Financial Statement Frauds and Audi

Financial Statement Frauds and Auditor Sanctions 373
TABLE II
Descriptive statistics of enforcement releases
(i) Total number of sanctions
(ii) Date of issuance
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
Total
(iii) Fraudulent reporting year
2001
2000
1999
1998
1997
1996
Total''
(iv) Delay in issuance of enforcement
No delay
Lag 1 year
Lag 2 years
Lag more than 2 years
Total
(v) Client listing origin
Shenzhen Stock Exchange
Shanghai Stock Exchange
Total
Auditor-sanctioned
27
3
5
8
4
6
0
1
27
0
1
2
7
12
14
36
releases
1
2
10
14
27
15
12
27
group
(11.1%)
(18.5%)
(29.7%)
(14.8%)
(22.2%)
(0.0%)
(3.7%)
(100%)
(0.0%)
(2.8%)
(5.6%)
(19.4%)
(33.3%)
(38.9%)
(100%)
(3.7%)
(7.4%)
(37.0%)
(51.9%)
(100%)
(55.6%)
(44.4%)
(100%)
Number (Percentage) of observations
Auditor-notsanctioned
group
45
19
15
4
4
2
1
0
45
16
16
9
6
8
5
60
3
21
11
10
45
25
20
45
(42.2%)
(33.3%)
(8.9%)
(8.9%)
(4.5%)
(2.2%)
(0.0%)
(100%)
(26.7%)
(26.7%)
(15.0%)
(10.0%)
(13.3%)
(8.3%)
(100%)
(6.7%)
(46.7%)
(24.4%)
(22.2%)
(100%)
(55.6%)
(44.4%)
(100%)
Total
72
22
20
12
8
8
1
1
72
16
17
11
13
20
19
96
4
23
21
24
72
40
32
72
sample
(30.6%)
(27.8%)
(16.6%)
(11.1%)
(11.1%)"The number of observations for fraudulent reporting year does not equal the total number of enforcement releases
because some sample firms had multiple year violations.
and use material misstatement frauds versus disclosure
frauds (MIS) as the test variable to test
hypothesis HI. MIS has a value of one if the fraud
involves material misstatements (including overstatement
frauds and fictitious transaction frauds);
and zero if the fraud involves inadequate disclosure
of financial information. The second model focuses
on material misstatement frauds and we exclude
those fraud firms with inadequate disclosure violations.
Model (2) uses the revenue-related fraud
versus asset-related fraud (REV) as the test variable
for testing hypothesis H2. B^V has a value of one if
the fraud is revenue-related; and zero if the fraud is
asset-related.
Besides the test variables, we include six control
variables that may have potential effects on the
dependent variable. The control variables include
four chent attributes, namely log of total assets (TA),
return on assets (ROA), debt-equity ratio (DE),
and the age of the client (AGE), and two audit

Kết quả (Việt) 1:

