While accepting a letter of credit,

While accepting a letter of credit, the exporter guarantees to meet the requirements of buyer as mutually agreed as per the terms and conditions mentioned in letter of credit. So the liability of meeting all required parameters are with supplier failing which bank may not accept documents under such transaction. Bank may debit certain charges against the discrepancy of documents also if proper documentary proof has not been submitted along with other shipping documents. So, if the exporter does not follow strictly with the terms and conditions of letter of credit with 100% compliance of documentation, the payment will not be effected by bank.

Under letter of credit opening procedures, there are certain bank charges and other costs. If buyer insists seller to pay such costs, the said charges will be additional expenses for the supplier.

If exporter is aware that the credit worthiness of buyer is favorable and sound, he does not need to open a letter of credit to transact with such buyers. However, he agrees on opening LC based on the requirements of buyer to enjoy the advantage of opening LC by buyer. In such cases, meeting of all terms and conditions under letter of credit is the major responsibility of exporter. Apart from meeting additional documentation procedures, exporter needs to spend additional expenses also.

As I have mentioned in other articles in the same website, an exporter must verify the authenticity of opening bank. The Letter of Credit opening bank should be a prime banker. I have experienced many cases of fraudulent LC opening bank who were not a prime banker who does not have proper ‘stand’ to follow the guidelines of uniform customs and practice of documentary credit. So the strength and stability of LC issuing bank is a prime factor while discussing about the demerits of Letter of Credit.
Policy of a country may effect the business transaction between countries. If a cold ware is being continued between two countries, due to political reason, the trade bilateral agreement between such countries may become void, resulting to effect the guidelines of uniform customs and practice of documentary credit. This is another demerit of LC for a seller.
A best caliber of personnel is required to monitor and navigate the process of letter of credit to provide no room for even minute discrepancy of documents.

Compared to other modes of payment, the expenses for opening, negotiating and other procedures of letter of credit is high. This is another disadvantage of Letter of credit for an exporter. This is another disadvantage of letter of credit for an exporter.

Currency fluctuation is another disadvantage of Letter of credit. Normally buyer/importer places purchase orders once in a year and opens letter of credit accordingly. The exchange rate may differ at the time of shipping goods, from the time of opening LC. The exporter receives payment after shipment. So, if any loss due to fluctuations in foreign currency contracted under letter of credit, need to be beard by him. This is also one of the major demerits of LC.

Currency fluctuations may also effect on price variation to procure raw materials for the buyer/exporter, resulting hike of cost of production in turn the exporter/seller can not hike the selling price, as the purchase order agreement already signed by accepting letter of credit for whole shipments under one LC. So currency fluctuation also is a threat under letter of credit which is treated as other disadvantages of letter of credit.

Kết quả (Việt) 1:

