X and Y indicate a vector of non-ti

X and Y indicate a vector of non-time-varying and time-varying country-pair variables, respectively. We choose a set of X and Y
based on extant literature (e.g., Erel et al., 2012; Ahern et al., 2015). To control for other unobservable time-varying macroeconomic
conditions over the sample period, we include year-fixed effects in all regressions.

Kết quả (Việt) 1:

X và Y cho thấy một vector biến nước đôi không-thời gian-thay đổi và thời gian khác nhau, tương ứng. Chúng tôi chọn một tập hợp của X và YDựa trên văn học còn tồn tại (ví dụ, Erel et al., năm 2012; Ahern et al., năm 2015). Để điều khiển cho khác unobservable thời gian-thay đổi kinh tế vĩ môđiều kiện trong giai đoạn mẫu, chúng tôi bao gồm hiệu ứng năm cố định tại tất cả regressions.

Kết quả (Việt) 2:

X và Y chỉ ra một vectơ của không-thời gian khác nhau và biến nước đôi thời gian khác nhau, tương ứng. Chúng tôi chọn một bộ X và Y
dựa vào văn học còn tồn tại (ví dụ, Erel et al, 2012;.. Ahern et al, 2015). Để kiểm soát thời gian khác nhau không quan sát được khác kinh tế vĩ mô
điều kiện trong giai đoạn mẫu, chúng tôi bao gồm các tác năm cố định trong tất cả các mô hình hồi quy.