Nothing shows the unreliability of

Nothing shows the unreliability of first-day signals more than the routs that accompanied victories by Obama, whose election in the midst of the 2008 financial crisis preceded a two-day plunge in which more than $2 trillion of global share value was erased. It wasn’t much better in 2012, when Election Day was followed by a two-day drop that swelled to 3.6 percent in the S&P 500, at the time the worst drop in a year.
Of course, Obama has been anything but bad for equities -- or at least, he hasn’t gotten in their way. The S&P 500 has posted an average annual gain of 13.3 percent since Nov. 4, 2008, better than nine of the previous 12 administrations. Data like that imply investors struggle to process the meaning of a new president just after Election Day, or infuse the winner with greater influence than they have.
“Some people are probably going to overreact, and there will be other investors trying to second-guess what those investors are doing,” said David Brown, a professor of finance at the University of Wisconsin School of Business, in Madison, Wisconsin. “There is a salience of short-term events, particularly bad events, that lead people to react to short-term information.”

Kết quả (Việt) 1:

Không có gì cho thấy không đáng tin cậy của các tín hiệu đầu tiên ngày nhiều hơn routs đi kèm với chiến thắng của Obama, bầu cử mà ở giữa cuộc khủng hoảng tài chính 2008 trước một hai ngày plunge trong đó nhiều hơn $2 tỷ giá trị toàn cầu chia sẻ đã được xoá hoàn toàn. Nó không phải là tốt hơn nhiều trong năm 2012, khi ngày bầu cử được theo sau một hai ngày thả nhân đến 3,6 phần trăm trong số S & P 500, lúc thả tồi tệ nhất trong một năm.Tất nhiên, Obama đã gì cả, nhưng xấu cho chứng khoán - hoặc ít nhất, ông đã không nhận được theo cách của họ. S & P 500 đã đăng một trung bình hàng năm tăng 13,3% kể từ tháng mười một 4, 2008, hơn là chín của chính quyền trước đây 12. Các dữ liệu tương tự như hàm ý nhà đầu tư phải đấu tranh để xử lý các ý nghĩa của một tổng thống mới chỉ sau ngày bầu cử, hoặc infuse người chiến thắng với ảnh hưởng lớn hơn họ có."Một số người có lẽ sẽ overreact, và sẽ có các nhà đầu tư đang cố gắng để second-guess những nhà đầu tư đang làm gì," ông David Brown, một giáo sư tài chính tại trường đại học Wisconsin, kinh doanh, tại Madison, Wisconsin. "Đó là nhô của các sự kiện ngắn hạn, sự kiện đặc biệt xấu, dẫn người dân để phản ứng ngắn hạn thông tin."

Kết quả (Việt) 2:

Không có gì cho thấy không đáng tin cậy của ngày đầu tiên báo hiệu nhiều hơn routs mà đi kèm với chiến thắng của Obama, người có cuộc bầu cử ở giữa cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 trước sự sụt giảm hai ngày trong đó có hơn 2 nghìn tỷ $ của giá trị cổ phiếu toàn cầu đã được xóa. Nó không phải là tốt hơn nhiều trong năm 2012, khi ngày bầu cử đã được theo sau bởi một giọt hai ngày mà tăng lên đến 3,6 phần trăm trong chỉ số S & P 500, đồng thời giảm tồi tệ nhất trong một năm.
Tất nhiên, ông Obama đã được bất cứ điều gì nhưng xấu cho Chứng khoán - hoặc ít nhất, anh đã không nhận được theo cách của họ. Chỉ số S & P 500 đã đăng một tăng trung bình hàng năm là 13,3 phần trăm kể từ ngày 4 tháng 11 năm 2008, tốt hơn so với chín trong 12 chính quyền trước. Dữ liệu như ngụ ý các nhà đầu tư phải vật lộn để xử lý các nghĩa của một tổng thống mới ngay sau ngày bầu cử, hoặc ngấm vào người chiến thắng với ảnh hưởng lớn hơn mà họ có.
"Một số người có lẽ sẽ phản ứng thái quá, và sẽ có các nhà đầu tư khác đang cố gắng đoán xem những gì các nhà đầu tư đang làm ", ông David Brown, một giáo sư tài chính tại Đại học Wisconsin School of Business, ở Madison, Wisconsin cho biết. "Có một sự nổi bật của sự kiện ngắn hạn, đặc biệt là các sự kiện xấu, mà lãnh đạo nhân dân để phản ứng với thông tin ngắn hạn."