay vì chính phủ nói chung như trong Blanchard và Perotti (2002). Chúng tôi sử dụng giá trị ban đầu cho θY được sử dụng trong Blanchard và Perotti (2002) của 2 giờ 08 phút, mặc dù sau này liên quan đến tính đàn hồi của thu nhập tổng chính phủ

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi tái tạo các kết quả của Blanchard và Perotti (2002) sử dụng dữ liệu từ các bảng Nipa của BEA trên tổng doanh thu thuế liên bang, chính phủ liên bang tiêu thụ và chi phí đầu tư và đầu ra, tất cả trong nhật ký thực bình quân đầu người và cho các mẫu 1950Q1 để 2006Q4.3 tất cả các VAR thông số kỹ thuật có bốn độ trễ của các biến nội sinh và, như trong Blanchard và Perotti (2002), bao gồm một hằng số, tuyến tính và xu hướng bậc hai và một giả cho 1975Q2. Bởi vì mục tiêu của chúng tôi là để so sánh kết quả với các ước tính tường thuật của các phản ứng đầu ra để thay đổi thuế liên bang ghi lại bởi Romer và Romer (2009), chúng tôi sử dụng dữ liệu ở cấp độ liên bang thay vì chính phủ nói chung như trong Blanchard và Perotti (2002) . Chúng tôi sử dụng các giá trị ban đầu cho θY được sử dụng trong Blanchard và Perotti (2002) của 02:08, mặc dù gắn liền sau để tính đàn hồi của doanh thu chung của Chính phủ