The first of these, from a market v

The first of these, from a market value standpoint, is no different from term structure risk—the portfolio’s value rises or falls with interest rates in a fairly predictable manner. The latter isn’t a form of interest rate risk—it is implied volatility risk. Accordingly, from an economic perspective, it is more reasonable to identify just two components of interest rate risk:
• term structure risk, and
• basis risk.
where a term structure includes a component of what we previously called options risk, and the balance of options risk is a new, non-interest rate risk:
• volatility risk.

Kết quả (Việt) 2:

Việc đầu tiên trong số này, từ một quan điểm giá trị thị trường, không có khác biệt so với tăng giá trị cấu trúc hạn rủi ro của danh mục đầu tư hoặc giảm với lãi suất một cách rất dễ đoán. Sau này không phải là một hình thức của rủi ro biến động rủi ro đó lãi suất được ngụ ý. Theo đó, từ góc độ kinh tế, nó là hợp lý hơn để xác định chỉ là hai thành phần của rủi ro lãi suất:
• Nguy cơ cấu kỳ hạn, và
. rủi ro • cơ sở
đó một cấu trúc kỳ hạn bao gồm một thành phần của những gì trước đây chúng ta gọi là lựa chọn rủi ro, và cán cân lựa chọn rủi ro là một mới, rủi ro lãi không quan tâm:
• Rủi ro biến động.