In summary, our evidence is favoura

In summary, our evidence is favourable to the
validity of the RIPH for most of the G-10 countries.
The relatively high power evidence for the chosen
tests lends support to this conclusion. In the real
world, these developed countries have a high degree
of integration in the goods and capital markets,
which leads to a small gap between the real interest
rates. Our findings are consistent with those found in
the recent studies. By allowing for structural breaks
in the unit root tests, there is evidence in favour of
strong RIPH in the EU member countries as in
Fountas and Wu (1999), and Arghyrou et al. (2009).
Furthermore, findings in Nakagawa (2002) and
Ferreira and Leo´n-Ledesma (2007) show that the
adjustment in rids is asymmetric, such that mean
reversion occurs in one regime but not in the other.
Holmes and Maghrebi (2008) also found evidence of
nonlinear adjustment in rids under a Markov regimeswitching
framework.
Finally, we further calculate the half-life for all
series. Our half-lives, reported in Table 3, are
measured in months, and calculated by using the
ADF test with the MAIC. On the whole, there are
some variations within the G-10 countries: in the
Netherlands, the half-life is the lowest value of 9
months, whereas in Belgium, it has the highest values
of 53 months. Specifically speaking, there is a high
degree of integration in the international assets and
goods markets in the cases of Germany, Italy, Japan,
the Netherlands, Sweden and the UK, owing to their
half-lives are less than 24 months. On the other hand,
the speed of convergence is slower in Belgium,
Canada and France since their half-lives are more
than 24 months. These results indicate that the
financial and goods markets in these developed
countries have a different degree of integration with
the US.

Kết quả (Việt) 1:

Tóm lại, bằng chứng của chúng tôi là thuận lợi để cáctính hợp lệ của RIPH cho hầu hết các quốc gia G-10.Bằng chứng công suất tương đối cao nhất được lựa chọnthử nghiệm cho vay hỗ trợ để kết luận này. Trong thực tếthế giới, các nước phát triển có mức độ caotích hợp trong sản phẩm và thị trường vốn,dẫn đến một khoảng cách nhỏ giữa sự quan tâm thực sựtỷ giá. Những phát hiện của chúng tôi là phù hợp với những mặt hàng trongnghiên cứu gần đây. Bằng cách cho phép để phá vỡ cấu trúctrong bài kiểm tra đơn vị gốc, đó là bằng chứng favour ofRIPH mạnh mẽ ở các nước thành viên EU như trongFountas và Wu (1999), và Arghyrou et al. (2009).Hơn nữa, những phát hiện trong Nakagawa (2002) vàFerreira và Leo´n-Ledesma (2007) cho thấy rằng cácđiều chỉnh trong rids là không đối xứng, như vậy có nghĩa lànổi xảy ra trong một chế độ nhưng không phải trong khác.Holmes và Maghrebi (2008) cũng được tìm thấy bằng chứng vềđiều chỉnh phi tuyến rids dưới Markov regimeswitchingkhuôn khổ.Cuối cùng, chúng tôi tiếp tục tính toán chu kỳ bán rã cho tất cảhàng loạt. Một nửa-cuộc sống của mình, báo cáo trong bảng 3,đo trong vài tháng, và được tính toán bằng cách sử dụng cácADF các thử nghiệm với MAIC. Nhìn chung, không cómột số biến thể trong các quốc gia G-10: trong cácHà Lan, chu kỳ bán rã là giá trị thấp nhất của 9vài tháng, trong khi ở Bỉ, nó có giá trị cao nhấtsố 53 vài tháng. Cụ thể nói, đó là một caomức độ tích hợp trong tài sản quốc tế vàthị trường hàng hóa trong trường hợp của Đức, ý, Nhật bản,Hà Lan, Thụy Điển và Anh, do họmột nửa cuộc sống là ít hơn 24 tháng. Mặt kháctốc độ hội tụ là chậm hơn ở BỉCanada và Pháp kể từ nửa cuộc sống của họ có nhiều hơnhơn 24 tháng. Những kết quả này chỉ ra rằng cáctài chính và thị trường hàng hóa trong những phát triểnQuốc gia có một mức độ khác nhau của hội nhập vớiHoa Kỳ.

Kết quả (Việt) 2:

Tóm lại, bằng chứng của chúng tôi là thuận lợi cho sự
hợp lệ của RIPH cho hầu hết các nước G-10.
Các bằng chứng điện tương đối cao cho các lựa chọn
kiểm tra cho vay hỗ trợ cho kết luận này. Trong thực
thế giới, các nước phát triển có một mức độ cao
của hội nhập đối với hàng hóa và thị trường vốn,
dẫn đến một khoảng cách nhỏ giữa lãi suất thực tế
giá. Những phát hiện của chúng tôi là phù hợp với những người được tìm thấy trong
các nghiên cứu gần đây. Bằng cách cho phép để phá vỡ cấu trúc
trong các bài kiểm tra đơn vị gốc, có bằng chứng ủng hộ
RIPH mạnh mẽ ở các nước thành viên EU như trong
Fountas và Wu (1999), và Arghyrou et al. (2009).
Hơn nữa, những phát hiện trong Nakagawa (2002) và
Ferreira và Leo'n-Ledesma (2007) cho thấy rằng những
điều chỉnh trong rids là bất đối xứng, như vậy có nghĩa là
đảo chiều xảy ra trong một chế độ nhưng không phải trong khác.
Holmes và Maghrebi ( 2008) cũng tìm thấy bằng chứng về
điều chỉnh phi tuyến trong rids dưới một regimeswitching Markov
khuôn khổ.
Cuối cùng, chúng tôi tiếp tục tính toán một nửa cuộc đời cho tất cả
series. Nửa cuộc sống của chúng tôi, báo cáo trong Bảng 3, được
đo trong tháng, và được tính bằng cách sử dụng các
bài kiểm tra ADF với MAIC. Nhìn chung, có
một số các biến thể trong các nước G-10: ở
Hà Lan, một nửa cuộc sống là giá trị thấp nhất trong 9
tháng, trong khi ở Bỉ, nó có giá trị cao nhất
là 53 tháng. Nói cụ thể, có một cao
mức độ hội nhập vào các tài sản quốc tế và
thị trường hàng hoá trong trường hợp của Đức, Ý, Nhật Bản,
Hà Lan, Thụy Điển và Vương quốc Anh, do họ
nửa cuộc đời được ít hơn 24 tháng. Mặt khác,
tốc độ hội tụ chậm hơn ở Bỉ,
Canada và Pháp từ nửa cuộc sống của họ có nhiều
hơn 24 tháng. Những kết quả này chỉ ra rằng các
thị trường tài chính và hàng hóa trong những phát triển
quốc gia đều có một mức độ khác nhau của hội nhập với
thị trường Mỹ.