CFD RisksMarket risk[edit]The main

CFD Risks
Market risk[edit]
The main risk is market risk as the contract is designed to pay the difference between the opening price and the closing price of the underlying asset. CFDs are traded on margin, and the leveraging effect of this increases the risk significantly. Margin rates are typically small and therefore a small amount of money can be used to hold a large position. It is this very risk that drives the use of CFDs, either to speculate on movements in financial markets or to hedge existing positions elsewhere.[contradictory] One of the ways to mitigate this risk is the use of stop loss orders. Users typically deposit an amount of money with the CFD provider to cover the margin and can lose much more than this deposit if the market moves against them.[12]
Liquidation risk[edit]
If prices move against open CFD position additional variation margin is required to maintain the margin level. The CFD provider may call upon the party to deposit additional sums to cover this, and in fast moving markets this may be at short notice. If funds are not provided in time, the CFD provider may close/liquidate the positions at a loss for which the other party is liable.
Counterparty risk[edit]
Another dimension of CFD risk is counterparty risk, a factor in most over-the-counter (OTC) traded derivatives. Counterparty risk is associated with the financial stability orsolvency of the counterparty to a contract. In the context of CFD contracts, if the counterparty to a contract fails to meet their financial obligations, the CFD may have little or no value regardless of the underlying instrument. This means that a CFD trader could potentially incur severe losses, even if the underlying instrument moves in the desired direction. OTC CFD providers are required to segregate client funds protecting client balances in event of company default, but cases such as that of MF Global remind us that guarantees can be broken. Exchange-traded contracts traded through a clearing house are generally believed to have less counterparty risk. Ultimately, the degree of counterparty risk is defined by the credit risk of the counterparty, including the clearing house if applicable.












CFD compare with other product
There are a number of different financial products that have been used in the past to speculate on financial markets. These range from trading in physical shares either direct or via margin lending, to using derivatives such as futures, options or covered warrants. A number of brokers have been actively promoting CFDs as alternatives to all of these products.
Although no firm figures are available as trading is over-the-counter, it is estimated that CFD related hedging accounts for somewhere between 20% and 40% the volume on the London Stock Exchange (LSE).[citation needed] A number of people in the industry back the view that a third of all LSE volume is CFD related. The LSE does not monitor the numbers but the original 25% estimate as quoted by many people, appears to have come from a LSE spokesperson.
The CFD market most resembles the futures and options market, the major differences being:[citation needed]
• There is no expiry date, so no time decay;
• Trading is done over-the-counter with CFD brokers or market makers;
• CFD contract is normally one to one with the underlying instrument;
• CFDs are not available to US residents;
• CFDs are not available to HK residents;
• Minimum contract sizes are small, so it’s possible to buy one share CFD, low entry threshold;
• Easy to create new instruments, not restricted to exchange definitions or jurisdictional boundaries, very wide selection of underlying instruments can be traded.
Futures[edit]
Futures are preferred by professionals for indices and interest rate trading over CFDs as they are a mature product and are exchange traded. The main advantages of CFDs, compared to futures, is that contract sizes are smaller making it more accessible for small trader and pricing is more transparent. Futures contracts tend to only converge near to the expiry date compared to the price of the underlying instrument which does not occur on the CFD as it never expires and simply mirrors the underlying instrument.
Futures are often used by the CFD providers to hedge their own positions and many CFDs are written over futures as futures prices are easily obtainable. CFDs don't have expiry dates so when a CFD is written over a futures contract the CFD contract has to deal with the futures contract expiry date. The industry practice is for the CFD provider to 'roll' the CFD position to the next future period when the liquidity starts to dry in the last few days before expiry, thus creating a rolling CFD contract.[citation needed]
Options[edit]
Options, like futures, are an established product, exchange traded and centrally cleared and used by professionals. Options, like futures, can be used to hedge risk or to take on risk to speculate. CFDs are only

Kết quả (Việt) 1:

CFD rủi roRủi ro thị trường [sửa]Những rủi ro chính là rủi ro thị trường như hợp đồng được thiết kế để trả cho sự khác biệt giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của các tài sản nằm bên dưới. CFDs buôn bán trên lề, và tận dụng hiệu quả của điều này làm tăng nguy cơ đáng kể. Tỷ lệ margin thường nhỏ và do đó một số tiền nhỏ có thể được sử dụng để giữ một vị trí lớn. Đó là nguy cơ rất này mà các ổ đĩa sử dụng CFDs, hoặc là để suy đoán về các phong trào trong thị trường tài chính, hoặc để hedge hiện có vị trí ở những nơi khác. [contradictory] Sử dụng lệnh dừng giảm cân là một trong những cách để giảm thiểu rủi ro này. Người dùng thường gửi một số tiền của CFD nhà cung cấp để trang trải các lề và có thể mất nhiều hơn so với cọc này nếu thị trường chuyển động chống lại họ. [12]Thanh lý nguy cơ [sửa]Nếu di chuyển giá đối với vị trí CFD mở thêm biến thể margin là cần thiết để duy trì mức margin. CFD nhà cung cấp có thể kêu gọi các bên để gửi các khoản tiền bổ sung để trang trải này, và tại các thị trường di chuyển nhanh, điều này có thể tại thông báo ngắn. Nếu tiền không được cung cấp trong thời gian, CFD nhà cung cấp có thể đóng/thanh lý các vị trí tại một tổn thất cho phía bên kia là chịu trách nhiệm.Counterparty rủi ro [sửa]Các kích thước khác của rủi ro CFD counterparty rủi ro, một yếu tố trong nhất over-the-counter (OTC) giao dịch phái sinh. Counterparty rủi ro là liên kết với orsolvency tài chính ổn định của counterparty một hợp đồng. Trong bối cảnh các hợp đồng CFD, nếu counterparty một hợp đồng không đáp ứng các nghĩa vụ tài chính, CFD có ít hoặc không có giá trị bất kể các nhạc cụ nằm bên dưới. Điều này có nghĩa là một nhà kinh doanh CFD có khả năng có thể phải chịu thiệt hại nghiêm trọng, ngay cả khi cụ nằm bên dưới di chuyển theo hướng mong muốn. OTC CFD nhà cung cấp là bắt buộc để phân biệt khách hàng tiền bảo vệ khách hàng số dư trong các sự kiện của công ty mặc định, nhưng các trường hợp như là của MF Global nhắc nhở chúng ta rằng bảo đảm có thể bị hỏng. Giao dịch mua bán trao đổi các hợp đồng giao dịch mua bán thông qua một nhà giải phóng nói chung ta tin rằng có ít nguy cơ counterparty. Cuối cùng, mức độ của counterparty rủi ro được xác định bởi rủi ro tín dụng của counterparty, bao gồm cả nhà giải phóng nếu áp dụng.CFD so sánh với các sản phẩm khácHiện có một số sản phẩm tài chính khác nhau đã được sử dụng trong quá khứ để suy đoán về thị trường tài chính. Phạm vi từ kinh doanh trong vật lý cổ phần hoặc trực tiếp hoặc thông qua cho vay margin, sử dụng các dẫn xuất như tương lai, tùy chọn hoặc bảo hiểm bảo đảm. Một số nhà môi giới đã được tích cực thúc đẩy CFDs là lựa chọn thay thế cho tất cả các sản phẩm này.Mặc dù không có số liệu công ty có sẵn như kinh doanh là chức năng truy cập, người ta ước tính rằng CFD liên quan đến bảo hiểm rủi ro tài khoản cho một nơi nào đó giữa 20% và 40% khối lượng trên London Stock Exchange (LSE). [cần dẫn nguồn] Một số người trong ngành công nghiệp lại xem rằng một phần ba của tất cả các khối lượng LSE là CFD liên quan. LSE không theo dõi các số điện thoại nhưng xấp xỉ 25% gốc như trích dẫn của nhiều người, dường như đã đến từ một phát ngôn viên LSE.CFD thị trường đặt tương tự như các thị trường tương lai và các tùy chọn, chính sự khác biệt là: [cần dẫn nguồn]• Đó là không có ngày hết hạn, vì vậy không có thời gian phân rã;• Giao dịch được thực hiện chức năng truy cập với CFD môi giới hoặc các nhà hoạch định thị trường;• Hợp đồng CFD là bình thường một với các nhạc cụ nằm bên dưới;• CFDs là không có sẵn cho cư dân Hoa Kỳ;• CFDs không có sẵn cho cư dân HK;• Hợp đồng tối thiểu có kích thước nhỏ, do đó, nó có thể mua một phần CFD, ngưỡng nhập thấp;• Dễ dàng để tạo ra công cụ mới, không bị giới hạn để trao đổi định nghĩa hoặc ranh giới thẩm quyền tài phán, rất nhiều lựa chọn các dụng cụ cơ bản có thể được giao dịch.Tương lai [sửa]Tương lai được ưa thích bởi các chuyên gia cho chỉ số và tỷ lệ lãi suất thương mại trong CFD thị trường như họ là một sản phẩm trưởng thành và trao đổi buôn bán. Những lợi thế chính của CFDs, so với tương lai, là rằng hợp đồng kích thước nhỏ hơn làm cho nó dễ tiếp cận hơn cho thương nhân nhỏ và giá cả minh bạch hơn. Hợp đồng tương lai có xu hướng chỉ hội tụ gần ngày hết hạn so với giá của các nhạc cụ nằm bên dưới mà không xảy ra trên CFD vì nó không bao giờ hết hạn và chỉ đơn giản là gương các nhạc cụ nằm bên dưới.Tương lai thường được sử dụng bởi các nhà cung cấp CFD để hedge các vị trí riêng của họ và nhiều CFDs được viết trong tương lai, như tương lai giá cả có thể đạt được một cách dễ dàng. CFD thị trường không có ngày hết hạn để khi một CFD được viết trên một hợp đồng tương lai hợp đồng CFD đã để đối phó với ngày hết hạn hợp đồng tương lai. Các ngành công nghiệp thực hành là CFD nhà cung cấp để 'roll' vị trí CFD cho giai đoạn tiếp theo, trong tương lai, khi thanh khoản bắt đầu khô trong vài ngày trước khi hết hạn, do đó tạo ra một hợp đồng CFD cán. [cần dẫn nguồn]Tùy chọn [sửa]Tùy chọn, như tương lai, có một sản phẩm được thành lập, trao đổi thương mại và Trung tâm xóa và được sử dụng bởi các chuyên gia. Lựa chọn, như tương lai, có thể được sử dụng để hedge nguy cơ hoặc đi về nguy cơ suy đoán. CFDs là chỉ

