This paper investigates the effects

This paper investigates the effects of interest rate and foreign exchange rate changes on Turkish banks' stock returns using the OLS and GARCH estimation models. The results suggest that interest rate and exchange rate changes have a negative and significant impact on the conditional bank stock return. Also, bank stock return sensitivities are found to be stronger for market return than interest rates and exchange rates, implying that market return plays an important role in determining the dynamics of conditional return of bank stocks. The results further indicate that interest rate and exchange rate volatility are the major determinants of the conditional bank stock return volatility.

Kết quả (Việt) 1:

Bài báo này điều tra ảnh hưởng của thay đổi tỷ lệ lãi suất và nước ngoài trao đổi trên ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ cổ phiếu trở về bằng cách sử dụng các mô hình dự toán OLS và GARCH. Các kết quả đề nghị thay đổi tỷ lệ lãi suất và tỷ giá hối đoái có một tác động tiêu cực và đáng kể trên cổ phiếu ngân hàng có điều kiện trở lại. Ngoài ra, ngân hàng chứng khoán trở về nhạy cảm được tìm thấy là mạnh mẽ hơn cho thị trường trở lại hơn mức lãi suất và tỷ giá, ngụ ý rằng trở lại thị trường đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định các động thái của điều kiện trở lại của cổ phiếu ngân hàng. Kết quả hơn nữa cho thấy rằng tỷ lệ lãi suất và biến động tỷ giá hối đoái là yếu tố quyết định chính của bay hơi trở lại cổ phiếu ngân hàng có điều kiện.

Kết quả (Việt) 2:

Giấy này điều tra ảnh hưởng của lãi suất và thay đổi tỷ giá hối đoái trên lợi nhuận cổ phiếu ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ 'bằng cách sử dụng các mô hình ước lượng OLS và GARCH. Kết quả cho thấy những thay đổi tỷ lệ lãi suất và trao đổi có tác động tiêu cực và đáng kể về điều kiện trả lại cổ phiếu ngân hàng. Ngoài ra, ngân hàng nhạy cảm chứng khoán trở lại được tìm thấy là mạnh mẽ hơn cho thị trường trở lại so với lãi suất và tỷ giá hối đoái, ngụ ý rằng thị trường trở lại đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định sự năng động của điều kiện trở lại của cổ phiếu ngân hàng. Các kết quả hơn nữa chỉ ra rằng tỷ lệ lãi suất và biến động tỷ giá hối đoái là nhân tố quyết định của các ngân hàng có điều kiện chứng khoán trở lại biến động.