The approach begins by estimating a

The approach begins by estimating a reduced form equation that explains the stochastic process of the REER over the period. The reduced form equation can be specified as:

The actual RER is composed of three key components, which are medium to long-run fundamentals (i.e., real interest rate differentials, NFA, PROD, TOT, etc.) and transitory (short-run) variables. In other words, the actual RER can be determined as:

Kết quả (Việt) 1:

Cách tiếp cận bắt đầu bằng cách ước tính một phương trình hình thức giảm mà giải thích quá trình ngẫu nhiên của REER trong khoảng thời gian. Phương trình giảm mẫu có thể được xác định là:RER thực tế bao gồm ba thành phần chính, đó là nguyên tắc cơ bản trung bình đến lâu dài (tức là, tỷ lệ lãi suất thực tế khoá, NFA, PROD, TOT, vv) và tạm thời (ngắn-chạy) biến. Nói cách khác, RER thực tế có thể được xác định là:

Kết quả (Việt) 2:

Cách tiếp cận này bắt đầu bằng việc ước tính một phương trình dạng khử giải thích các quá trình ngẫu nhiên của REER trong giai đoạn này. Phương trình dạng khử có thể được quy định như: Các RER thực tế bao gồm ba thành phần chính, đó là nguyên tắc cơ bản trung bình đến dài hạn (tức là, sự khác biệt về tỷ lệ lãi suất thực tế, NFA, PROD, TOT, vv) và tạm thời (ngắn hạn ) biến. Nói cách khác, các RER thực tế có thể được xác định như: