Towards Basel IIIEven before Lehman

Towards Basel III
Even before Lehman Brothers collapsed in September 2008, the need for a fundamental strengthening of
the Basel II framework had become apparent. The banking sector had entered the financial crisis with
too much leverage and inadequate liquidity buffers. These defects were accompanied by poor
governance and risk management, as well as inappropriate incentive structures. The dangerous
combination of these factors was demonstrated by the mispricing of credit and liquidity risk, and excess
credit growth.
Responding to these risk factors, the Basel Committee issued Principles for sound liquidity risk
management and supervision in the same month that Lehman Brothers failed. In July 2009, the
Committee issued a further package of documents to strengthen the Basel II capital framework, notably
with regard to the treatment of certain complex securitisation positions, off-balance sheet vehicles and
trading book exposures. These enhancements were part of a broader effort to strengthen the regulation
and supervision of internationally active banks, in the light of weaknesses revealed by the financial
market crisis.
In September 2010, the Group of Governors and Heads of Supervision announced higher global
minimum capital standards for commercial banks. This followed an agreement reached in July regarding
the overall design of the capital and liquidity reform package, now referred to as “Basel III”. In November
2010, the new capital and liquidity standards were endorsed at the G20 Leaders Summit in Seoul and
subsequently agreed at the December 2010 Basel Committee meeting.
The proposed standards were issued by the Committee in mid-December 2010 (and have been
subsequently revised). The December 2010 versions were set out in Basel III: International framework for
liquidity risk measurement, standards and monitoring and Basel III: A global regulatory framework for
more resilient banks and banking systems. The enhanced Basel framework revised and strengthen the
three pillars established by Basel II. It also extended the framework with several innovations, namely:
• an additional layer of common equity – the capital conservation buffer – that, when breached,
restricts payouts of earnings to help protect the minimum common equity requirement;
• a countercyclical capital buffer, which places restrictions on participation by banks in systemwide credit booms with the aim of reducing their losses in credit busts;
• a leverage ratio – a minimum amount of loss-absorbing capital relative to all of a bank’s assets
and off-balance sheet exposures regardless of risk weighting (defined as the “capital measure”
(the numerator) divided by the “exposure measure” (the denominator) expressed as a
percentage);
• liquidity requirements - a minimum liquidity ratio, the liquidity coverage ratio (LCR), intended
to provide enough cash to cover funding needs over a 30-day period of stress; and a longerterm ratio, the net stable funding ratio (NSFR), intended to address maturity mismatches over
the entire balance sheet; and
• additional proposals for systemically important banks, including requirements for
supplementary capital, augmented contingent capital and strengthened arrangements for
cross-border supervision and resolution.
In January 2012, the GHOS endorsed a comprehensive process proposed by the Committee to
monitor members’ implementation of Basel III. The Regulatory Consistency Assessment Programme
(RCAP) consists of two distinct but complementary work streams to monitor the timely adoption of Basel A brief history of the Basel Committee 5
III standards, and to assess the consistency and completeness of the adopted standards including the
significance of any deviations in the regulatory framework.
The Basel Committee has worked in close collaboration with the Financial Stability Board (FSB)
given the FSB’s role in coordinating the monitoring of implementation of regulatory reforms. The
Committee designed its programme to be consistent with the FSB's Coordination framework for
monitoring the implementation of financial reforms (CFIM) as agreed by the G20.
These tightened definitions of capital, significantly higher minimum ratios and the introduction
of a macroprudential overlay represent a fundamental overhaul for banking regulation. At the same
time, the Basel Committee, its governing body and the G20 Leaders have emphasised that the reforms
will be introduced in a way that does not impede the recovery of the real economy.
In addition, time is needed to translate the new internationally agreed standards into national
legislation. To reflect these concerns, a set of transitional arrangements for the new standards was
announced in September 2010, although national authorities are free to impose higher standards and
shorten transition periods where appropriate.
