Initial investment was $1 million x

Initial investment was $1 million x 0.6435 = 643,500 pounds.
Exchanging the funds back to dollars on July 4, 2012 you will have
643,500 pounds / 0.6414 = $1,047,875
Your gain is $1,047,875 - $1,000,000 = $47,875.

5. On July 4, 2012, you convert $500,000 U.S. dollars to Japanese yen in the spot foreign exchange market and purchase a one-month forward contract to convert yen into dollars. How much will you receive in U.S. dollars at the end of the month? Use the data in Table 13-1 for this problem.

At the beginning of the month you convert $500,000 to yen at a rate of 79.87 yen per dollar, or you will have 500,000 x 79.87 = ¥39,935,000.

The one-month forward rate for the U.S. dollar for Japanese yen on July 4, 2012 was 0.012524. So, at the end of the month you will convert ¥39,935,000 to dollars at $0.012524 per ¥ or you will have
¥39,935,000 x 0.012524 = $500,145.94

6. X-IM Bank has ¥14 million in assets and ¥23 million in liabilities and has sold ¥8 million in foreign currency trading. What is the net exposure for X-IM? For what type of exchange rate movement does this exposure put the bank at risk?

The net exposure would be ¥14 million – ¥23 million – ¥8 million = - ¥17 million. This negative exposure puts the bank at risk of an appreciation of the yen against the dollar. A stronger yen means that repayment of the net position would require more dollars.

7. What two factors directly affect the profitability of an FI’s position in a foreign currency?

The profitability is a function of the size of the net exposure and the volatility of the foreign exchange rate.

Kết quả (Việt) 1:

Đầu tư ban đầu là 1 triệu đô la Mỹ x 0.6435 = 643,500 kg.Trao đổi các khoản tiền quay lại đô la trên 4 tháng bảy năm 2012 bạn sẽ có643,500 pounds / 0.6414 = $1,047,875Đạt được của bạn là $1,047,875 - $1.000.000 = $47,875.5. trên 4 tháng bảy năm 2012, bạn chuyển đổi $500.000 đô la Mỹ để yên Nhật trong thị trường ngoại hối tại chỗ và mua một hợp đồng chuyển tiếp một tháng để chuyển đổi yên thành đô la. Bao nhiêu bạn sẽ nhận được bằng đô la Mỹ vào cuối tháng? Sử dụng các dữ liệu trong bảng 13-1 cho vấn đề này.Vào đầu tháng bạn chuyển đổi $500,000 để yên tại một tỷ lệ 79.87 yên cho mỗi đồng đô la, hoặc bạn sẽ có 500.000 x 79.87 = ¥ 39,935,000.Tỷ lệ chuyển tiếp một tháng cho đồng đô la Mỹ cho yên Nhật trên 4 tháng bảy năm 2012 là 0.012524. Vì vậy, cuối tháng bạn sẽ chuyển đổi ¥ 39,935,000 đến đô la lúc $0.012524 cho mỗi ¥ hoặc bạn sẽ có ¥ 39,935,000 x 0.012524 = $500,145.946. X-IM ngân hàng có ¥ 14.000.000 trong tài sản và ¥ 23.000.000 trong trách nhiệm pháp lý và đã bán được ¥ 8.000.000 trong kinh doanh tiền tệ nước ngoài. Net tiếp xúc dành cho X-IM là gì? Đối với loại chuyển động tỷ giá hối đoái hiện tiếp xúc này đặt ngân hàng nguy cơ?Sự tiếp xúc net sẽ ¥ 14.000.000-¥ 23.000.000-¥ 8 triệu = - ¥ 17.000.000. Này tiếp xúc tiêu cực đặt ngân hàng nguy cơ của một sự đánh giá cao của đồng yên so với đồng đô la. Một yên mạnh mẽ hơn có nghĩa là trả nợ của các vị trí mạng sẽ yêu cầu thêm đô la.7. điều gì hai yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của một FI vị trí trong một loại tiền tệ nước ngoài?Lợi nhuận là một chức năng của kích thước của các tiếp xúc net và sự bay hơi của tỷ giá hối đoái.

Kết quả (Việt) 2:

Đầu tư ban đầu là 1.000.000 $ x 0,6435 = £ 643.500.
Trao đổi các quỹ trở lại đô la vào ngày 04 tháng 7 2012 bạn sẽ có
643.500 £ / 0,6414 = 1.047.875 $
Lợi nhuận của bạn là $ 1.047.875 -. $ 1.000.000 = 47.875 $ 5. Ngày 4 tháng 7 2012, bạn chuyển đổi $ 500.000 đô la Mỹ để yên Nhật ở chỗ thị trường ngoại hối và mua một hợp đồng kỳ hạn một tháng để chuyển đổi sang đô la yen. Bạn sẽ nhận được bao nhiêu đô la Mỹ vào cuối tháng? Sử dụng các dữ liệu trong Bảng 13-1 cho vấn đề này. Vào đầu tháng bạn chuyển đổi $ 500,000 để yên ở mức 79,87 ¥ mỗi đồng đô la, hoặc bạn sẽ có 500.000 x 79,87 = 39.935.000 ¥. Tỷ giá kỳ hạn một tháng cho đồng đô la Mỹ cho yen của Nhật Bản vào ngày 04 Tháng 7 năm 2012 là 0,012524. Vì vậy, vào cuối của tháng bạn sẽ chuyển đổi ¥ 39.935.000 để USD tại $ 0,012524 mỗi ¥ hoặc bạn sẽ phải ¥ 39.935.000 x 0,012524 = $ 500,145.94 6. X-IM Bank có 14.000.000 ¥ trong tài sản và 23.000.000 ¥ về công nợ và đã bán được 8.000.000 ¥ trong mua bán ngoại tệ. Tiếp xúc net cho X-IM là gì? Đối với những loại hình chuyển động tỷ giá hối đoái không tiếp xúc này đặt các ngân hàng có nguy cơ? Các trị thuần sẽ là ¥ 14.000.000 - 23.000.000 ¥ - ¥ 8.000.000 = - 17.000.000 ¥. Tiếp xúc tiêu cực này sẽ đặt các ngân hàng có nguy cơ của một sự đánh giá cao của đồng yên so với đồng USD. Một đồng yên mạnh có nghĩa là trả nợ của các vị trí net sẽ đòi hỏi nhiều đô la. 7. Những gì hai yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của các vị trí của một FI bằng ngoại tệ? Lợi nhuận là một hàm của kích thước của các tiếp xúc net và sự biến động của tỷ giá hối đoái.