3.2. UK and reporting for changing

3.2. UK and reporting for changing prices
In the UK in 1974 the Secretary of State for Trade and Industry commissioned the Sandilands Committee to consider whether company accounts should allow for price changes. In view of this, the ASSC issued the provisional SSAP 7 Accounting
for Changes in the Purchasing Power of Money, which required quoted companies to produce current purchasing power accounting (CPPA) statements on a supplementary basis using the consumer price index. The Sandilands Report (1975),proposed a gradual move towards a system of CCA. This shifted attention away from CPPA and SSAP 7 was withdrawn in 1978.
The CCA approach was based on the notion of ‘value-to-the-business’, where assets and liabilities were incorporated into the balance sheet at their value-to-the-business, that is, deprival values (the lower of replacement cost or recoverable amount)
and profit was to be calculated only after charging the value-to-the-business of any assets consumed in the process.
After a ten-year long heated debate in which professional bodies, the ASC and the government had all participated, the ASC introduced SSAP 16 Current Cost Accounting. However, after initial success, with high compliance rates, SSAP 16 lost support,
was made non-mandatory in 1985 and was finally withdrawn in 1988. Pong and Whittington (1996) report the reasons given for its withdrawal as the sustained decline in the rate of inflation, the lack of economic incentives (such as the failure to allow
CCA for taxation purposes and the reduction of regulatory consequences of reporting high profits), other environmental factors (such as the lack of confidence by the ICAEW), as well as the difficulty in applying the standard and understanding its
results. The withdrawal of SSAP 16 constituted a major challenge to the ASC’s authority and its ability to form a coherent policy when under pressure from its constituency, leading ultimately to its replacement by the Accounting Standards Board
(ASB) in 1990.
A tendency towards the greater use of current values resulting in mixed historical and current valuations in UK financial reporting appears after the withdrawal of SSAP 16. Although most of the privatised utility companies used HCA with occasional
revaluation in their main accounts, they preferred to retain CCA for regulatory purposes as CCA allowed them higher charges by reporting lower income against a larger asset base (Whittington, 1998; Conrad, 2005). The exceptional case of the
British Gas Corporation, which continued to apply CCA to its main published accounts until 1997, provides evidence of CCA playing a role in legitimising pricing decisions (McInnes, 2002). Apart from the survival of CCA as a complete system in
regulated utilities, piecemeal revaluation on a current value basis continued to be practised with increasing popularity, e.g. in the case of marking to market of commodity stocks.
In 1988 the Institute of Chartered Accountants of Scotland (ICAS) commissioned its Research Committee to investigate the corporate reporting practices by major UK companies. The authors aimed at restructuring the corporate report in order to
liberate it from the form which had become conventional with its in-built failings. They argued that: The present balance sheet almost defies comprehension. Assets are shown at depreciated historical cost, at amounts representing current revaluation and at the results of revaluations of earlier periods (probably also depreciated); that is,
there is no consistency whatsoever in valuation practice. The sum total of the assets, therefore, is meaningless and combining it with the liabilities to show the entity’s financial position does not in practice achieve anything worthwhile.
(McMonnies, 1988, para. 4.4.)The solution advocated was to use ‘net realisable value’ as a method that would most comprehensively capture value (para.
5.7). The asset values reported in the financial statements would reflect the amount they could be sold for, if disposed of in an orderly fashion. The report contributed to the development of the mentality that current values rather than costs were more important things for people to know and its authors argued for a uniform measurement basis for accounting, as a pragmatic solution to the problem of mixed measurement. However, theoretic arguments about the nature of the balance sheet, and whether it makes sense as an indicator of ‘net worth’ continue to be made.

Kết quả (Việt) 2:

