neighborhood that deviate from this

neighborhood that deviate from this standard. Through the application of these debits and credits, the physical characteristics of each schedule-rated building determine that building’s rate.2

formula is

Modification =


Actual Expected Loss Ratio − Loss Ratio
Expected Loss Ratio




Credibility
× Factor

Experience Rating In experience rating, the in- sured’s own past loss experience enters into the de- termination of the final premium. Experience rating is superimposed on a class-rating system and ad- justs the insured’s premium upward or downward, depending on the extent to which his or her expe- rience has deviated from the average experience of the class. It is most frequently used in the fields of workers compensation, general liability, and group life and health insurance. Generally, experience rat- ing is used only when the insured generates a pre- mium large enough to be considered statistically credible.3
Although the exact method of adjusting the pre- mium to reflect experience varies with the type of insurance, the general approach is usually the same. The insured’s losses during the experience period are compared with the expected losses for the class, and the indicated percentage difference, modified by a credibility factor, becomes a debit or credit to the class-rated premium. The experience period is usually three years, and the insured’s loss ratio is computed on the basis of a three-year average. The credibility factor, which reflects the degree of confi- dence the ratemaker assigns to the insured’s past ex- perience as an indicator of future experience, varies with the number of losses observed during the ex- perience period.
The experience-rating formula used in general liability insurance illustrates the principle. The


2 Schedule rating is used less frequently today than in the past. In 1976, the Insurance Services Office introduced a new class- rating program for many types of commercial buildings that had previously been schedule rated, leaving only the larger and more complex buildings to be schedule rated.
3 Many companies use a merit-rating system for automobile in- surance, in which the individual insured’s premium is based on that person’s past driving record, as indicated by at-fault acci- dents and certain traffic violations. While this represents a form of experience rating in the broadest sense of the term, it is more accurately classified as a form of class rating, in which the class is defined as those drivers with no “points,” those with one “point,” and so on.

Assuming, for the purpose of illustration, that the expected loss ratio is 60 percent and that the insured has achieved a 30 percent loss ratio, and further that the credibility factor is. 20, the computation would be:
0.30 − 0.60
0.60 = 0.50 × 0.20 = 10%
The comparison of the actual loss ratio and the expected loss ratio indicates a 50 percent reduc- tion in premium. However, the indicated reduction is tempered by the credibility factor, resulting in a 10 percent credit.
In most instances, the use of experience rating is mandatory for those insureds whose premiums exceed a specified amount.
Retrospective Rating A retrospective-rating plan, or retro plan, is a self-rated program under which the actual losses during the policy period deter- mine the final premium for the coverage, subject to a maximum and a minimum. A deposit premium is charged at the inception of the policy and then adjusted after the policy period has expired, to re- flect actual losses incurred.4 In a sense, a retro plan is like a cost-plus contract, the major difference be- ing that it is subject to a maximum and a minimum. The formula under which the final premium is com- puted includes a fixed charge for the insurance ele- ment in the plan (the fact that the premium is sub- ject to a maximum), the actual losses incurred, a charge for loss adjustment, and a loading for the state premium tax. Retrospective rating is used in the field of workers’ compensation, general liabil- ity, automobile, and group health insurance. How- ever, only very large insureds will usually elect these plans.
Adjusting the Level of Rates When rates are ini- tially established for any form of insurance, the rate is by definition an arbitrary estimate of what losses


4 Retrospective rating is illustrated in the appendix to this chapter.



are likely to be. Once policies have been written and the loss experience on the policies emerges, the sta- tistical data generated become a basis for adjusting the level of rates. Past losses are used as a basis for projecting future losses, and the anticipated losses are combined with estimated expenses to arrive at the final premium.
Any change in rate levels indicated by raw data is usually tempered by a credibility factor, which re- flects the degree of confidence the ratemakers be- lieve they should attach to past losses as predictors of future losses. The credibility assigned to a par- ticular body of loss