Trong khi chấp nhận thư tín dụng, xuất khẩu đảm bảo để đáp ứng các yêu cầu của người mua là hai bên thoả thuận theo các điều khoản và điều kiện được đề cập trong thư tín dụng. Vì vậy trách nhiệm pháp lý của cuộc họp tất cả các thông số cần thiết với các nhà cung cấp thất bại ngân hàng đó có thể không chấp nhận các tài liệu theo giao dịch như vậy. Ngân hàng có thể ghi nợ chi phí nhất định chống lại sự khác biệt của tài liệu cũng nếu bằng chứng thích hợp tài liệu không được gửi cùng với các tài liệu vận chuyển khác. Vì vậy, nếu xuất khẩu không theo đúng với các điều khoản và điều kiện của thư tín dụng với 100% tuân thủ của tài liệu, các khoản thanh toán không sẽ được thực hiện bởi ngân hàng.Theo thư tín dụng mở thủ tục, có là một số chi phí ngân hàng và các chi phí. Nếu người mua khẳng định bán để thanh toán chi phí như vậy, những chi phí cho biết sẽ là các chi phí bổ sung cho các nhà cung cấp.Nếu xuất khẩu là nhận thức được rằng worthiness tín dụng của người mua là thuận lợi và âm thanh, ông không cần phải mở một thư tín dụng giao dịch với người mua như vậy. Tuy nhiên, ông đồng ý về việc mở LC dựa trên các yêu cầu của người mua để tận hưởng những lợi thế của mở LC của người mua. Trong trường hợp này, các cuộc họp của tất cả các điều khoản và điều kiện theo thư tín dụng là trách nhiệm chính của xuất khẩu. Ngoài các thủ tục bổ sung tài liệu cuộc họp, nước xuất khẩu cần phải chi tiêu thêm chi phí cũng.Như tôi đã đề cập trong bài viết khác trong cùng một trang web, một nước xuất khẩu phải xác minh tính xác thực của ngân hàng mở cửa. Ngân hàng mở cửa thư tín dụng nên là một chủ ngân hàng chính. Tôi đã có kinh nghiệm nhiều trường hợp gian lận LC khai trương ngân hàng người không một chủ ngân hàng nguyên tố người không có thích hợp 'đứng' để thực hiện theo các nguyên tắc thống nhất Hải quan và thực hành tài liệu tín dụng. Vì vậy sức mạnh và sự ổn định của ngân hàng phát hành LC là một yếu tố chính trong khi thảo luận về tiêu cực của thư tín dụng.Các chính sách của một quốc gia có thể thực hiện giao dịch kinh doanh giữa các quốc gia. Nếu một sản phẩm lạnh đang được tiếp tục giữa hai nước, vì lý do chính trị, thương mại song phương thỏa thuận giữa các quốc gia như vậy có thể trở thành vô hiệu, kết quả là để thực hiện các nguyên tắc thống nhất Hải quan và thực hành tài liệu tín dụng. Đây là một điều đáng chê LC cho người bán. Một năng lực tốt nhất của nhân viên là cần thiết để giám sát và điều hướng quá trình của thư tín dụng để cung cấp không có chỗ cho sự khác biệt thậm chí phút của tài liệu.So với các phương thức thanh toán, chi phí cho mở, đàm phán và các thủ tục của thư tín dụng là cao. Đây là một bất lợi của thư tín dụng cho một nước xuất khẩu. Đây là một bất lợi của thư tín dụng cho một nước xuất khẩu.Biến động tiền tệ là một bất lợi của thư tín dụng. Bình thường người mua/nhà nhập khẩu đặt lệnh mua hàng một lần trong một năm và mở thư tín dụng cho phù hợp. Tỷ giá hối đoái có thể khác nhau khi vận chuyển hàng hóa, từ đó mở LC. Xuất khẩu nhận được thanh toán sau khi lô hàng. Vì vậy, nếu bất cứ thiệt hại nào do các biến động trong loại tiền tệ nước ngoài ký hợp đồng theo thư tín dụng, cần phải râu của ông. Đây cũng là một trong những tiêu cực lớn của LC.Biến động tiền tệ có thể cũng có hiệu lực trên giá biến thể để mua nguyên liệu cho người mua/xuất khẩu, kết quả là tăng chi phí sản xuất lần lượt xuất khẩu/người bán có thể không đi bộ giá bán, như thỏa thuận đặt hàng mua đã ký bằng cách chấp nhận thư tín dụng cho toàn bộ lô hàng nhỏ hơn có một LC. Vì vậy, biến động tiền tệ cũng là một mối đe dọa theo thư tín dụng đó được coi là các nhược điểm của thư tín dụng.

Kết quả (Việt) 2:

