A second distinguishing featureis t

A second distinguishing feature
is the fact that the interest credited to the policy’s cash value is geared to current interest rates but is
subject to a minimum such as 4 percent.
In effect, the premiums under a universal life policy
are credited to a fund (which, following traditional
insurance terminology, is called the cash
value), and this fund is credited with the policy’s
share of investment earnings, after the deduction of
expenses. This fund provides the source of funds
to pay for the cost of pure protection under the
policy (term insurance), which may be increased
or decreased, subject to the insurer’s underwriting
standards. Universal policyholders receive annual
statements indicating the level of life insurance protection
under their policy, the cash value, the current
interest being earned, and a statement of the
amount of the premium paid that has been used for
protection, investment, and expenses.
Some insurers set the minimum amount of coverage
for their universal life products at $100,000;
other companies offer contracts with an initial face
amount as low as $25,000. As in the case of other
forms of permanent insurance, the policyholder
may borrow against the cash value, but in the case of
universal life, he or she may also make withdrawals
from the cash value without terminating the contract.
To understand the excitement that universal life
insurance (UL) brought to the insurance market
when it was introduced, it should be recalled that
interest rates in this country reached a historic high
in the early 1980s. The high rates of interest that
were credited to universal life cash values, combined
with the favorable tax treatment and the ability
to withdraw a part of the cash value (as opposed
to borrowing against the cash value), enhanced the
contract’s appeal. Universal life enjoyed a phenomenal
growth throughout the 1980s.
UL received a warm response in the insurance
market when it was introduced; this was primarily
a result of timing. It was not an accident that UL
products were first offered during the era of recordlevel
interest rates in the late 1970s and early 1980s.
Investors who purchased universal life policies in
1982, when the rate on money market funds reached
15 percent, thought that these rates would go on
forever. They were wrong. When interest rates inevitably
fell, so did the performance of UL policies.
Many insureds who had been mesmerized by unrealistic
projections had purchased the policies with
240 SECTION TWO LIFE AND HEALTH INSURA

Kết quả (Việt) 1:

Một tính năng phân biệt thứ hailà một thực tế là sự quan tâm đến giá trị tiền mặt của chính sách hướng đến các mức lãi suất hiện tại nhưng làtùy thuộc vào một tối thiểu như 4 phần trăm.Có hiệu lực, phí bảo hiểm theo một chính sách chung cuộc sốngđược ghi có vào một quỹ (mà, sau truyền thốngthuật ngữ bảo hiểm, được gọi là tiền mặtgiá trị), và quỹ này được ghi với các chính sáchchia sẻ của đầu tư các khoản thu nhập, sau khi khấu trừ củachi phí. Quỹ này cung cấp nguồn của quỹđể trả cho chi phí của các bảo vệ tinh khiết dưới cácchính sách (thời hạn bảo hiểm), mà có thể được tăng lênhoặc giảm tùy thuộc vào các hãng bảo hiểm bảo lãnh phát hànhtiêu chuẩn. Universal policyholders nhận hàng nămbáo cáo chỉ ra mức độ của bảo hiểm nhân thọtheo chính sách của họ, giá trị tiền mặt, hiện naylãi suất được kiếm được, và một tuyên bố của cácsố tiền phí bảo hiểm trả tiền đó đã được sử dụng chobảo vệ, đầu tư, và các chi phí.Thiết lập một số hãng bảo hiểm số tiền bảo hiểm tối thiểuĐối với các sản phẩm bảo hiểm phổ quát $ 100.000;Các công ty khác cung cấp cho các hợp đồng với một khuôn mặt đầu tiênsố tiền nhỏ nhất là $25.000. Như trong trường hợp kháchình thức bảo hiểm thường xuyên, policyholdercó thể vay với giá trị tiền mặt, nhưng trong trường hợp củacuộc sống chung, Anh hay chị ta cũng có thể rút tiềntừ giá trị tiền mặt mà không cần chấm dứt hợp đồng.Để hiểu sự phấn khích mà cuộc sống phổ quátbảo hiểm (UL) mang đến cho thị trường bảo hiểmkhi nó được giới thiệu, nó nên được gọi làlãi suất ở đất nước này đạt mức cao lịch sửtrong những năm 1980. Các mức giá cao của quan tâm đóđược ghi có giá trị tiền mặt cuộc sống phổ quát, kết hợpvới điều trị thuế thuận lợi và khả năngrút một phần giá trị tiền mặt (như trái ngượccho vay đối với giá trị tiền mặt), tăng cường cáckháng cáo của hợp đồng. Cuộc sống phổ quát rất thích một hiện tượngsự phát triển trong suốt thập niên 1980.UL đã nhận được một phản ứng ấm áp trong bảo hiểmthị trường khi nó được giới thiệu; đây là chủ yếumột kết quả của thời gian. Nó là không phải là một tai nạn mà ULsản phẩm đã được giới thiệu lần đầu tiên trong thời kỳ recordlevellãi suất trong cuối thập niên 1970 và đầu thập niên 1980.Các nhà đầu tư mua chính sách cuộc sống phổ quát trongnăm 1982, khi đạt tỷ lệ trên quỹ thị trường tiền15 phần trăm, nghĩ rằng tỷ giá này sẽ đimãi mãi. Họ đã sai lầm. Khi lãi suất tỷ giá chắc chắnđã giảm, do đó đã làm việc thực hiện chính sách UL.Insureds nhiều người đã được mesmerized bởi không thực tếdự báo đã mua các chính sách với240 PHẦN HAI CUỘC SỐNG VÀ SỨC KHỎE INSURA