The strengthened definition of capital will be phased in over five years: the requirements were
introduced

Kết quả (Việt) 1:

Đối với Baden IIINgay cả trước khi Lehman Brothers sụp đổ tháng 9 năm 2008, sự cần thiết cho một tăng cường cơ bản của khuôn khổ Basel II đã trở nên rõ ràng. Lĩnh vực ngân hàng đã bước vào cuộc khủng hoảng tài chính với quá nhiều đòn bẩy và không đủ khả năng thanh toán bộ đệm. Các lỗi đã được đi kèm với người nghèo quản lý nhà nước, quản lý rủi ro, cũng như cấu trúc khuyến khích không phù hợp. Các nguy hiểm sự kết hợp của các yếu tố này đã được chứng minh bởi các mispricing rủi ro tín dụng và tính thanh khoản, và dư thừa tăng trưởng tín dụng. Đáp ứng với các yếu tố nguy cơ, Ủy ban Basel đưa ra nguyên tắc cho nguy cơ âm thanh thanh khoản quản lý và giám sát trong tháng Lehman Brothers không thành công. Trong tháng 7 năm 2009, các Ủy ban đã ban hành một gói thêm tài liệu để tăng cường khuôn khổ thủ phủ Baden II, đáng chú ý là Đối với điều trị vị trí phức tạp securitisation nhất định, bằng phương tiện tấm và kinh doanh cuốn sách tiếp xúc. Những cải tiến đã là một phần của một nỗ lực rộng lớn hơn để tăng cường các quy định và giám sát của ngân hàng quốc tế hoạt động trong ánh sáng của điểm yếu tiết lộ bởi các tài chính khủng hoảng thị trường.Tháng Chín 2010, nhóm thống đốc và thủ trưởng giám sát công bố cao hơn trên toàn cầu tiêu chuẩn vốn tối thiểu cho các ngân hàng thương mại. Điều này theo sau một thỏa thuận đạt được vào tháng bảy về thiết kế tổng thể của gói cải cách vốn và tính thanh khoản, bây giờ được gọi là "Basel III". Trong tháng mười một năm 2010, vốn và tính thanh khoản tiêu chuẩn mới đã được xác nhận tại hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo G20 tại Seoul và sau đó đã đồng ý tại 2010 tháng 12 cuộc họp Ủy ban Basel. Các tiêu chuẩn được đề xuất được phát hành bởi Ủy ban trong giữa tháng mười hai 2010 (và đã sau đó chỉnh sửa). Phiên bản tháng 12 2010 đã được đặt trong Baden III: quốc tế phụ kiện phương tiện thanh toán rủi ro đo lường, tiêu chuẩn và giám sát và Basel III: một khuôn khổ pháp lý toàn cầu cho Ngân hàng đàn hồi hơn và hệ thống ngân hàng. Tăng cường khuôn khổ Basel đã sửa đổi và tăng cường các ba trụ cột thành lập Baden II. Nó cũng mở rộng khuôn khổ với một số đổi mới, cụ thể là:• một lớp bổ sung của vốn chủ sở hữu chung-bảo tồn vốn đệm-đó, khi vi phạm, hạn chế payouts của thu nhập để giúp bảo vệ yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu phổ biến; • một bộ đệm vốn hợp, những hạn chế địa điểm về sự tham gia của ngân hàng trong systemwide tín dụng bùng nổ với mục đích của việc giảm thiệt hại của họ trong tín dụng bán thân;• một tỷ lệ đòn bẩy-một số tiền tối thiểu tổn thất hấp thụ vốn tương đối so với tất cả tài sản của ngân hàngvà bằng tấm tiếp xúc bất kể nguy cơ nặng (định nghĩa là các biện pháp"vốn"(tử số) chia cho các "biện pháp tiếp xúc" (mẫu số) biểu thị dưới dạng một tỷ lệ phần trăm);• yêu cầu khả năng thanh toán - một tỷ lệ khả năng thanh toán tối thiểu, thanh khoản bảo hiểm tỷ lệ (LCR), dự định to provide enough cash to cover funding needs over a 30-day period of stress; and a longerterm ratio, the net stable funding ratio (NSFR), intended to address maturity mismatches over the entire balance sheet; and• additional proposals for systemically important banks, including requirements for supplementary capital, augmented contingent capital and strengthened arrangements for