***,** and * indicate significance,

***,** and * indicate significance, respectively,at the 1%, 5% and 10% levels.t-statistics are corrected for heteroskedasticity following White’s methodology. Variable definitions:

M_X = mean of the

variable X for bank i over the period 1996–2002; Log (TA) = logarithm of total assets for bank i over the period 1996–2002; ROE = return on average equity; DTA = annual growth rate of total assets;
OEQUITY = EQUITY orthogonalized with TA; NNII = ratio of net non-interest income to net operating income; SDRET = standard deviation of daily stock returns; BETA = market model beta;
RSPEC = standard deviation of the market model residual; MDZ = market data based Z-score; DD = distance to default.

Kết quả (Việt) 1:

, ** và * chỉ significance, tương ứng, tại 1%, 5% và 10% levels.t-thống kê được sửa chữa cho heteroskedasticity theo phương pháp của White. Definitions thay đổi: M_X = trung bình của các biến X cho ngân hàng tôi trong giai đoạn 1996-2002; Đăng nhập (TA) = logarit tất cả tài sản cho ngân hàng của tôi trong giai đoạn 1996-2002; ROE = lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình; DTA = tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của Tổng tài sản;OEQUITY = vốn chủ sở hữu orthogonalized với TA; NNII = tỷ lệ thu nhập ròng phòng không quan tâm mạng điều hành; SDRET = độ lệch chuẩn của lợi nhuận chứng khoán hàng ngày; Phiên bản BETA Phiên bản beta mô hình chợ; =RSPEC = tiêu chuẩn độ lệch của thị trường cho dư mô hình; MDZ = thị trường dữ liệu dựa trên điểm số Z; DD = khoảng cách để mặc định.

Kết quả (Việt) 2:

***, ** Và * chỉ ra trong yếu fi cance, tương ứng, ở mức 1%, 5% và 10% levels.t-thống kê được hiệu chỉnh theo phương pháp sau đây heteroskedasticity White. Biến de fi nitions: M_X = trung bình của biến X cho ngân hàng i trong giai đoạn 1996-2002; Đăng nhập (TA) = logarit của tổng tài sản cho ngân hàng i trong giai đoạn 1996-2002; ROE = lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình; DTA = tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của tổng tài sản; OEQUITY = VỐN orthogonalized với TA; NNII = tỷ lệ của thu nhập thuần không quan tâm đến thu nhập thuần từ hoạt động; SDRET = độ lệch chuẩn của lợi nhuận cổ phiếu hàng ngày; BETA = mô hình thị trường beta; RSpec = độ lệch chuẩn của mô hình thị trường còn lại; Dữ liệu thị trường MDZ = Z-score dựa; DD = khoảng cách mặc định.