Duration is different. Rather than

Duration is different. Rather than avoid describing the consquences of the risks it identifies, it offers two alternative interpretations of those risks. Based on the Macaulay formula, duration is the average weighted maturity of a portfolio. From the book-value perspective, a portfolio that has positive duration is liability sensitive. One that has negative duration is asset sensitive. From the economic perspective, duration describes the sensitivity of the portfolio’s market value to parallel shifts in the spot curve (see the article Duration and Convexity). Accordingly, the single notion of duration is perceived in fundamentally different ways.

Kết quả (Việt) 1:

Thời gian là khác nhau. Chứ không phải là tránh mô tả consquences rủi ro nó xác định, nó cung cấp hai cách diễn giải khác của những rủi ro. Dựa trên công thức Macaulay, thời gian là sự trưởng thành trung bình trọng số của một danh mục đầu tư. Từ quan điểm giá trị cuốn sách, một danh mục đầu tư có thời hạn tích cực là trách nhiệm nhạy cảm. Một trong đó có thời gian tiêu cực là tài sản nhạy cảm. Từ quan điểm kinh tế, thời gian mô tả sự nhạy cảm của giá trị thị trường của danh mục đầu tư để song song ca ở vị trí đường cong (xem bài viết thời gian và Convexity). Theo đó, các khái niệm duy nhất của thời gian cảm nhận theo cách khác nhau về cơ bản.

Kết quả (Việt) 2:

Thời gian là khác nhau. Thay vì tránh mô tả các hậu quả của nó xác định rủi ro, nó cung cấp hai giải thích khác về những rủi ro. Dựa trên công thức Macaulay, thời gian là sự trưởng thành có trọng số trung bình của một danh mục đầu tư. Từ góc nhìn cuốn sách có giá trị, một danh mục đầu tư có thời gian tích cực là trách nhiệm pháp lý nhạy cảm. Một trong đó có thời gian tiêu cực là tài sản nhạy cảm. Từ góc độ kinh tế, thời gian mô tả sự nhạy cảm của giá trị thị trường của danh mục đầu tư song song ca trong đường cong tại chỗ (xem các bài viết Duration và lồi). Theo đó, ý niệm duy nhất của thời gian được cảm nhận theo những cách khác nhau cơ bản.