Kết quả (Việt) 2:

CFD Rủi ro
Rủi ro thị trường [sửa]
Các rủi ro chính là rủi ro thị trường là hợp đồng được thiết kế để trả phần chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của tài sản cơ sở. CFDs được giao dịch ký quỹ, và các hiệu ứng đòn bẩy của điều này làm tăng nguy cơ đáng kể. Tỷ lệ Margin thường là nhỏ và do đó một số tiền nhỏ có thể được sử dụng để giữ một vị trí lớn. Đó là nguy cơ này rất mà các ổ đĩa sử dụng CFD, hoặc là để suy đoán về biến động trên các thị trường tài chính, bảo hiểm rủi ro vị trí hiện tại ở nơi khác. [Mâu thuẫn] Một trong những cách để giảm thiểu nguy cơ này là việc sử dụng các lệnh dừng lỗ. Người dùng thường đặt cọc một khoản tiền với nhà cung cấp CFD để trang trải các lề và có thể mất nhiều hơn so với tiền gửi này nếu thị trường dao động đối với họ. [12]
rủi ro thanh lý [sửa]
Nếu giá di chuyển đối với vị trí CFD mở biên độ biến động bổ sung là cần thiết để duy trì mức lợi nhuận. Các nhà cung cấp CFD có thể kêu gọi các bên đặt cọc một khoản tiền thêm để trang trải này, và tại các thị trường nhanh chóng di chuyển này có thể là một thời gian ngắn. Nếu quỹ không được cung cấp trong thời gian, các nhà cung cấp dịch CFD có thể đóng / thanh lý các vị trí ở một tổn thất mà bên kia phải chịu trách nhiệm.
Rủi ro đối tác [sửa]
Một chiều hướng rủi ro CFD là rủi ro đối tác, một yếu tố nhất trên-the- (OTC) được giao dịch phái sinh. Rủi ro đối tác liên kết với các orsolvency ổn định tài chính của các đối tác của công đồng. Trong bối cảnh hợp đồng CFD, nếu một đối tác của hợp đồng không đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của họ, CFD có thể có ít hoặc không có giá trị không phụ thuộc vào công cụ nằm bên dưới. Điều này có nghĩa rằng một nhà kinh doanh CFD có khả năng sẽ gây thiệt hại nghiêm trọng, thậm chí nếu các dụng cụ cơ bản di chuyển theo hướng mong muốn. Nhà cung cấp dịch OTC CFD được yêu cầu để tách quỹ của khách hàng bảo vệ số dư của khách hàng trong trường hợp mặc định của công ty, nhưng những trường hợp như của MF Global nhắc nhở chúng ta rằng bảo lãnh có thể bị phá vỡ. Hợp đồng giao dịch vàng được giao dịch thông qua một ngôi nhà thanh toán bù trừ thường được cho là có rủi ro đối tác ít hơn. Cuối cùng, mức độ rủi ro đối tác được xác định bởi các rủi ro tín dụng của các đối tác, bao gồm cả nhà thanh toán bù trừ nếu có.












