Inclusion of bank level variables m

Inclusion of bank level variables may create a problem of endogeneity, which can lead to biased estimates. For example, a
rapid growth in loans may cause bank assets to increase; similarly, capitalization may change with a change in bank size, and
therefore it may not be a good indicator of liquidity constraints. In order to deal with endogeneity concerns we follow Amidu
and Wolfe (2013) and use the two-step system GMM dynamic panel estimator. The xtabond2 command (Roodman, 2009) has
been used in STATA to implement the estimator with Windmeijer (2005) corrected standard errors small sample and instrument
collapse options.

Kết quả (Việt) 1:

Bao gồm các ngân hàng cấp biến có thể tạo ra một vấn đề của endogeneity, mà có thể dẫn đến ước tính thiên vị. Ví dụ, mộttăng trưởng nhanh chóng trong các khoản vay có thể gây ra các tài sản ngân hàng để tăng; tương tự như vậy, vốn có thể thay đổi với một sự thay đổi trong kích thước của ngân hàng, vàdo đó, nó có thể không là một chỉ số tốt của những hạn chế khả năng thanh toán. Để đối phó với các mối quan tâm endogeneity chúng tôi làm theo Amiduvà Wolfe (2013) và sử dụng hai bước, ước tính hệ thống GMM bảng điều khiển năng động. Lệnh xtabond2 (Roodman, 2009) cóđược sử dụng trong STATA để thực hiện ước tính với Windmeijer (2005) sửa chữa các lỗi chuẩn mẫu nhỏ và dụng cụsự sụp đổ các tùy chọn.