One way to avoid the distorted pers

One way to avoid the distorted perspective on long-term drift produced by
BHARs is to examine ratios rather than differences of the cumulative wealths
generated by event and benchmark firms, as in Ritter (1991) and Loughran and
Ritter (1995). Another is the time-worn CAR approach of FFJR, which sums
returns rather than compounding them, or the rolling portfolio average monthly
abnormal return (AAR) approach of Jaffe (1974) and Mandelker (1974).

Kết quả (Việt) 1:

Một cách để tránh bị bóp méo quan điểm về lâu dài trôi dạt được sản xuất bởiBHARs là để kiểm tra tỷ lệ chứ không phải là sự khác biệt của wealths tích lũyđược tạo ra bởi công ty tổ chức sự kiện và điểm chuẩn, như trong Ritter (1991) và Loughran vàRitter (1995). Một là phương pháp thời gian-mòn xe của FFJR, tiềntrả lại chứ không phải là lãi kép họ, hoặc hàng tháng trung bình là ngọn danh mục đầu tưbất thường trở lại (AAR) phương pháp tiếp cận của Jaffe (1974) và Mandelker (1974).

Kết quả (Việt) 2:

Một cách để tránh những quan điểm lệch lạc về trôi dạt lâu dài sản xuất bởi
BHARs là để kiểm tra tỷ lệ chứ không phải là sự khác biệt của wealths tích lũy
được tạo ra bởi các công ty sự kiện và điểm chuẩn, như trong Ritter (1991) và Loughran và
Ritter (1995). Một là phương pháp CAR mòn của FFJR, trong đó tổng
lợi nhuận chứ không gộp chúng, hoặc các danh mục đầu tư trung bình hàng tháng cán
lợi nhuận bất thường (AAR) phương pháp tiếp cận của Jaffe (1974) và Mandelker (1974).