This article generalizes the DCC GA

This article generalizes the DCC GARCH model of Engle (2002) along two
dimensions: we allow for series-specific news impact and smoothing parameters
and permit conditional asymmetries in correlation dynamics. The resulting
AG-DCC GARCH model is flexible and yet empirically tractable. We use the
AG-DCC specification to investigate asymmetries in conditional variances and
correlation dynamics for a broad cross-section of national equity and government
bond returns. While conditional volatilities of equity returns show widespread

Kết quả (Việt) 1:

Bài viết này generalizes mô hình DCC GARCH Engle (2002) dọc theo haiKích thước: chúng tôi cho phép tin tức dành riêng cho loạt tác động và làm mịn tham sốvà cho phép có điều kiện không cân xứng trong động thái mối tương quan. Các kết quảAG-DCC GARCH mô hình là linh hoạt và được empirically nhiều. Chúng tôi sử dụng cácAG-DCC đặc điểm kỹ thuật để điều tra không cân xứng trong điều kiện chênh lệch vàtương quan động lực cho một mặt cắt rộng của vốn chủ sở hữu quốc gia và chính phủtrái phiếu trả về. Trong khi có điều kiện volatilities của vốn chủ sở hữu trả về hiển thị phổ biến rộng rãi

Kết quả (Việt) 2:

Bài viết này khái quát mô hình GARCH DCC của Engle (2002) cùng hai
kích thước: chúng tôi cho phép tác động tức series-cụ thể và các thông số làm mịn
và cho phép bất đối xứng có điều kiện trong động thái tương quan. Các kết quả
mô hình AG-DCC GARCH là linh hoạt và chưa thực nghiệm dễ xử lý. Chúng tôi sử dụng các
đặc điểm kỹ thuật AG-DCC để điều tra sự bất đối xứng trong các phương sai có điều kiện và
động lực học tương quan cho một mặt cắt ngang rộng vốn chủ sở hữu và chính phủ quốc gia
trái phiếu lợi nhuận. Trong khi điều kiện biến động của lợi nhuận vốn chủ sở hữu hiện diện rộng