Báo cáo tài chính gian lận và kiểm toán biện pháp trừng phạt 373BẢNG IICác thống kê mô tả thi hành bản phát hành(i) tổng số biện pháp trừng phạt(ii) ngày phát hànhnăm 2002năm 2001năm 2000năm 1999năm 1998năm 1997năm 1996Tổng cộng(iii) gian lận báo cáo nămnăm 2001năm 2000năm 1999năm 1998năm 1997năm 1996Tất cả ''(iv) sự chậm trễ trong việc phát hành thực thi pháp luậtCó sự chậm trễTụt hậu 1 nămTụt hậu 2 tuổiTụt hậu hơn 2 tuổiTổng cộng(v) khách hàng danh sách nguồn gốcSở giao dịch chứng khoán Thâm QuyếnSở giao dịch chứng khoán ShanghaiTổng cộngBị xử phạt kiểm toán273584601270127121436bản phát hành12101427151227Nhóm(11,1%)(18,5%)(29,7%)(14,8%)(22.2%)(0,0%)(3,7%)(100%)(0,0%)(2,8%)(5,6%)(19,4%)(33,3%)(38.9%)(100%)(3,7%)(7,4%)(37,0%)(51.9%)(100%)(55.6%)(44.4%)(100%)Số (tỷ lệ phần trăm) của các quan sátKiểm toán viên-notsanctionedNhóm45191544210451616968560321111045252045(42.2%)(33,3%)(8,9%)(8,9%)(4,5%)(2,2%)(0,0%)(100%)(26,7%)(26,7%)(15.0%)(10,0%)(13.3%)(8,3%)(100%)(6.7%)(46.7%)(24.4%)(22.2%)(100%)(55.6%)(44.4%)(100%)Tổng cộng7222201288117216171113201996423212472403272mẫu(30.6%)(27,8%)(16,6%)(11,1%)(11.1%)"The số các quan sát cho năm báo cáo gian lận không bằng tổng số thi hành bản phát hànhbởi vì một số công ty mẫu đã có nhiều năm vi phạm.và sử dụng vật liệu misstatement gian lận so với tiết lộgian lận (MIS) như là biến thử nghiệm để kiểm tragiả thuyết HI. MIS có giá trị nếu một sự gian lậnliên quan đến vật liệu misstatements (bao gồm cả overstatementgian lận và fictitious giao dịch gian lận);và không nếu các gian lận liên quan đến không đầy đủ tiết lộthông tin tài chính. Mô hình thứ hai tập trungtrên vật liệu misstatement gian lận và chúng tôi loại trừnhững công ty gian lận với hành vi vi phạm không đầy đủ tiết lộ.Mô hình (2) sử dụng gian lận liên quan đến doanh thuso với tài sản liên quan đến gian lận (REV) như là biến kiểm trađể thử nghiệm giả thuyết H2. B ^ V có một giá trị của một nếuCác gian lận là doanh thu liên quan; và nếu không các gian lận làtài sản có liên quan.Bên cạnh các biến thử nghiệm, chúng tôi bao gồm sáu kiểm soátbiến mà có thể có tác dụng trên cácphụ thuộc vào biến. Các biến điều khiển bao gồmbốn chent thuộc tính, cụ thể là đăng nhập tất cả tài sản (TA),trở lại trên tài sản (ROA), tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu (DE),và tuổi của khách hàng (tuổi), và hai kiểm toán

Kết quả (Việt) 2:

Hành vi gian lận tài chính hợp nhất và Auditor Xử phạt 373
BẢNG II
thống kê mô tả của phiên bản thực thi
(i) Tổng số lệnh trừng phạt
(ii) Ngày phát hành
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
Tổng số
(iii) báo cáo gian lận năm
2001
2000
1999
1998
1997
1996
Tổng số ''
(iv) Sự chậm trễ trong việc phát hành của việc thực thi
chậm trễ Không
Lag 1 năm
2 năm Lag
Lag hơn 2 năm
Total
(v) Khách hàng niêm yết nguồn gốc
Shenzhen Stock Exchange
Thượng Cổ (Tỷ lệ phần trăm) của số quan sát cho năm báo cáo gian lận không bằng tổng số phát hành thực thi bởi vì một số công ty đã có nhiều mẫu vi phạm năm. và sử dụng gian lận sai sót trọng yếu so với công bố thông tin gian lận (MIS) là biến thử nghiệm để kiểm tra giả thuyết HI. MIS có giá trị là một trong những nếu gian lận liên quan đến sai sót trọng yếu (bao gồm cả lời nói quá gian lận và gian lận giao dịch hư cấu); và zero nếu có sự gian lận liên quan đến việc công bố thông tin không đầy đủ của các thông tin tài chính. Mô hình thứ hai tập trung vào hành vi gian lận và sai phạm trọng yếu chúng ta loại trừ những doanh nghiệp gian lận vi phạm công bố thông tin không đầy đủ. Model (2) sử dụng gian lận liên quan đến doanh thu so với gian lận liên quan đến tài sản (REV) là biến thử nghiệm để thử nghiệm giả thuyết H2. B ^ V có giá trị là một nếu có sự gian lận là doanh thu có liên quan; và zero nếu gian lận là liên quan đến tài sản. Bên cạnh đó các biến kiểm tra, chúng tôi kiểm soát bao gồm sáu biến có thể có những ảnh hưởng tiềm tàng trên biến phụ thuộc. Các biến kiểm soát bao gồm bốn thuộc tính chent, cụ thể là đăng nhập của tổng tài sản (TA), lợi nhuận trên tài sản (ROA), tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (DE), và độ tuổi của khách hàng (AGE), và hai kiểm toán