Market value at risk, which we disc

Market value at risk, which we discussed in Chapters 12 to 14, is designed to cal-culate an estimate of a “worst case” change in the mark-to-market valuation of the
trading book. The measures in equations (24.1) and (24.2) are designed to calcu-late the cost of liquidating a book if market prices do not change. Although VaR
and liquidity risk measures deal with different types of risks, some researchers have
suggested combining them into a liquidity-adjusted VaR measure. One deinition of
liquidity-adjusted VaR is regular VaR plus the cost of unwinding positions in a nor-mal market. From equation (24.1) this gives

Kết quả (Việt) 1:

Thị trường giá trị rủi ro, chúng tôi thảo luận trong chương 12-14, được thiết kế để cal-culate một ước tính của một trường hợp xấu nhất"" thay đổi trong nhãn hiệu để thị trường xác định giá trị cáccuốn sách kinh doanh. Các biện pháp trong phương trình (24.1) và (24,2) được thiết kế để cuối calcu chi phí thanh lý một cuốn sách nếu giá cả thị trường không thay đổi. Mặc dù VaRvà khả năng thanh toán rủi ro biện pháp đối phó với các loại khác nhau của rủi ro, một số nhà nghiên cứu cógợi ý cách kết hợp chúng thành một biện pháp VaR điều chỉnh khả năng thanh toán. Một trong những deinition củađiều chỉnh thanh khoản VaR là thường xuyên VaR cộng với chi phí của các vị trí quấn cuộn trong một thị trường cũng không-mal. Từ phương trình (24.1) điều này sẽ cho

Kết quả (Việt) 2:

Giá trị thị trường có nguy cơ, mà chúng ta đã thảo luận trong các chương 12-14, được thiết kế để Cal-culate một ước tính của một "trường hợp xấu nhất" thay đổi trong định giá nhãn hiệu để thị trường của
cuốn sách kinh doanh. Các biện pháp trong phương trình (24.1) và (24.2) được thiết kế để calcu-late chi phí thanh lý một cuốn sách nếu giá thị trường không thay đổi. Mặc dù VaR
đo rủi ro thanh khoản và đối phó với các loại khác nhau của rủi ro, một số nhà nghiên cứu đã
đề nghị kết hợp chúng thành một biện pháp VaR thanh khoản được điều chỉnh. Một deinition của
VaR thanh khoản điều chỉnh là thường xuyên VaR cộng với chi phí của các vị trí thư giãn trong một thị trường và cũng không-mal. Từ phương trình (24.1) này cung cấp cho