Kết quả (Việt) 1:

khu phố đi chệch khỏi tiêu chuẩn này. Thông qua ứng dụng ghi nợ các khoản tín dụng, các đặc tính vật lý của mỗi tòa nhà xếp lịch trình xác định rằng xây dựng rate.2 công thức làSửa đổi = Tỉ lệ tổn thất thực tế tỷ lệ thiệt hại dự kiến −Dự kiến sẽ giảm tỷ lệ Uy tínX factor Kinh nghiệm đánh giá trong đánh giá kinh nghiệm, trong-sured của mình qua mất kinh nghiệm nhập vào de chấm dứt bảo hiểm cuối cùng. Kinh nghiệm đánh giá đươc trên một hệ thống xếp hạng lớp và quảng cáo - justs phí bảo hiểm của bảo hiểm trở lên hoặc xuống tùy thuộc vào mức độ mà mình expe-rience có deviated từ những kinh nghiệm trung bình của lớp. Nó thường được sử dụng trong các lĩnh vực bồi thường người lao động, trách nhiệm pháp lý nói chung, và cuộc sống nhóm và bảo hiểm y tế. Nói chung, kinh nghiệm chuột-ing được sử dụng chỉ khi người được bảo hiểm tạo ra một mium tiền đủ lớn để được xem xét về mặt thống kê credible.3Mặc dù phương pháp chính xác của việc điều chỉnh mium trước để phản ánh kinh nghiệm với loại hình bảo hiểm khác nhau, cách tiếp cận chung thường là giống nhau. Người được bảo hiểm thiệt hại trong thời gian kinh nghiệm được so sánh với các thiệt hại dự kiến cho các lớp học, và sự khác biệt tỷ lệ phần trăm được chỉ định, sửa đổi bởi một yếu tố uy tín, trở thành một thẻ ghi nợ hoặc tín dụng để xếp hạng cao. Giai đoạn kinh nghiệm thường là 3 năm, và người được bảo hiểm bị mất tỷ lệ được tính trên cơ sở mức trung bình 3 năm. Yếu tố uy tín, phản ánh mức độ cấu-dence ratemaker chỉ định cho người được bảo hiểm quá khứ ex-perience như là một chỉ báo về tương lai kinh nghiệm, thay đổi theo số lượng thiệt hại quan sát trong giai đoạn ex-perience.Công thức kinh nghiệm đánh giá sử dụng trong bảo hiểm trách nhiệm chung minh họa nguyên tắc. Các2 lịch đánh giá là sử dụng ít hơn thường ngày hôm nay hơn trong quá khứ. Năm 1976, văn phòng dịch vụ bảo hiểm đã giới thiệu một chương trình lớp-đánh giá mới cho nhiều loại của các tòa nhà thương mại trước đó đã là xếp hạng, lịch trình để lại chỉ là lớn hơn và phức tạp hơn tòa nhà được lịch trình xếp hạng.3 nhiều công ty sử dụng một hệ thống xếp loại bằng khen cho xe ô tô trong-surance, trong đó phí bảo hiểm được bảo hiểm cá nhân dựa trên hồ sơ lái xe của người đó trong quá khứ, như được chỉ ra bởi tại lỗi acci-buôn và một số vi phạm giao thông. Trong khi điều này đại diện cho một hình thức kinh nghiệm đánh giá theo nghĩa rộng nhất của thuật ngữ, nó là nhiều hơn một cách chính xác phân loại như là một hình thức của lớp học đánh giá, trong đó các lớp được định nghĩa