This type of problem is discussed b

This type of problem is discussed by Almgren and Chriss (2001).2 Suppose that
the size of a position is V units and that a trader has to decide how to liquidate
it over an n-day period. In this case, it is convenient to deine the bid–offer spread
in dollars rather than as a proportion. Deine the dollar bid–offer spread when the
trader trades q units in one day as p (q) dollars. Deine qi as the units traded on day
i and x i as the size of the trader’s position at the end of day i (1 ≤ i ≤ n ). It follows
that xi = xi −1 − q i for 1 ≤ i ≤ n where x 0 is deined as the initial position size, V .

Kết quả (Việt) 1:

Đây là loại vấn đề được thảo luận bởi Almgren và Chriss (2001).2 giả sử rằngKích thước của một vị trí là đơn vị V và là một nhà kinh doanh có quyết định làm thế nào để thanh lýnó trong một khoảng thời gian n ngày. Trong trường hợp này, nó là thuận tiện để deine lây lan mua-bánđô la hơn là một tỷ lệ. Deine đô la giá thầu-mời lan rộng khi cáckinh doanh ngành nghề q đơn vị trong một ngày là p (q) đô la. Deine qi là đơn vị được giao dịch trong ngàytôi và x tôi là kích thước của các nhà kinh doanh vị trí cuối ngày tôi (1 ≤ i ≤ n). Nó saumà xi = xi −1 − q tôi cho 1 ≤ i ≤ n x 0 đâu deined là kích thước vị trí ban đầu, V.

Kết quả (Việt) 2:

Đây là loại vấn đề được thảo luận bởi Almgren và Chriss (2001) 0,2 Giả sử rằng
kích thước của một vị trí là đơn vị V và một nhà kinh doanh phải quyết định làm thế nào để thanh lý
nó qua một khoảng thời gian n ngày. Trong trường hợp này, nó là thuận tiện để deine các thầu đề nghị lan
bằng USD hơn là một tỷ lệ. Deine đồng đô la thầu phục vụ lây lan khi các
nhà kinh doanh, giao dịch đơn vị q trong một ngày như p (q) USD. Deine khí như các đơn vị được giao dịch vào ngày thứ
i và xi như kích thước của vị trí của thương nhân vào cuối ngày thứ i (1 ≤ i ≤ n). Nó sau
đó xi = xi -1 - qi cho 1 ≤ i ≤ n trong đó x 0 được deined như kích thước vị trí ban đầu, V.