Controlling for the impact of globa

Controlling for the impact of global factors, they document an overall increase in
co-movements in euro area financial markets, especially in bond markets, suggesting that integration in the euro area has progressed since the introduction of the single currency. In contrast to previous studies, they propose two methodologies to measure integration: one that relies on time-varying GARCH correlations, and the other on a regression quantile-based co-dependence measure (seeCappiello et al., 2005).

Kết quả (Việt) 1:

Họ kiểm soát đối với tác động của toàn cầu các yếu tố, tài liệu sự gia tăng tổng thểphong trào đồng euro tích thị trường tài chính, đặc biệt là trong thị trường trái phiếu, gợi ý rằng hội nhập khu vực đồng euro đã tiến triển kể từ sự ra đời của các loại tiền tệ duy nhất. Trái ngược với nghiên cứu trước đây, họ đề nghị hai phương pháp đo tích hợp: một là dựa vào thời gian khác nhau GARCH mối tương quan, và các ứng dụng khác trên một biện pháp dựa trên quantile phụ thuộc vào đồng hồi quy (seeCappiello và ctv., 2005).

Kết quả (Việt) 2:

Kiểm soát các tác động của các yếu tố toàn cầu, họ ghi lại sự gia tăng tổng thể trong
hợp biến động thị trường tài chính khu vực đồng euro, đặc biệt là tại các thị trường trái phiếu, cho thấy rằng hội nhập trong khu vực đồng Euro đã tiến triển kể từ sự ra đời của đồng tiền chung. Ngược lại với những nghiên cứu trước đó, họ đề xuất hai phương pháp để đo lường tích hợp: (. SeeCappiello et al, 2005) một dựa trên mối tương quan GARCH thời gian khác nhau, và các khác trên một biện pháp đồng phụ thuộc quantile dựa trên hồi quy.