Another important feature of many s

Another important feature of many series of financial asset returns
that provides a motivation for the ARCH class of models, is known as
‘volatility clustering’ or ‘volatility pooling’. Volatility clustering describes the tendency of large changes in asset prices (of either sign) to follow
large changes and small changes (of either sign) to follow small changes.
In other words, the current level of volatility tends to be positively correlated with its level during the immediately preceding periods. This phenomenon is demonstrated in figure 8.1, which plots daily S&P500 returns
for January 1990--December 1999

Kết quả (Việt) 1:

Một tính năng quan trọng của nhiều loạt tài chính tài sản trả vềmà cung cấp một động lực cho lớp mô hình, kiến trúc, được gọi là'bay hơi clustering' hoặc 'biến động tổng hợp'. Bay hơi clustering mô tả xu hướng của những thay đổi lớn trong tài sản giá (của một trong hai dấu hiệu) để làm theothay đổi lớn và thay đổi nhỏ (của một trong hai dấu hiệu) để làm theo những thay đổi nhỏ.Nói cách khác, mức độ hiện tại của bay hơi có xu hướng được tích cực tương quan với mức độ của nó trong các thời kỳ trước ngay lập tức. Hiện tượng này được thể hiện trong hình 8.1, lô hàng ngày trở về S & P500cho tháng 1 năm 1990 - tháng 12 năm 1999

Kết quả (Việt) 2:

Một tính năng quan trọng của nhiều loạt các lãi của tài sản tài chính
cung cấp một động lực cho các lớp học của các mô hình ARCH, được gọi là
"biến động phân nhóm 'hoặc' biến động tổng hợp '. Biến động phân nhóm mô tả các xu hướng thay đổi lớn trong giá tài sản (của một trong hai dấu) để làm theo
những thay đổi lớn và những thay đổi nhỏ (hoặc là dấu hiệu) để theo dõi những thay đổi nhỏ.
Nói cách khác, mức độ hiện tại của biến động có xu hướng được tương quan với mức độ của nó trong giai đoạn ngay trước. Hiện tượng này được thể hiện trong hình 8.1, trong đó lô trở về S & P500 hàng ngày
cho tháng 1 năm 1990 - Tháng 12 năm 1999