3.2. Anh và báo cáo cho việc thay đổi giá
Tại Anh trong năm 1974 của Bộ trưởng Ngoại giao và Thương mại Công nghiệp ủy Ban Sandilands để xem xét liệu các tài khoản công ty nên cho phép thay đổi giá. Trong quan điểm này, các ASSC cấp tạm SSAP 7 Kế toán
cho thay đổi trong mua điện của tiền, mà yêu cầu trích dẫn các công ty để sản xuất kế toán sức mua hiện nay (CPPA) báo cáo trên cơ sở bổ sung bằng cách sử dụng chỉ số giá tiêu dùng. Báo cáo Sandilands (1975), đề xuất một dần theo hướng hệ thống của CCA. Điều này chuyển sự chú ý từ CPPA và SSAP 7 đã được thu hồi trong năm 1978.
Các phương pháp tiếp cận thích ứng với BĐKH dựa trên khái niệm "giá trị-to-the-kinh doanh ', nơi mà các tài sản và nợ phải trả đã được đưa vào bảng cân đối của họ tại giá trị-để- kinh doanh hoạt động, đó là, giá trị deprival (thấp hơn chi phí thay thế hoặc số tiền thu hồi)
và lợi nhuận đã được tính toán chỉ sau khi sạc giá trị-to-the-kinh doanh của bất kỳ tài sản được tiêu thụ trong quá trình này.
Sau mười năm dài nóng bỏng cuộc tranh luận, trong đó cơ quan chuyên môn, các ASC và chính phủ đã có tất cả tham gia, ASC giới thiệu SSAP 16 Kế toán chi phí hiện tại. Tuy nhiên, sau thành công ban đầu, với tỷ lệ tuân thủ cao, SSAP 16 bị mất hỗ trợ,
đã được thực hiện không bắt buộc vào năm 1985 và cuối cùng đã được thu hồi trong năm 1988. Pong và Whittington (1996) báo cáo lý do đưa ra cho thu hồi của nó như sự suy giảm liên tục của tỷ giá của lạm phát, việc thiếu các biện pháp khuyến khích kinh tế (như việc không cho phép
CCA cho mục đích tính thuế và giảm hậu quả pháp lý của báo cáo lợi nhuận cao), các yếu tố môi trường khác (chẳng hạn như sự thiếu tự tin của ICAEW), cũng như các khó khăn trong việc áp dụng các tiêu chuẩn và sự hiểu biết của mình
kết quả. Việc thu hồi SSAP 16 thành một thách thức lớn đối với chính quyền của ASC và khả năng của mình để hình thành một chính sách chặt chẽ khi chịu áp lực từ cử tri của mình, dẫn cuối cùng để thay thế nó bằng Hội đồng Chuẩn mực Kế toán
(ASB) vào năm 1990.
Một xu hướng sử dụng nhiều hơn các giá trị hiện tại kết quả định giá lịch sử và hiện tại lẫn trong báo cáo tài chính của Anh xuất hiện sau sự rút lui của SSAP 16. Mặc dù hầu hết các công ty điện tư nhân sử dụng HCA với thỉnh thoảng
đánh giá lại trong tài khoản chính của họ, họ thích giữ lại CCA cho mục đích chế như CCA phép chúng phí cao hơn bằng cách báo cáo thu nhập thấp hơn so với một cơ sở tài sản lớn hơn (Whittington, 1998; Conrad, 2005). Các trường hợp ngoại lệ của
Tổng công ty British Gas, vẫn tiếp tục áp dụng cho các tài khoản CCA công bố chính của nó cho đến năm 1997, cung cấp bằng chứng về CCA chơi một vai trò trong việc hợp pháp quyết định giá cả (McInnes, 2002). Ngoài sự sống còn của CCA là một hệ thống hoàn chỉnh trong
tiện ích quy định, đánh giá lại từng phần trên cơ sở giá trị hiện tại vẫn tiếp tục được thực hành với càng phổ biến, ví dụ như trong trường hợp đánh dấu vào thị trường của các cổ phiếu hàng hóa.
Năm 1988, Viện Kế toán của Scotland (ICAS) ủy ban nghiên cứu của mình để điều tra về thực hành báo cáo của công ty do các công ty lớn của Anh. Các tác giả nhằm mục đích cơ cấu lại các báo cáo của công ty để
giải phóng nó từ hình thức mà đã trở thành truyền thống với những thất bại trong xây dựng của nó. Họ lập luận rằng: Bảng cân đối hiện nay gần như không tuân theo hiểu. Tài sản được trình bày theo giá gốc khấu hao, theo giá trị đánh giá lại đại diện cho hiện tại và các kết quả của revaluations của giai đoạn trước đó (có lẽ cũng đã khấu hao); nghĩa là,
không có sự nhất quán nào trong thực hành định giá. Tổng số tiền của tài sản, do đó, là vô nghĩa và kết hợp nó với các khoản nợ để hiển thị vị trí tài chính của thực thể không trong thực tế đạt được bất cứ điều gì đáng giá.
(McMonnies, 1988, para. 4.4.) Các giải pháp chủ trương là sử dụng 'thực hiện ròng giá trị 'như là một phương pháp mà sẽ nắm bắt một cách toàn diện nhất giá trị (para.
5,7). Các giá trị tài sản trong các báo cáo tài chính sẽ phản ánh số tiền mà họ có thể được bán cho, nếu vứt vào một cách có trật tự. Bản báo cáo đã đóng góp vào sự phát triển của tâm lý rằng giá trị hiện tại chứ không phải là chi phí là điều quan trọng hơn để mọi người biết và tác giả của nó lập luận cho một cơ sở đo lường thống nhất về kế toán, như một giải pháp thực tế cho vấn đề đo lường hỗn hợp. Tuy nhiên, lập luận lý thuyết về bản chất của bảng cân đối, và liệu nó có ý nghĩa như một chỉ số về "giá trị thực" tiếp tục được thực hiện.