cross-border supervision and resolution.In January 2012, the GHOS endorsed a comprehensive process proposed by the Committee to monitor members’ implementation of Basel III. The Regulatory Consistency Assessment Programme(RCAP) consists of two distinct but complementary work streams to monitor the timely adoption of Basel A brief history of the Basel Committee 5III standards, and to assess the consistency and completeness of the adopted standards including the significance of any deviations in the regulatory framework. The Basel Committee has worked in close collaboration with the Financial Stability Board (FSB) given the FSB’s role in coordinating the monitoring of implementation of regulatory reforms. The Committee designed its programme to be consistent with the FSB's Coordination framework for monitoring the implementation of financial reforms (CFIM) as agreed by the G20.These tightened definitions of capital, significantly higher minimum ratios and the introduction of a macroprudential overlay represent a fundamental overhaul for banking regulation. At the same time, the Basel Committee, its governing body and the G20 Leaders have emphasised that the reforms will be introduced in a way that does not impede the recovery of the real economy. In addition, time is needed to translate the new internationally agreed standards into national legislation. To reflect these concerns, a set of transitional arrangements for the new standards was announced in September 2010, although national authorities are free to impose higher standards and shorten transition periods where appropriate.The strengthened definition of capital will be phased in over five years: the requirements wereintroduced

Kết quả (Việt) 2:

Hướng tới Basel III
Ngay cả trước khi Lehman Brothers sụp đổ vào tháng 9 năm 2008, sự cần thiết cho việc tăng cường cơ bản của
khuôn khổ Basel II đã trở nên rõ ràng. Ngành ngân hàng đã bước vào cuộc khủng hoảng tài chính với
quá nhiều đòn bẩy và bộ đệm thanh khoản ở mức trung bình. Những khiếm khuyết này được đi kèm với người nghèo
quản trị và quản lý rủi ro, cũng như cơ chế khuyến khích phù hợp. Các nguy hiểm
kết hợp của những yếu tố này đã được chứng minh bởi các mispricing của tín dụng và rủi ro thanh khoản, và vượt quá
tốc độ tăng trưởng tín dụng.
Đối phó với các yếu tố rủi ro, Ủy ban Basel ban hành nguyên tắc cho rủi ro thanh khoản âm thanh
quản lý, giám sát trong cùng một tháng mà Lehman Brothers đã thất bại. Vào tháng Bảy năm 2009,
Ủy ban đã đưa ra một gói thêm các văn bản để tăng cường khuôn khổ vốn Basel II, đặc biệt là
liên quan đến việc điều trị của một số vị trí chứng khoán phức tạp với, mất thăng bằng xe tờ và
tiếp xúc cuốn sách kinh doanh. Những cải tiến này là một phần của một nỗ lực lớn hơn để tăng cường các quy định
và giám sát của các ngân hàng hoạt động quốc tế, trong ánh sáng của những yếu kém thể hiện qua những tài chính
khủng hoảng thị trường.
Vào tháng Chín năm 2010, Tập đoàn của Thống đốc và Thủ trưởng các Giám sát công bố toàn cầu cao hơn
tiêu chuẩn vốn tối thiểu cho ngân hàng thương mại. Điều này theo sau một thỏa thuận đạt được vào tháng liên quan đến
thiết kế tổng thể của vốn và thanh khoản gói cải cách, nay được gọi là "Basel III". Trong tháng mười một
năm 2010, vốn và thanh khoản tiêu chuẩn mới đã được thông qua tại Hội nghị thượng đỉnh lãnh đạo G20 tại Seoul và
sau đó thống nhất tại cuộc họp của Ủy ban Basel tháng 12 năm 2010.
