NATIONAL PERSPECTIVES ON INFLATION

NATIONAL PERSPECTIVES ON INFLATION ACCOUNTING
Other countries have experimented with different inflation accounting approaches. Actual practices also reflect pragmatic considerations, such as the severity of national inflation and the views of those directly affected by inflation accounting numbers. Examining additional national approaches to inflation accounting is helpful in under- standing current practice.

United States
In 1979, the FASB issued Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 33. Entitled “Financial Reporting and Changing Prices,” this statement required U.S. enter- prises with inventories and property, plant, and equipment (before deducting accumu- lated depreciation) of more than $125 million, or total assets of more than $1 billion (after deducting accumulated depreciation), to experiment for five years with disclos- ing both historical cost-constant purchasing power and current-cost constant purchas- ing power. These disclosures were to supplement rather than replace historical cost as the basic measurement framework for primary financial statements.10
Many users and preparers of financial information that complied with SFAS No. 33 found that (1) the dual disclosures required by the FASB were confusing, (2) the cost of preparing the dual disclosures was excessive, and (3) historical cost-constant purchasing power disclosures were less useful than current-cost data. Since then, the FASB has decided to encourage but no longer require U.S. reporting entities to disclose either historical cost-constant purchasing power or current-cost constant purchasing power information. The FASB published guidelines (SFAS 89) to assist enterprises that report the statement effects of changing prices and to be a starting point for any future inflation accounting standard.11
Reporting enterprises are encouraged to disclose the following information for each of the five most recent years:
• Net sales and other operating revenues
• Income from continuing operations on a current-cost basis
• Purchasing power (monetary) gains or losses on net monetary items
• Increases or decreases in the current cost or lower recoverable amount (i.e., the net amount of cash expected to be recoverable from use or sale) of inventory or property, plant, and equipment, net of inflation (general price-level changes)
• Any aggregate foreign currency translation adjustment, on a current-cost basis, that arises from the consolidation process
• Net assets at year-end on a current-cost basis
• Earnings per share (from continuing operations) on a current-cost basis

10 Financial Accounting Standards Board, “Financial Reporting and Changing Prices,” Statement of Financial Accounting Standards No. 33, Stamford, CT: FASB, 1979.
11 Financial Accounting Standards Board, “Financial Reporting and Changing Prices,” Statement of Financial
Accounting Standards No. 89, Stamford, CT: FASB, December 1986.


• Dividends per share of common stock
• Year-end market price per share of common stock
• Level of the Consumer Price Index (CPI) used to measure income from continuing operations
To increase the comparability of these data, information may be presented either in (1) average (or year-end) purchasing-power equivalents, or (2) base period dollars used in calculating the CPI. Whenever income on a current-cost constant purchasing- power basis differs significantly from historical-cost income, firms are asked to provide more data.
The SFAS No. 89 disclosure guidelines also cover foreign operations included in the consolidated statements of U.S. parent companies. Enterprises that adopt the dollar as the functional currency for measuring their foreign operations view these operations from a parent-currency perspective. Accordingly, their accounts should be translated to dollars, then adjusted for U.S. inflation (the translate-restate method). Multinational enterprises adopting the local currency as functional for most of their foreign opera- tions adopt a local-currency perspective. The FASB allows companies to either use the translate-restate method or adjust for foreign inflation and then translate to U.S. dollars (the restate-translate method). Accordingly, adjustments to current-cost data to reflect inflation may be based on either the U.S. or the foreign general-price-level index. Exhibit 7-5 summarizes these provisions.

Kết quả (Việt) 2:

