For the data set XRID,t, the SBIC,

For the data set XRID,t, the SBIC, HQIC, and AIC indicate that the VAR is first order (p = 1). However, in order to remove any serial correlation and enhance the specification of the model, we require p = 4. The Lagrange multiplier (LM) test for the presence of serial correlation and ARCH along with the Jarque–Bera test of non-normality is reported in Table 3 and suggests that, at the 5% level, there is no evidence of misspecification for themodel. On the basis of this specification, the estimated eigenvalues and trace statistics are reported in Table 4. The trace test indicates that the null hypothesis of no cointegration is rejected, but since the subsequent test, reported in Table 4, for the null (r = 1) does not exceed the critical value, this supports the idea that there is a single cointegrating vector. It follows that this vector can be generically identified in the long-run via a normalisation process (see Boswijk, 1996), and from the literature, this implies a long-run relation to explain the nominal exchange rate based on the RID model (with t-statistics in parentheses) as follows:

Kết quả (Việt) 1:

Cho việc thiết lập dữ liệu XRID, t, SBIC, HQIC và AIC chỉ ra rằng VAR là vòng thứ tự (p = 1). Tuy nhiên, để loại bỏ bất kỳ tương quan nối tiếp và tăng cường sinh của các mô hình, chúng tôi yêu cầu p = 4. Lagrange nhân (LM) thử nghiệm cho sự hiện diện của nối tiếp tương quan và kiến trúc cùng với thử nghiệm Jarque-Bera của phòng không bình thường được báo cáo trong bảng 3 và gợi ý rằng, ở mức 5%, có là không có bằng chứng của misspecification cho themodel. Trên cơ sở này sinh, ước tính tuyến và theo dõi số liệu thống kê được báo cáo trong bảng 4. Kiểm tra dấu vết cho thấy rằng giả thuyết null không cointegration bị từ chối, nhưng từ thử nghiệm tiếp theo, báo cáo trong bảng 4, cho null (r = 1) không vượt quá giá trị quan trọng, này hỗ trợ ý tưởng rằng đó là một cointegrating duy nhất vector. Nó sau rằng véc tơ này có thể là tổng quát identified trong lâu dài thông qua một quá trình normalisation (xem Boswijk, 1996), và từ các tài liệu, điều này ngụ ý một mối quan hệ lâu dài để giải thích tỷ giá hối đoái trên danh nghĩa dựa trên mô hình RID (với t-thống kê trong ngoặc đơn) như sau:

Kết quả (Việt) 2:

Để thiết lập các dữ liệu XRID, t, các SBIC, HQIC, và AIC chỉ ra rằng các VAR là fi tự đầu tiên (p = 1). Tuy nhiên, để loại bỏ bất kỳ mối liên hệ nối tiếp và nâng cao fi cation đặc hiệu của mô hình, chúng tôi yêu cầu p = 4. Các thử nghiệm Lagrange multiplier (LM) cho sự hiện diện của mối tương quan nối tiếp và ARCH cùng với các thử nghiệm Jarque-Bera của không bình thường là báo cáo trong bảng 3 và cho thấy rằng, ở mức 5%, không có bằng chứng của misspeci cation fi cho themodel. Trên cơ sở fi cation đặc hiệu này, các giá trị riêng ước tính và theo dõi số liệu thống kê được báo cáo trong Bảng 4. Các xét nghiệm dấu vết cho thấy giả thuyết không cùng hội nhập bị từ chối, nhưng kể từ khi các thử nghiệm tiếp theo, báo cáo trong bảng 4, cho null (r = 1) không vượt quá các giá trị quan trọng, điều này hỗ trợ các ý tưởng rằng có một vector cointegrating duy nhất. Nó sau đó vector này có thể được khái quát identi ed fi trong dài hạn thông qua một quá trình bình thường (xem Boswijk, 1996), và từ các tài liệu, điều này hàm ý một mối quan hệ lâu dài để giải thích các tỷ giá hối đoái danh nghĩa dựa trên mô hình RID (với t-thống kê trong ngoặc đơn) như sau: