Figure 10.6 shows the general way i

Figure 10.6 shows the general way in which the price of an American put option varies with S0. As we argued earlier, provided that r > 0, it is always optimal to exercise an American put immediately when the stock price is sufficiently low. When early exercise is optimal, the value of the option is K — S0. The curve representing the value

Kết quả (Việt) 1:

Hình 10.6 Hiển thị tổng hợp cách mà giá của một người Mỹ đặt tùy chọn khác nhau với S0. Như chúng tôi lập luận trước đó, với điều kiện là r > 0, nó luôn luôn là tối ưu để tập thể dục một người Mỹ đặt ngay lập tức khi giá cổ phiếu là đủ thấp. Khi tập thể dục sớm là tối ưu, giá trị tùy chọn là K-S0. Đường cong đại diện cho các giá trị

Kết quả (Việt) 2:

Hình 10.6 minh họa cách tổng quát, trong đó giá của một thỏa thuận về Mỹ thay đổi theo S0. Như chúng ta đã lập luận trước đó, với điều kiện là r> 0, nó luôn luôn là tối ưu để thực hiện một thỏa thuận Mỹ ngay lập tức khi giá cổ phiếu là đủ thấp. Khi tập thể dục sớm là tối ưu, giá trị của tùy chọn này là K - S0. Các đường cong đại diện cho các giá trị