1. INTRODUCTION A long -term liabi

1. INTRODUCTION
A long -term liability broadly represents a probable sacrifice of economic benefits over a future period generally greater than one year. Common types of long- term liabilities reported in a company’s financial statements include long - term debt (i.e., bonds payable, long - term notes payable), finance leases, and pension liabilities. Other contractual obligations, referred to as “ off - balance - sheet financing, ” are not reported as debt in the financial statements, yet represent probable future cash outfl ows that are similar in nature to debt and must be disclosed. This chapter focuses on bonds payable, leases, and off - balance - sheet financing. A subsequent chapter will cover pension liabilities. This chapter is organized as follows: Section 2 describes and illustrates the accounting for long - term bonds including issuing bonds, recording interest expense and interest payments, amortizing any discount or premium, extinguishing debt, and disclosing information about debt financings. Section 3 describes the treatment of debt with equity features. Section 4 describes accounting for leases including benefits of leasing, finance versus operating leases, and direct financing versus sales- type leases. Section 5 discusses other types of off- balance- sheet financing, their economic consequences, and their effect on selected financial ratios. Section 6 summarizes the chapter, and practice problems in the CFA Institute multiple- choice format conclude the chapter.
2. BONDS PAYABLE
This section discusses accounting for bonds payable, the most common form of long- term debt. In some contexts (e.g., some government debt obligations), the word bond is used only for a debt security with a maturity of 10 years or longer, with note referring to a debt security with a maturity between 2 and 10 years, and bill referring to a debt security with a maturity of less than 2 years. In this chapter, we will use the terms bond and note interchangeably. In the following sections, we discuss bond issuance, bond interest expense and payment, repayment of bonds including retirements and redemptions, and other issues concerning disclosures related to debt. We will also present debt covenants and an issue related to market rates and fair values.
2.1. Accounting for Bond Issuance Bonds are contractual promises of cash payments in the future in exchange for cash received today, issued by a company (or other borrowing entity) to its lenders (i.e., bondholders). The cash a company receives when it issues bonds (sales proceeds) is based on the value of the bonds when issued, determined as the present value of future cash payments the company promises in the bond agreement. Ordinarily, bonds consist of two types of future cash payments that are discounted to present value: (1) the face value of the bonds, and (2) periodic interest payments. The face value of the bonds is the amount of cash payable by the company to the bondholders when

Kết quả (Việt) 2:

1. GIỚI THIỆU
Một trách nhiệm -term dài rộng đại diện cho một thể xảy sacri fi ce các lợi ích kinh tế trong một thời gian tương lai nói chung hơn một năm. Các loại phổ biến của các khoản nợ dài hạn báo cáo trong báo cáo tài chính của công ty bao gồm dài - nợ dài hạn (tức là, trái phiếu phải trả, dài - ghi chú hạn phải nộp), hợp đồng thuê fi dưỡng, và khoản nợ lương hưu. Nghĩa vụ hợp đồng khác, được gọi là "off - cân bằng - fi nancing tờ," không được báo cáo là nợ trong các báo cáo tài chính, tuy nhiên đại diện cho tương lai có thể xảy rút tiền OWS fl tương tự về bản chất nợ và phải được tiết lộ. Chương này tập trung vào trái phiếu phải trả, cho thuê, và off - cân bằng - tờ fi nancing. Một chương tiếp theo sẽ bao gồm khoản nợ lương hưu. Chương này được tổ chức như sau: Phần 2 mô tả và minh họa các kế toán cho lâu dài - trái phiếu kỳ hạn bao gồm cả phát hành trái phiếu, ghi nhận chi phí lãi vay và chi phí lãi vay, khấu hao chiết khấu hoặc phụ trội, dập tắt nợ, và tiết lộ thông tin về nancings fi nợ. Phần 3 mô tả các xử lý nợ với đặc điểm vốn. Phần 4 mô tả chiếm thuê bao gồm cả các lợi ích của cho thuê, fi Nance so với thuê hoạt động, và fi trực tiếp nancing so với hợp đồng thuê loại viên bán hàng. Phần 5 thảo luận về các loại off- balance- tờ fi nancing, hậu quả kinh tế của họ, và ảnh hưởng của họ về các tỷ lệ tài chính được lựa chọn. Phần 6 tóm tắt chương, và các vấn đề thực tiễn trong định dạng sự lựa chọn của Viện CFA multiple- kết luận chương.
2. TRÁI PHẢI TRẢ
Phần này thảo luận về kế toán cho trái phiếu phải trả, các hình thức phổ biến nhất của các khoản nợ dài hạn. Trong một số hoàn cảnh (ví dụ, một số nghĩa vụ nợ của chính phủ), các trái phiếu từ chỉ được sử dụng cho một bảo mật nợ với kỳ hạn 10 năm hoặc lâu hơn, với lưu ý đề cập đến một an ninh nợ với kỳ hạn từ 2 đến 10 năm, và dự luật đề cập để một an ninh nợ với kỳ hạn dưới 2 năm. Trong chương này, chúng ta sẽ sử dụng các trái phiếu điều khoản và lưu ý thay thế cho nhau. Trong các phần sau, chúng ta thảo luận việc phát hành trái phiếu, chi phí lãi trái phiếu và thanh toán, thanh toán trái phiếu bao gồm cả thời gian nghỉ hưu và redemptions, và các vấn đề khác liên quan đến các thuyết minh liên quan đến nợ nần. Chúng tôi cũng sẽ giao ước nợ hiện tại và là một vấn đề liên quan đến giá thị trường và giá trị hợp lý.
2.1. Kế toán các loại trái phiếu phát hành trái phiếu được hứa hẹn hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt trong tương lai để đổi lấy tiền mặt nhận được ngày hôm nay, phát hành bởi một công ty (hoặc tổ chức vay khác) để cho vay của nó (tức là, các trái chủ). Các tiền một công ty nhận được khi nó phát hành trái phiếu (tiền thu bán hàng) được dựa trên giá trị của trái phiếu khi phát hành, xác định giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền trong tương lai của công ty hứa hẹn trong hợp đồng trái phiếu. Thông thường, trái phiếu bao gồm hai hình thức thanh toán bằng tiền mặt trong tương lai được chiết khấu về giá trị hiện tại: (1) giá trị mệnh giá của trái phiếu, và (2) các khoản thanh toán lãi định kỳ. Mệnh giá của trái phiếu là số tiền phải trả của công ty để các trái chủ khi