In this article, we rely on two eco

In this article, we rely on two econometric methods to combine these two branches of the literature to investigate interdependencies between these variables. We utilize the dynamic conditional correlation approach of Engle (2002) to investigate dependencies in normal evolution of asset prices in these markets. The main advantage of this approach lies in the fact that it generates time varying correlations between the variables, which proved to be important in prior work as mentioned above. Since the correlation structure is essential in understanding portfolio diversification benefits, we dub this as “hedging” relations between the variables

Kết quả (Việt) 1:

Trong bài này, chúng tôi dựa vào hai kinh tế lượng phương pháp để kết hợp những hai nhánh của văn học để điều tra lẫn giữa các biến. Chúng tôi sử dụng phương pháp năng động mối tương quan có điều kiện của Engle (2002) để điều tra phụ thuộc vào sự tiến hóa bình thường của tài sản giá trong các thị trường này. Các lợi thế chính của cách tiếp cận này nằm trong một thực tế rằng nó tạo ra thời gian khác nhau tương quan giữa các biến, chứng minh là quan trọng trong công việc trước như đã đề cập ở trên. Kể từ khi cấu trúc tương quan là điều cần thiết trong sự hiểu biết những lợi ích đa dạng hóa danh mục đầu tư, chúng tôi dub điều này như là "bảo hiểm rủi ro" mối quan hệ giữa các biến

Kết quả (Việt) 2:

Trong bài viết này, chúng tôi dựa trên hai phương pháp kinh tế để kết hợp hai ngành này của văn học để điều tra phụ thuộc lẫn nhau giữa các biến này. Chúng tôi sử dụng các phương pháp tiếp cận tương quan có điều kiện năng động của Engle (2002) để điều tra phụ thuộc vào sự tiến hóa bình thường của giá tài sản tại các thị trường này. Ưu điểm chính của phương pháp này nằm trong thực tế rằng nó sẽ tạo ra thời gian khác nhau tương quan giữa các biến, và chứng minh là quan trọng trong công việc trước như đã đề cập ở trên. Kể từ khi cấu trúc tương quan là điều cần thiết trong việc tìm hiểu những lợi ích đa dạng hóa danh mục đầu tư, chúng tôi lồng này là "bảo hiểm rủi ro" mối quan hệ giữa các biến