là các trình điều khiển với không có "điểm," những người có một trong những "điểm", và như vậy. Giả sử, với mục đích minh hoạ, dự kiến tỷ lệ tổn thất là 60 phần trăm và người được bảo hiểm đã đạt được một tỷ lệ mất 30 phần trăm, và thêm các yếu tố uy tín là. 20, tính toán sẽ là:0,30 − 0,600,60 = 0,50 × 0,20 = 10%So sánh tỷ lệ tổn thất thực tế và tỷ lệ thiệt hại dự kiến cho thấy một 50 phần trăm reduc-tion trong phí bảo hiểm. Tuy nhiên, việc giảm được chỉ định là tempered bởi yếu tố uy tín, dẫn đến một khoản tín dụng 10 phần trăm.Trong hầu hết trường hợp, sử dụng kinh nghiệm đánh giá là bắt buộc đối với những người insureds phí bảo hiểm mà vượt quá một số tiền.Retrospective Rating một kế hoạch lúc trước-đánh giá, hoặc kế hoạch retro, là một chương trình tự xếp theo đó các thiệt hại thực tế trong giai đoạn chính sách ngăn chặn-mỏ premium cuối cùng đối với bảo hiểm, chịu tối đa và tối thiểu. Phí bảo hiểm tiền gửi bị tính phí lúc khởi đầu của các chính sách và sau đó điều chỉnh sau khi chính sách thời gian đã hết hạn, để re-flect thực tế thiệt hại incurred.4 trong một cảm giác, một kế hoạch retro giống như một cost-plus hợp đồng, sự khác biệt lớn-ing mà nó có thể tối đa và tối thiểu. Công thức mà theo đó cao cuối cùng là com-puted bao gồm một khoản phí cố định cho bảo hiểm ele-ment trong kế hoạch (thực tế là phí bảo hiểm phụ-ject tối đa), các thiệt hại thực tế phát sinh, phí tổn thất điều chỉnh và tải cho thuế phí bảo hiểm nhà nước. Đánh giá quá khứ được sử dụng trong lĩnh vực tai nạn lao động, tổng liabil-ity, ô tô và nhóm bảo hiểm y tế. Làm thế nào - bao giờ hết, chỉ là rất lớn insureds sẽ thường chọn những kế hoạch này.Điều chỉnh các mức độ của tỷ giá khi tỷ giá ini-tially được thành lập cho bất kỳ hình thức bảo hiểm, tỷ lệ là theo định nghĩa tùy ý ước tính thiệt hại gì4 đánh giá quá khứ được minh họa trong phụ lục chương này. có khả năng. Sau khi chính sách đã được viết và những kinh nghiệm giảm cân về các chính sách nổi lên, dữ liệu sta-tistical được tạo ra trở thành một cơ sở cho việc điều chỉnh mức giá. Tổn thất trong quá khứ được sử dụng làm cơ sở cho những thiệt hại trong tương lai chiếu, và các thiệt hại dự đoán được kết hợp với các chi phí ước tính để đến lúc cuối cùng bảo hiểm.Bất kỳ thay đổi nào trong tỷ lệ cấp được chỉ định bởi các dữ liệu thô thường là tempered bởi một yếu tố uy tín, mà re-flects mức độ tự tin của ratemakers-lieve họ nên đính kèm theo tổn thất trong quá khứ như dự đoán của các thiệt hại trong tương lai. Độ tin cậy được gán cho một par - ticular cơ thể bị mất

