Egypt – Egypt’s insurance industry

Egypt – Egypt’s insurance industry is the fourth
largest in Africa in absolute terms, while its life
insurance market is the third largest. Even so,
the insurance industry has not nearly reached
its potential, as is highlighted by the fact that the
penetration rate was only 0.68% in 2012.This is
exceptionally low given the country’s GDP per capita
of around US$3,300 and the fact that the financial
sector is reasonably well-developed by African
standards.
One possible reason for the low penetration rate
may be religious, as most Egyptians are Muslim.
Perhaps even more significantly though, private
sector development in the industry has been held
back by state dominance.The insurance sector has
traditionally been dominated by the state, and the
latter still accounts for 78% of the entire market.
Furthermore, according to the OBG, a lack of
skilled workers – especially actuaries – and a lack of
awareness about insurance among the population
are some of the other main challenges facing the
industry.With regard to the former, the American
University in Cairo has opened an actuarial science
programme while the Ministry of Finance and the
Egyptian Financial Supervisory Authority (EFSA)
are providing actuarial training, so over time, skills
should improve.
Reforms and the introduction of a number of new
products resulted in significant improvement in
the industry in the 2000s, making it much more
competitive than in the past. Reforms and strong
growth potential also encouraged a number of
private sector companies to enter the market,
thereby leading to strong growth up until the
uprising in 2011.The development over this
period was so impressive that the OBG stated in
2011 that “Egypt’s insurance industry is almost
unrecognisable in comparison to a decade ago.”
However, the sector stagnated in 2011 due to the
effects of the uprising.The insurance sector as
a whole grew by 0.4% in 2011, while the private
sector component contracted by 0.3%. Since then,
the sector has recovered, growing by 2.9% in the
2012/13 fiscal year (July 2012 - June 2013). Going
forward, there is substantial room for growth due
to the lack of development in the insurance market
currently, a number of positive reforms to the sector
since 2006, as well as the country’s large and
growing middle class. Furthermore, since the rest of
the financial sector has already developed fairly well,
it could be easier to develop the Egyptian insurance

Kết quả (Việt) 1:

Ai Cập-ngành bảo hiểm của Ai Cập là thứ tưlớn nhất ở châu Phi trong điều kiện tuyệt đối, trong khi cuộc sống của mìnhthị trường bảo hiểm là lớn thứ ba. Mặc dù vậy,ngành công nghiệp bảo hiểm không gần như đã đạt đếntiềm năng của nó, như được tô đậm bởi thực tế rằng cáctỷ lệ thâm nhập là chỉ 0,68% trong 2012.Thisđặc biệt thấp cho GDP của đất nước trên đầu ngườikhoảng US$ 3,300 và thực tế rằng tài chínhkhu vực kinh tế là hợp lý phát triển tốt bởi Phitiêu chuẩn.Một lý do có thể cho tỷ lệ thâm nhập thấpcó thể được tôn giáo, như hầu hết người Ai Cập là người Hồi giáo.Có lẽ thậm chí nhiều hơn một cách đáng kể mặc dù, tư nhânkhu vực kinh tế phát triển trong ngành công nghiệp đã được tổ chứctrở lại bởi sự thống trị của nhà nước.Các lĩnh vực bảo hiểm cóTheo truyền thống chi phối bởi các tiểu bang, và cácsau này vẫn chiếm 78% của toàn bộ thị trường.Hơn nữa, theo OBG, một thiếucông nhân lành nghề-đặc biệt là actuaries- và thiếunâng cao nhận thức về bảo hiểm trong số dânlà một số trong những thách thức chính khác phải đối mặt với cácngành công nghiệp.Đối với cựu, người MỹTrường đại học tại Cairo đã mở ra một khoa học actuarialCác chương trình trong khi bộ tài chính và cácAi Cập cơ quan giám sát tài chính (EFSA)đang cung cấp đào tạo actuarial, như vậy theo thời gian, kỹ năngsẽ cải thiện.Cải cách và giới thiệu một số mớisản phẩm kết quả trong cải thiện đáng kểngành công nghiệp trong những năm 2000, làm cho nó nhiều hơn nữacạnh tranh hơn trong quá khứ. Cải cách và mạnh mẽtiềm năng tăng trưởng cũng khuyến khích một sốkhu vực tư nhân công ty nhập vào thị trường,do đó dẫn đến sự tăng trưởng mạnh lên cho đến khi cáccuộc nổi dậy ở 2011.The phát triển trong nàythời gian là rất ấn tượng rằng OBG nêu trongnăm 2011 "ngành công nghiệp bảo hiểm của Ai Cập là gần nhưunrecognisable so với một thập kỷ trước đây."Tuy nhiên, khu vực kinh tế trì trệ trong năm 2011 do cácảnh hưởng của cuộc nổi dậy.Các lĩnh vực bảo hiểm nhưtoàn bộ một tăng 0,4% trong năm 2011, trong khi các tư nhânkhu vực thành phần hợp đồng 0,3%. Kể từ đó,các lĩnh vực đã phục hồi, phát triển bởi 2,9% trong cácnăm tài chính 2012/13 (tháng bảy 2012 - tháng 6 năm 2013). Đivề phía trước, có chỗ đáng kể cho sự phát triển dothiếu sự phát triển trên thị trường bảo hiểmhiện nay, một số các cải cách tích cực để các lĩnh vựctừ năm 2006, cũng như của quốc gia lớn vàtầng lớp trung lưu ngày càng tăng. Hơn nữa, kể từ khi phần còn lại củalĩnh vực tài chính đã đã phát triển khá tốt,nó có thể dễ dàng hơn để phát triển bảo hiểm Ai Cập

