The model includes a full set of ti

The model includes a full set of time effects (at), country fixed
effects (aj) (we also use bank fixed effect as a robustness check in
Table 3), a constant term (a0), and various bank-specific and country macro-controls. Specifically, we control for various bank-specific characteristics including assets of year t, and Equity Ratio, Loan Ratio, Deposit Ratio, and LLP (loan loss provision ratio) of year t 1. We also include some country-level macro-variables, including Inflation, GDP per Capita, indicator of Deposit Insurance, and indicator of Bank Crisis. We use Inflation to control macroeconomic stability and GDP per Capita to capture income levels and the economic development of a country. Deposit Insurance is used to proxy for market discipline, which influences bank stability (Demirgüç-Kunt and Detragiache, 2002; Barth et al., 2006; DeLong and Saunders, 2011). Bank Crisis is a dummy variable that equals 1 if the country is going through a systemic crisis in a given year; it equals 0 otherwise.

Kết quả (Việt) 1:

Các mô hình bao gồm một bộ đầy đủ của thời gian hiệu ứng (lúc), đất nước cố địnhhiệu ứng (aj) (chúng tôi cũng sử dụng ngân hàng cố định có hiệu lực như mạnh mẽ một kiểm traBảng 3), một thuật ngữ liên tục (a0), và khác nhau dành riêng cho ngân hàng và quốc gia vĩ mô điều khiển. Cụ thể, chúng tôi kiểm soát cho các đặc điểm đặc trưng cho ngân hàng bao gồm cả tài sản của năm t, và tỷ lệ vốn chủ sở hữu, cho vay tỷ lệ, tỷ lệ tiền gửi và LLP (tỷ lệ quy định cho vay mất) của năm t 1. Chúng tôi cũng bao gồm một số mức độ quốc gia vĩ mô-biến, bao gồm lạm phát, GDP trên đầu người, chỉ số của bảo hiểm tiền gửi, và chỉ số của cuộc khủng hoảng ngân hàng. Chúng tôi sử dụng lạm phát để kiểm soát sự ổn định kinh tế vĩ mô và GDP đầu người để nắm bắt các mức thu nhập và sự phát triển kinh tế của một quốc gia. Bảo hiểm tiền gửi sử dụng để ủy quyền cho thị trường kỷ luật, mà ảnh hưởng đến sự ổn định ngân hàng (Demirgüç-Kunt và Detragiache, 2002; Barth et al., 2006; DeLong và Saunders, năm 2011). Cuộc khủng hoảng ngân hàng là một biến giả bằng 1 nếu đất nước đang trải qua một cuộc khủng hoảng hệ thống trong một năm nhất định; nó tương đương với 0 nếu không.

Kết quả (Việt) 2:

Mô hình bao gồm một tập hợp đầy đủ các hiệu ứng thời gian (at), nước cố định
hiệu ứng (aj) (chúng tôi cũng sử dụng ngân hàng tác động cố định như một kiểm tra mạnh mẽ trong
Bảng 3), một thuật ngữ liên tục (a0), và nhiều vĩ mô từng ngân hàng và đất nước -controls. Cụ thể, chúng tôi kiểm soát cho nhiều đặc điểm của ngân hàng cụ thể bao gồm cả tài sản của năm t, và Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, Ratio Loan, Tỷ lệ tiền gửi, và (tỷ lệ dự phòng rủi ro) LLP của năm t 1. Chúng tôi cũng bao gồm một số quốc gia cấp vĩ mô biến, bao gồm lạm phát, GDP bình quân đầu người, chỉ số của Bảo hiểm tiền gửi, và chỉ thị của Ngân hàng khủng hoảng. Chúng tôi sử dụng để kiểm soát lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô và GDP bình quân đầu người để nắm bắt mức thu nhập và sự phát triển kinh tế của một quốc gia. Bảo hiểm tiền gửi được sử dụng để đại diện cho kỷ luật thị trường, ảnh hưởng đến sự ổn định của ngân hàng (Demirgüç-Kunt và Detragiache, 2002; Barth et al, 2006;. DeLong và Saunders, 2011). Ngân hàng khủng hoảng là một biến giả mà bằng 1 nếu quốc gia đang trải qua một cuộc khủng hoảng mang tính hệ thống trong một năm; nó có bằng 0 nếu ngược lại.