Consistent with H2, our results sho

Consistent with H2, our results show that synchronicity is positively associated with absence across all three regression specifications. Specifically, for models 1 and 2 the coefficient on absence is positive and significant at the 0.08 level or better (two-sided). For model 3, the coefficient is positive but the two-sided p-value is 0.113. However, untabulated results show that if we use our maximum sample available (N = 35), then absence is significant at the 0.04 level (two-sided test) in Model 3. These results are consistent with a low development of accounting standards, measured by absence, contributing to low firm-specific information that results in a high price synchronicity. Our results further show that divergence is significantly negatively related to synchronicity in all specifications. In other words, in countries with greater divergence, stock prices move together less, consistent with the presence of more firm-specific information (Morck et al., 2000). This finding, which does not imply that divergence is “better” than conformity, is consistent with the belief that diverging from IAS might enable national standard setters to issue standards that best fit with their local legal and business environments.26

Kết quả (Việt) 1:

Phù hợp với H2, kết quả của chúng tôi cho đồng bộ đó là tích cực liên kết với sự vắng mặt trên ba hồi quy tất cả thông số kỹ thuật. Cụ thể, đối với mô hình 1 và 2 hệ số ngày vắng mặt là tích cực và đáng kể tại 0,08 cấp hoặc tốt hơn (hai mặt). Đối với mô hình 3, Hệ số là tích cực nhưng giá trị p hai mặt là 0,113. Tuy nhiên, untabulated kết quả cho thấy rằng nếu chúng ta sử dụng mẫu tối đa của chúng tôi có sẵn (N = 35), sau đó sự vắng mặt đáng kể ở mức 0,04 (hai mặt thử nghiệm) trong mô hình 3. Những kết quả này là phù hợp với một sự phát triển các tiêu chuẩn kế toán, được đo bởi sự vắng mặt, góp phần thông tin cụ thể công ty thấp mà kết quả trong một đồng bộ giá cao thấp. Kết quả chúng tôi tiếp tục cho thấy rằng sự phân kỳ đáng kể tiêu cực liên quan đến đồng bộ ở tất cả các chi tiết kỹ thuật. Nói cách khác, các quốc gia với sự phân kỳ lớn hơn, chứng khoán giá di chuyển với nhau ít hơn, phù hợp với sự hiện diện của nhiều công ty cụ thể thông tin (Morck và ctv., 2000). Việc tìm kiếm này, không bao hàm sự phân kỳ là "tốt" hơn là phù hợp, là phù hợp với niềm tin rằng phân từ IAS thể sử setters tiêu chuẩn quốc gia ban hành tiêu chuẩn tốt nhất phù hợp với các quy phạm pháp luật địa phương và doanh nghiệp environments.26

Kết quả (Việt) 2:

Phù hợp với H2, kết quả của chúng tôi cho thấy rằng đồng bộ đang tích cực liên quan đến sự vắng mặt trên tất cả ba mô hình hồi quy. Cụ thể, đối với mô hình 1 và 2 hệ số của sự vắng mặt là tích cực và ý nghĩa ở mức 0,08 hoặc tốt hơn (hai mặt). Đối với mô hình 3, hệ số là tích cực nhưng hai mặt giá trị p là 0,113. Tuy nhiên, kết quả untabulated cho thấy rằng nếu chúng tôi sử dụng mẫu tối đa của chúng tôi có sẵn (N = 35), sau đó không có ý nghĩa ở (thử nghiệm hai mặt) 0,04 mức trong Model 3. Các kết quả này phù hợp với sự phát triển thấp của chuẩn mực kế toán, đo bởi sự vắng mặt, góp phần thông tin công ty cụ thể thấp có kết quả trong một sự đồng bộ giá cao. kết quả của chúng tôi tiếp tục cho thấy sự phân kỳ được đáng kể liên quan đến tiêu cực tới sự đồng bộ trong tất cả các chi tiết kỹ thuật. Nói cách khác, ở các nước có sự phân kỳ lớn hơn, giá cổ phiếu di chuyển cùng nhau ít hơn, phù hợp với sự hiện diện của thông tin công ty cụ thể hơn (Morck et al., 2000). Phát hiện này, mà không bao hàm sự phân kỳ đó là "tốt hơn" sự phù hợp, phù hợp với niềm tin rằng phân kỳ từ IAS có thể cho phép setters chuẩn quốc gia ban hành các tiêu chuẩn mà tốt nhất phù hợp với environments.26 pháp lý và doanh nghiệp địa phương của họ