Kết quả (Việt) 2:

khu phố đó đi chệch khỏi tiêu chuẩn này. Thông qua việc áp dụng các khoản nợ và các khoản tín dụng, các đặc tính vật lý của mỗi tòa nhà lịch được đánh giá xác định rate.2 của tòa nhà mà công thức là Modification = thực tế mong đợi Ratio Loss - Tỷ lệ Mất Dự kiến Tỷ lệ mất tín nhiệm × Yếu tố kinh nghiệm Đánh giá Trong giá kinh nghiệm, trong- riêng kinh nghiệm mất mát quá khứ sured của hiệu chấm dứt triển của bảo hiểm chính thức. Kinh nghiệm đánh giá được đặt trên hệ thống lớp học-Đánh giá và quảng cáo- justs phí bảo hiểm của bảo hiểm lên hoặc xuống, tùy thuộc vào mức độ mà rience nghiệm của mình, đã đi từ kinh nghiệm trung bình của lớp. Nó thường được sử dụng trong các lĩnh vực lao động bồi thường, trách nhiệm chung, và cuộc sống của nhóm và bảo hiểm y tế. Nói chung, kinh nghiệm rat- ing được sử dụng chỉ khi người được bảo hiểm tạo ra một mium tiền đủ lớn để được coi thống kê credible.3 Mặc dù các phương pháp chính xác của việc điều chỉnh mium trước để phản ánh kinh nghiệm khác nhau với các loại hình bảo hiểm, cách tiếp cận chung là thường là như nhau. Những tổn thất được bảo hiểm trong thời gian kinh nghiệm được so sánh với số lỗ dự kiến cho các lớp học, và sự khác biệt tỷ lệ chỉ định, sửa đổi bởi một yếu tố uy tín, trở thành một thẻ ghi nợ hay tín dụng đến cao cấp lớp được đánh giá. Thời kỳ kinh nghiệm thường là ba năm, và tỷ lệ tổn thất được bảo hiểm được tính trên cơ sở bình quân ba năm. Các yếu tố uy tín, trong đó phản ánh mức độ mật như dence các ratemaker giao cho perience nghiệm quá khứ được bảo hiểm như một chỉ số kinh nghiệm trong tương lai, thay đổi theo số lượng các lỗ quan sát trong thời gian perience nghiệm. Công thức kinh nghiệm-giá được sử dụng trong bảo hiểm trách nhiệm chung cho thấy nguyên tắc. Các hạng 2 Lịch trình được sử dụng ít thường xuyên hiện nay so với trong quá khứ. Năm 1976, Văn phòng Dịch vụ bảo hiểm giới thiệu một chương trình đánh giá class- mới cho nhiều loại của các tòa nhà thương mại mà trước đó đã được lịch trình đánh giá, chỉ để lại các tòa nhà lớn hơn và phức tạp hơn để có lịch trình đánh giá. 3 Nhiều công ty sử dụng một hệ thống khen-đánh giá cho ô tô trong- về bảo hiểm, trong đó cá nhân cao cấp bảo hiểm được dựa trên quá khứ hồ sơ lái xe của người đó, như được chỉ ra bởi vết lõm ở-lỗi acci- và vi phạm giao thông nhất định. Trong khi điều này là một hình thức của đánh giá kinh nghiệm theo nghĩa rộng nhất của từ này, nó được phân loại chính xác hơn là một hình thức đánh giá lớp học, trong đó các lớp được định nghĩa là những trình điều khiển không có "điểm", những người có một "điểm" và như vậy. Giả sử, với mục đích minh hoạ, mà tỷ lệ tổn thất dự kiến là 60 phần trăm và người được bảo hiểm đã đạt được một tỷ lệ tổn thất 30 phần trăm, và thêm rằng các yếu tố tín nhiệm là. 20, việc tính toán sẽ là: 0,30-0,60 0,60 = 0,50 × 0,20 = 10% Việc so sánh các tỷ lệ tổn thất thực tế và tỷ lệ tổn thất dự kiến cho thấy 50 phần trăm sự reduc- ở cao cấp. Tuy nhiên, việc giảm chỉ được kiềm chế bởi các yếu tố uy tín, kết quả là một tín dụng 10 phần trăm. Trong hầu hết các trường hợp, việc sử dụng các đánh giá kinh nghiệm là bắt buộc đối với những người được bảo hiểm có phí bảo hiểm vượt quá một mức nhất định. Retrospective Đánh giá Một kế hoạch truy-giá, hoặc retro kế hoạch, là một chương trình tự đánh giá theo đó các tổn thất thực tế trong giai đoạn chính sách ngăn chặn, mỏ cao cấp cuối cùng cho việc bảo hiểm, giá trị tối đa và tối thiểu. Một phí bảo hiểm tiền gửi được tính tại thời điểm khởi của chính sách và sau đó điều chỉnh sau khi giai đoạn chính sách đã hết hạn, để tái flect tổn thất thực tế incurred.4 Trong một ý nghĩa, một kế hoạch retro là giống như một hợp đồng chi phí cộng, sự khác biệt lớn được- ing rằng nó chịu đến tối đa và tối thiểu. Công thức theo đó phí bảo hiểm cuối cùng là đồng puted bao gồm phí cố định cho sự phát tố bảo hiểm trong kế hoạch (thực tế là phí bảo hiểm phụ ject đến tối đa), số lỗ thực tế phát sinh, một khoản phí để điều chỉnh sự mất mát, và một tải cho các thuế phí bảo hiểm nhà nước. Giá hồi cứu được sử dụng trong lĩnh vực bồi thường lao động, độ liabil- chung, ô tô, bảo hiểm y tế theo nhóm. Tuy nhiên, chỉ được bảo hiểm rất lớn sẽ thường chọn các kế hoạch này. Điều chỉnh Mức giá Khi lãi được đầu rất thành lập đối với bất kỳ hình thức bảo hiểm, tỷ lệ này là theo định nghĩa một ước tính độc đoán của những lỗ 4 giá hồi cứu được minh họa trong phụ lục của chương này. là khả năng được. Một khi chính sách đã được viết và kinh nghiệm mất mát về chính sách nổi lên, dữ liệu tistical đập, tạo thành cơ sở cho việc điều chỉnh các mức lãi. Tổn thất trong quá khứ được sử dụng như một cơ sở cho việc hoạch lỗ trong tương lai, và những tổn thất dự đoán được kết hợp với chi phí ước tính để đạt đến cao cấp chính thức. Bất kỳ sự thay đổi trong mức độ tỷ lệ chỉ định bởi dữ liệu thô thường được kiềm chế bởi một yếu tố uy tín, trong đó tái flects sự mức độ tự tin của ratemakers được- lieve họ nên gắn vào lỗ qua như dự đoán của thiệt hại trong tương lai. Độ tin cậy giao cho một cơ thể mệnh ticular mất