TOÀN CẢNH QUỐC GIA VỀ LẠM PHÁT KẾ TOÁN
nước khác đã thử nghiệm với phương pháp kế toán lạm phát khác nhau. Thực hành thực tế cũng phản ánh cân nhắc thực dụng, chẳng hạn như mức độ nghiêm trọng của lạm phát trong nước và quan điểm của những người bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các con số kế toán lạm phát. Xem xét các cách tiếp cận quốc gia bổ sung cho kế toán lạm phát là hữu ích trong việc đứng thực hành hiện nay hạn chế. Hoa Kỳ Năm 1979, FASB ban hành Tuyên bố Tiêu chuẩn Kế toán tài chính (SFAS) Số 33. Với tiêu đề "Báo cáo tài chính và thay đổi giá," tuyên bố này yêu cầu Mỹ nhập - các doanh với hàng tồn kho và tài sản, nhà máy, và thiết bị (trước khi khấu trừ accumu khấu hao lated) của hơn 125.000.000 $, hoặc tổng tài sản hơn 1 tỷ $ (sau khi đã trừ đi khấu hao lũy kế), thử nghiệm trong năm năm với disclos- ing cả sức mua lịch sử chi phí cố định và chi phí hiện tại purchas- đổi điện ing. Những tiết lộ là để bổ sung chứ không thay thế chi phí lịch sử như là khung đo lường cơ bản cho statements.10 tài chính Nhiều người sử dụng và người khai thông tin tài chính tuân thủ SFAS số 33 thấy rằng (1) những tiết lộ kép yêu cầu của FASB đã gây nhầm lẫn, (2) các chi phí chuẩn bị những tiết lộ kép là quá mức, và (3) các thuyết sức mua chi phí không đổi lịch sử là ít hữu ích hơn so với số liệu chi phí hiện tại. Kể từ đó, FASB đã quyết định khuyến khích nhưng không còn yêu cầu Mỹ báo cáo thực thể tiết lộ hoặc là sức mua chi phí không đổi lịch sử hoặc chi phí hiện tại thông tin sức mua không đổi. Các hướng dẫn FASB xuất bản (SFAS 89) để hỗ trợ các doanh nghiệp đều báo cáo rằng hiệu ứng tuyên bố của giá thay đổi và là một điểm khởi đầu cho bất kỳ lạm phát standard.11 kế toán tương lai Báo cáo doanh nghiệp được khuyến khích để tiết lộ các thông tin sau cho mỗi một trong năm năm gần đây nhất : • Doanh thu thuần và doanh thu hoạt động khác • Thu nhập từ hoạt động liên tục trên một chi phí hiện tại cơ sở điện • mua hàng (tiền tệ) lãi lỗ trên khoản mục tiền tệ ròng • Tăng hoặc giảm trong giá hiện tại hoặc thấp hơn mức bồi thường (tức là, số tiền net tiền mặt dự kiến sẽ được thu hồi từ việc sử dụng hoặc bán) của hàng tồn kho, tài sản, nhà máy, thiết bị, mạng lưới của lạm phát (thay đổi giá mức độ chung) • Bất kỳ điều chỉnh dịch ngoại tệ tổng hợp, trên cơ sở chi phí hiện tại, phát sinh từ các quá trình hợp nhất • Tài sản ròng vào cuối năm trên cơ sở chi phí hiện tại • Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (từ hoạt động liên tục) trên một dòng chi phí cơ sở 10 Hội đồng Chuẩn mực Kế toán tài chính, "báo cáo tài chính và giá cả thay đổi," Tuyên bố của Chuẩn mực Kế toán tài chính Không . 33, Stamford, CT: FASB, 1979. 11 Hội đồng Chuẩn mực Kế toán tài chính, "báo cáo tài chính và giá cả thay đổi," Tuyên bố tài chính Chuẩn mực kế toán số 89, Stamford, CT: FASB, December 1986. • Cổ tức trên mỗi cổ phiếu phổ thông • Giá thị trường cuối năm trên mỗi cổ phiếu phổ thông • Mức độ của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được sử dụng để đo lường thu nhập từ hoạt động liên tục để tăng khả năng so sánh các dữ liệu, thông tin có thể được trình bày hoặc trong (1) trung bình (hoặc năm- cuối) tương đương mua-điện, hoặc (2) giai đoạn cơ sở đô la được sử dụng trong tính toán CPI. Bất cứ khi nào thu nhập trên chi phí liên tục hiện nay cơ sở điện purchasing- khác nhiều so với thu nhập lịch sử chi phí, các doanh nghiệp được yêu cầu cung cấp nhiều dữ liệu hơn. Các SFAS số 89 hướng dẫn công bố thông tin cũng bao gồm các hoạt động nước ngoài bao gồm trong báo cáo hợp nhất của công ty mẹ Mỹ. Doanh nghiệp áp dụng đồng USD là đồng tiền chức năng để đo hoạt động nước ngoài của họ xem những hoạt động từ góc độ phụ huynh-tiền tệ. Theo đó, tài khoản của họ nên được dịch sang đô la, sau đó điều chỉnh cho lạm phát của Mỹ (phương pháp dịch-trình bày lại). Các doanh nghiệp đa quốc gia áp dụng đồng nội tệ như chức năng cho hầu hết các hoạt động hợp nước ngoài của họ thông qua một quan điểm nội tệ. Các FASB phép các công ty để có thể sử dụng phương pháp dịch-xác định lại hoặc điều chỉnh theo lạm phát nước ngoài và sau đó dịch sang đô la Mỹ (phương pháp xác định lại-dịch). Theo đó, điều chỉnh số liệu chi phí hiện hành để phản ánh lạm phát có thể dựa vào hoặc là Hoa Kỳ hoặc các chỉ số chung giá cấp nước ngoài. Exhibit 7-5 tóm tắt các quy định này.