The most common accounting which re

The most common accounting which records assets at their original purchase price minus accumulated depreciation charges. In times of inflation, this underestimates the value of appreciating assets such as land, but overstates profits as it doesn't record the replacement cost of plant or inventory. The value of a business's assets under historical cost A. - purchase price minus depreciation is known as net book value. Countries with persistently high inflation often prefer to use current cost or replacement cost A., which values assets (and related expenses like depreciation) at a price that would have to be paid to replace them today.

Company law specifies that shareholders must be given certain financial information. Companies generally include three financial statements in their annual report.



The profit and loss account or income statement shows revenue and expenditure. It usually gives figures for total sales or turnover and costs and overheads. The first figure should obviously be higher than the second - there should be a profit. Part of the profit goes to the government in taxation. Part is usually distributed to shareholders as a dividend and part is retained by the company.

The balance sheet shows the company's financial situation on a particular date, generally the last day of the financial year. It lists the company's assets, its liabilities and shareholders' funds. Business's assets include debtors as it is assumed that these will be paid. There are several tapes of assets. Current assets include 1.cash in the bank; 2.securities: investments in other companies; 3.stocks or raw materials, unfinished goods and finished goods, that are going to be sold; 2. Debtors, money owed to the company by the customers. Fixed or tangible assets are equipment, machinery, buildings, land. And intangible assets : things which you cannot see - goodwill, company brands.

Liabilities include creditors, as these will have to be paid. These are debts to suppliers, lenders, the tax authorities. Debts that have to be paid within a year are current liabilities, and those payable in more than a year are long-term liabilities, for example bank loans.



In accordance with principle of double-entry bookkeeping (that all transactions are entered as a credit it one account and as a debit in another), the basic accounting equation is Assets=Liabilities + Owners' Equity or Net Assets. This includes share capital (money received from issue of shares), share premium or paid-in surplus(any money realized by selling shares at above nominal their value) and the company's reserves including the year's retained profits.

The third financial statement has various names including source and application of funds statement, and cashflow statement. It shows the flow of cash in and out of the business between balance sheet dates. Sources of funds include trading profits, depreciation provisions, sales of assets, borrowing, and the issuing of shares. Applications of funds include purchases of fixed or financial assets, payment of dividends, repayment of loans, and - in a bad year- trading losses.

Also there is the Statement of owner's equity which represents a summary of the changes in the owner's equity during a specific time period, such as a month or a year - dynamics.

Kết quả (Việt) 1:

Kế toán phổ biến nhất ghi lại các tài sản tại của giá bán ban đầu trừ đi chi phí tích lũy khấu hao. Trong thời đại của lạm phát, điều này xuẩn giá trị của tài sản như đất đánh giá đúng, nhưng overstates lợi nhuận như nó không ghi lại chi phí thay thế thực vật hoặc hàng tồn kho. Giá trị của tài sản của doanh nghiệp một lịch sử chi phí A. - giá mua trừ chi phí khấu hao được gọi là giá trị ròng của cuốn sách. Các quốc gia với lạm phát liên tục cao thường thích sử dụng hiện tại chi phí hoặc thay thế chi phí A., mà giá trị tài sản (và các chi phí liên quan như khấu hao) tại một mức giá mà sẽ phải được trả tiền để thay thế chúng vào ngày hôm nay.Công ty luật chỉ định rằng cổ đông phải được cung cấp thông tin tài chính nhất định. Công ty thường bao gồm ba báo cáo tài chính trong báo cáo hàng năm của họ. Lợi nhuận và mất tài khoản hoặc thu nhập tuyên bố cho thấy doanh thu và chi tiêu. Nó thường mang lại cho con số cho tất cả doanh số bán hàng hoặc doanh thu và chi phí và overheads. Các con số đầu tiên nên rõ ràng là cao hơn thứ hai - không nên có một lợi nhuận. Một phần của lợi nhuận tới chính phủ trong thuế. Một phần thường được phân phối cho các cổ đông như một cổ tức và một phần được giữ lại bởi công ty.Bảng cân đối Hiển thị tình hình tài chính của công ty vào một ngày cụ thể, nói chung là những ngày cuối của năm tài chính. Nó sẽ liệt kê tài sản của công ty, trách nhiệm pháp lý của nó và các cổ đông quỹ. Tài sản của doanh nghiệp bao gồm các con nợ như người ta cho rằng chúng sẽ được trả tiền. Có rất nhiều băng của tài sản. Tài sản hiện tại bao gồm 1. tiền mặt trong ngân hàng; 2.Securities: đầu tư vào các công ty khác; 3. cổ phiếu hoặc nguyên liệu, chưa hoàn thành hàng và hàng hóa đã hoàn thành, mà sẽ được bán; 2. con nợ tiền còn nợ cho công ty của khách hàng. Cố định hoặc tài sản hữu hình là thiết bị, Máy móc, tòa nhà, đất. Và tài sản vô hình: điều mà bạn không thể nhìn thấy - thiện chí, công ty thương hiệu.Trách nhiệm bao gồm các chủ nợ, như này sẽ phải được thanh toán. Đây là các khoản nợ nhà cung cấp, cho vay, cơ quan thuế. Khoản nợ phải được trả trong vòng một năm là trách nhiệm pháp lý hiện tại, và những người phải nộp trong hơn một năm dài hạn trách nhiệm pháp lý, ví dụ như các khoản vay ngân hàng. Phù hợp với nguyên tắc kế toán kép (mà tất cả các giao dịch nhập như là một tín dụng một tài khoản và như một ghi nợ khác), phương trình kế toán cơ bản là tài sản = trách nhiệm pháp lý + chủ sở hữu vốn chủ sở hữu hoặc Net tài sản. Điều này bao gồm phần vốn (tiền nhận được từ các vấn đề của cổ phiếu), chia sẻ phí bảo hiểm hoặc trả tiền ở thặng dư (bất kỳ tiền thực hiện bằng cách bán cổ phiếu trên hư danh giá trị của họ) và dự trữ của công ty bao gồm năm nay giữ lại lợi nhuận.The third financial statement has various names including source and application of funds statement, and cashflow statement. It shows the flow of cash in and out of the business between balance sheet dates. Sources of funds include trading profits, depreciation provisions, sales of assets, borrowing, and the issuing of shares. Applications of funds include purchases of fixed or financial assets, payment of dividends, repayment of loans, and - in a bad year- trading losses.Also there is the Statement of owner's equity which represents a summary of the changes in the owner's equity during a specific time period, such as a month or a year - dynamics.