Trong khi chấp nhận một thư tín dụng, các khoản bảo lãnh xuất khẩu để đáp ứng các yêu cầu của người mua theo thỏa thuận theo các điều khoản và điều kiện nêu trong thư tín dụng. Vì vậy, trách nhiệm của tất cả các thông số cần thiết đáp ứng được với nhà cung cấp thất bại mà ngân hàng có thể không chấp nhận các văn bản thuộc các giao dịch này. Ngân hàng có thể ghi nợ lệ phí nhất định so với sự khác biệt của các văn bản còn nếu tài liệu thích hợp bằng chứng không được nộp cùng với các tài liệu vận chuyển khác. Vì vậy, nếu xuất khẩu không thực hiện theo đúng các điều khoản và điều kiện của thư tín dụng với 100% tuân thủ của các tài liệu, việc thanh toán sẽ không được thực hiện bởi ngân hàng. Theo Thủ tục thư mở tín dụng, có chi phí ngân hàng nhất định và các chi phí khác. Nếu người mua khẳng định người bán phải trả các chi phí này, các chi phí nói trên sẽ được các chi phí bổ sung cho các nhà cung cấp. Nếu xuất khẩu là nhận thức được rằng uy tín của người mua là thuận lợi và âm thanh, anh không cần phải mở một thư tín dụng để giao dịch với khách hàng như vậy . Tuy nhiên, ông đồng ý về mở LC dựa trên các yêu cầu của người mua để tận hưởng những lợi thế của việc mở LC bởi người mua. Trong trường hợp này, cuộc họp của tất cả các điều khoản và điều kiện của thư tín dụng là trách nhiệm chính của xuất khẩu. Ngoài việc đáp ứng các thủ tục tài liệu bổ sung, xuất khẩu cần phải chi phí bổ sung cũng có. Như tôi đã đề cập trong các bài viết khác trong cùng một trang web, một nước xuất khẩu phải xác minh tính xác thực của ngân hàng mở. Các thư tín dụng ngân hàng mở phải là một nhân viên ngân hàng thủ. Tôi đã có kinh nghiệm nhiều trường hợp gian lận ngân hàng mở LC những người không phải là một nhân viên ngân hàng thủ nào không có đúng 'đứng' để thực hiện theo các hướng dẫn của hải quan và thực hành thống nhất tín dụng chứng từ. Vì vậy, sức mạnh và sự ổn định của ngân hàng phát hành LC là một yếu tố chính trong khi thảo luận về những nhược điểm của thư tín dụng. Chính sách của một nước có thể thực hiện việc giao dịch kinh doanh giữa các quốc gia. Nếu một thiết bị lạnh đang được tiếp tục giữa hai nước, vì lý do chính trị, các thỏa thuận thương mại song phương giữa các quốc gia đó có thể trở thành vô hiệu, kết quả thực hiện việc hướng dẫn của hải quan và thực hành thống nhất tín dụng chứng từ. Đây là một điều đáng chê LC cho một người bán. Một tầm cỡ nhất của nhân viên được yêu cầu giám sát và điều hướng các quá trình của thư tín dụng để cung cấp không có chỗ cho sự khác biệt thậm chí phút của tài liệu. So với các phương thức thanh toán khác, các khoản chi phí để mở, đàm phán và các thủ tục khác của thư tín dụng là cao. Đây là một bất lợi của Thư tín dụng cho nhà xuất khẩu. Đây là một bất lợi của thư tín dụng xuất khẩu. biến động tiền tệ là một bất lợi của Thư tín dụng. Thông thường những nơi người mua / nhà nhập khẩu mua đơn đặt hàng một lần trong một năm và mở thư tín dụng cho phù hợp. Tỷ giá hối đoái có thể khác nhau ở các thời điểm hàng hóa vận chuyển, từ thời điểm mở LC. Các nước xuất khẩu được thanh toán sau khi giao hàng. Vì vậy, nếu bất kỳ tổn thất do biến động về ngoại tệ hợp đồng theo thư tín dụng, cần phải có bộ râu của ông. Đây cũng là một trong những nhược điểm lớn của LC. biến động tiền tệ cũng có thể ảnh hưởng trên sự thay đổi giá để mua vật liệu cho người mua / xuất khẩu, dẫn đến tăng chi phí sản xuất lần lượt các nước xuất khẩu / người bán không có thể đi bộ giá bán, như thỏa thuận để mua đã ký kết chấp nhận thư tín dụng cho toàn bộ lô hàng dưới một LC. Vì vậy, biến động tiền tệ cũng là một mối đe dọa dưới thư tín dụng nào được coi là bất lợi khác của thư tín dụng.