Các tiêu chuẩn được đề xuất đã được ban hành bởi Ủy ban vào giữa tháng 12 năm 2010 (và đã được
sửa đổi sau đó) . Các phiên bản tháng 12 năm 2010 đã được đặt ra trong Basel III: khuôn khổ quốc tế cho
đo lường rủi ro thanh khoản, các tiêu chuẩn và giám sát và Basel III: Một khuôn khổ pháp lý toàn cầu cho
các ngân hàng linh hoạt hơn và hệ thống ngân hàng. Các khuôn khổ Basel tăng cường sửa đổi và tăng cường
ba trụ cột được thiết lập bởi Basel II. Nó cũng mở rộng khuôn khổ với một số cải tiến, cụ thể là:
• một lớp bổ sung cổ phiếu phổ thông - bộ đệm bảo tồn vốn - rằng, khi vi phạm,
hạn chế thanh toán của các khoản thu nhập để giúp bảo vệ các yêu cầu vốn tối thiểu chung;
• một bộ đệm vốn nghịch chu kỳ, mà nơi hạn chế về sự tham gia của các ngân hàng trong sự bùng nổ tín dụng toàn hệ thống với mục đích làm giảm thiệt hại của họ ở bán thân tín dụng;
• một tỷ lệ đòn bẩy - một lượng vốn tối thiểu mất mát hấp thụ so với tất cả các tài sản của ngân hàng
và mất cân bằng độ phơi sáng tấm bất kể trọng rủi ro (định nghĩa là "biện pháp vốn"
(tử số) chia cho các "biện pháp tiếp xúc" (mẫu số) được biểu diễn như là một
tỷ lệ phần trăm);
• yêu cầu thanh khoản - một tỷ lệ thanh khoản tối thiểu, các tỷ lệ bảo hiểm thanh khoản (LCR), nhằm mục đích
để cung cấp đủ tiền mặt để trang trải nhu cầu kinh phí trong thời gian 30 ngày căng thẳng; và tỷ lệ longerterm, tỷ lệ vốn ròng ổn định (NSFR), nhằm giải quyết sai lệch kỳ hạn trên
bảng cân đối kế toàn bộ; và
• đề nghị bổ sung cho các ngân hàng có hệ thống quan trọng, bao gồm cả các yêu cầu về
vốn bổ sung, vốn ngũ tăng cường và sắp xếp tăng cường để
giám sát và giải quyết xuyên biên giới.
Vào tháng Giêng năm 2012, GHOS tán thành một quá trình toàn diện của Ủy ban đề xuất để
giám sát việc thực hiện của các thành viên của Basel III. Các quy định của Chương trình đánh giá nhất quán
(RCAP) bao gồm hai dòng công việc riêng biệt nhưng bổ sung để giám sát việc áp dụng kịp thời của Basel Một lịch sử ngắn gọn của Uỷ ban Basel 5
III tiêu chuẩn và đánh giá sự phù hợp và đầy đủ các tiêu chuẩn áp dụng bao gồm cả
ý nghĩa của bất kỳ lệch lạc trong khuôn khổ pháp lý.
Ủy ban Basel đã làm việc phối hợp chặt chẽ với Ban ổn định tài chính (FSB)
cho vai trò của FSB trong việc phối hợp giám sát việc thực hiện cải cách quy định. Các
Ủy ban thiết kế chương trình của mình để phù hợp với khuôn khổ điều phối của FSB cho
giám sát việc thực hiện cải cách tài chính (CFIM) theo thỏa thuận của G20.
Các định nghĩa thắt chặt vốn, tỷ lệ tối thiểu cao hơn đáng kể và sự ra đời
của một lớp phủ vĩ mô đại diện cho một cuộc cải tổ cơ bản cho quy định ngân hàng. Tại cùng một
thời gian, Ủy ban Basel, cơ quan quản lý và các nhà lãnh đạo G20 đã nhấn mạnh rằng các cuộc cải cách
sẽ được giới thiệu trong một cách mà không cản trở sự phục hồi của nền kinh tế thực.
Ngoài ra, thời gian là cần thiết để dịch mới được quốc tế thừa tiêu chuẩn quốc gia vào
pháp luật. Để phản ánh những mối quan tâm, một tập hợp các thỏa thuận chuyển tiếp cho các tiêu chuẩn mới được
công bố vào tháng 9 năm 2010, mặc dù chính quyền quốc gia được tự do áp đặt tiêu chuẩn cao hơn và
rút ngắn thời gian chuyển tiếp ở nơi thích hợp.
Các định nghĩa tăng cường vốn sẽ được loại bỏ trong hơn năm năm: yêu cầu được
giới thiệu