Kết quả (Việt) 2:

Ai Cập - ngành công nghiệp bảo hiểm của Ai Cập là thứ tư
lớn nhất ở châu Phi trong điều kiện tuyệt đối, trong khi cuộc sống của mình
trên thị trường bảo hiểm là lớn nhất thứ ba. Mặc dù vậy,
ngành công nghiệp bảo hiểm đã không gần đạt đến
tiềm năng của nó, như được nhấn mạnh bởi thực tế rằng
tỷ lệ thâm nhập là chỉ 0,68% trong 2012.This là
đặc biệt thấp cho GDP của cả nước bình quân đầu người
khoảng US $ 3300 và thực tế là các tài chính
ngành là hợp lý phát triển tốt bởi Phi
tiêu chuẩn.
Một lý do có thể cho tỷ lệ thâm nhập thấp
có thể tôn giáo, như hầu hết người Ai Cập là người Hồi giáo.
Có lẽ thậm chí nhiều hơn mặc dù đáng kể, tin
phát triển ngành trong ngành công nghiệp đã được tổ chức
lại hiểm dominance.The nhà nước ngành đã
được thống trị truyền thống của nhà nước, và
sau này vẫn chiếm 78% của toàn bộ thị trường.
Hơn nữa, theo các OBG, thiếu
lao động có tay nghề cao - đặc biệt là chuyên gia tính toán - và thiếu
nhận thức về bảo hiểm trong nhân dân
là một số trong những thách thức chính khác phải đối mặt với các
vấn đề industry.With với trước đây, người Mỹ
Đại học ở Cairo đã mở một khoa học tính toán bảo hiểm
trong khi chương trình của Bộ Tài chính và
Ai Cập Giám sát tài chính Authority (EFSA)
đang cung cấp đào tạo thống kê bảo hiểm, vậy theo thời gian, kỹ năng
cần cải thiện.
Cải cách và sự ra đời của một số mới
sản phẩm giúp cải thiện đáng kể trong
ngành công nghiệp trong những năm 2000, làm cho nó nhiều hơn nữa
cạnh tranh hơn so với trong quá khứ. Cải cách mạnh mẽ và
tiềm năng tăng trưởng cũng khuyến khích một số
công ty tư nhân tham gia thị trường,
từ đó dẫn đến tăng trưởng lên mạnh mẽ cho đến khi
cuộc nổi dậy ở 2011.The phát triển trên này
thời gian rất ấn tượng rằng OBG ghi trong
năm 2011 rằng "ngành công nghiệp bảo hiểm của Ai Cập là gần như
không thể nhận ra so với một thập kỷ trước đây. "
Tuy nhiên, ngành này chậm lại trong năm 2011 do
tác động của các lĩnh vực bảo hiểm uprising.The như
một toàn thể đã tăng trưởng 0,4% trong năm 2011, trong khi các tin
thành phần khu vực ký hợp đồng 0,3%. Kể từ đó,
khu vực này đã phục hồi, tăng trưởng 2,9% trong
năm tài chính 2012/13 (tháng 7 năm 2012 - tháng 6 năm 2013). Đi
về phía trước, không có chỗ cho sự tăng trưởng đáng kể do
sự thiếu phát triển thị trường bảo hiểm
hiện nay, một số cải cách tích cực cho ngành
từ năm 2006, cũng như lớn của đất nước và
tầng lớp trung lưu ngày càng tăng. Hơn nữa, kể từ khi phần còn lại của
khu vực tài chính đã phát triển khá tốt,
nó có thể được dễ dàng hơn để phát triển bảo hiểm Ai Cập