CFD so sánh với sản phẩm khác
Có một số sản phẩm tài chính khác nhau đã được sử dụng trong quá khứ để suy đoán về thị trường tài chính. Những dao động từ giao dịch cổ phiếu vật lý trực tiếp hoặc thông qua cho vay ký quỹ để sử dụng các dẫn xuất như tương lai, quyền chọn hoặc chứng quyền được bảo hiểm. Một số nhà môi giới đã tích cực thúc đẩy CFDs là lựa chọn thay thế cho tất cả các sản phẩm này.
Mặc dù không có số liệu công ty có sẵn như là giao dịch là over-the-counter, ước tính các tài khoản bảo hiểm rủi ro mà CFD liên quan cho một nơi nào giữa 20% và 40% khối lượng trên thị trường chứng khoán London (LSE). [cần dẫn nguồn] một số người trong ngành công nghiệp lại quan điểm cho rằng một phần ba của tất cả các khối lượng LSE được CFD liên quan. LSE không theo dõi những con số nhưng ban đầu 25% dự toán theo trích dẫn của nhiều người, dường như đã đến từ một phát ngôn viên của LSE.
Thị trường CFD nhất giống với tương lai và lựa chọn thị trường, sự khác biệt chính là: [cần dẫn nguồn]
• Có không có ngày hết hạn, vì vậy không phân rã thời gian;
• Giao dịch được thực hiện qua-the-counter với các nhà môi giới CFD hoặc các nhà sản xuất thị trường;
hợp đồng • CFD thường là 1-1 với các công cụ cơ bản;
• CFDs là không có sẵn cho cư dân Mỹ;
• CFDs không có sẵn cho cư dân HK;
• kích thước hợp đồng tối thiểu là nhỏ, vì vậy nó có thể mua một cổ phần CFD, ngưỡng nhập thấp;
• Dễ dàng để tạo ra công cụ mới, không bị giới hạn định nghĩa trao đổi hoặc ranh giới pháp lý, lựa chọn rất rộng của các công cụ cơ bản có thể được giao dịch.
Futures [sửa]
Futures được ưa thích bởi các chuyên gia cho các chỉ số kinh doanh lãi suất trên CFDs như họ là một sản phẩm trưởng thành và trao đổi giao dịch. Các ưu điểm chính của CFDs, so với tương lai, đó là kích thước hợp đồng nhỏ hơn làm cho nó dễ tiếp cận hơn đối với thương nhân nhỏ và giá cả là minh bạch hơn. Hợp đồng tương lai có xu hướng chỉ hội tụ gần đến ngày hết hạn so với giá của các công cụ cơ bản mà không xảy ra trên các CFD như nó không bao giờ hết hạn và chỉ đơn giản là phản ánh cụ nằm bên dưới.
Futures thường được sử dụng bởi các nhà cung cấp dịch CFD để tự bảo hiểm các vị trí riêng của họ và nhiều CFDs được viết trên tương lai là giá tương lai có thể dễ dàng đạt được. CFDs không có thời hạn sử dụng nên khi một CFD được viết trên một hợp đồng tương lai hợp đồng CFD có để đối phó với các hợp đồng tương lai ngày hết hạn. Việc thực hành ngành công nghiệp là dành cho các nhà cung cấp CFD để 'roll' vị trí CFD để thời gian trong tương lai sau khi thanh khoản bắt đầu để khô trong vài ngày cuối cùng trước khi hết hạn, do đó tạo ra một hợp đồng CFD lăn. [Cần dẫn nguồn]
Tùy chọn [sửa]
Tùy chọn , giống như tương lai, là một sản phẩm thành lập, trao đổi giao dịch trực thuộc Trung ương xóa và được sử dụng bởi các chuyên gia. Tùy chọn, giống như tương lai, có thể được sử dụng để tự bảo hiểm rủi ro hoặc để đưa vào nguy cơ suy đoán. CFDs chỉ