Best practices in credit risk manag

Best practices in credit risk management
Best practices in credit risk management, as with other risk management disciplines, represent a moving target. What are considered best practices today will become industry standards in a few years. For credit risk intensive businesses, a key challenge facing management is to ensure that company practices are, at a minimum, consistent with industry practices, and ideally represent best practices. The following sections describe three categories of crddit risk measurement and management practices.
Basic practice represents the minimum controls required for sound credit risk management
Standard practice represents the next level of credit risk applications in terms of sophistication.
Best practice represents the most advanced credit risk applications adopted by leading institutions
It is important to note that a company does not necessarily need to establish best practices for all of its risk management areas. The appropriate level of sophistication in risk management processes really depends on the risk profile of the individual company. For example, a manufacturing company does not require the same level of investments in credit risk management as a commercial bank. Therefore, many companies have adopted what they considered to be “best in class” practices that incororate the size, complexity, and risk profile of their businesses.
Basic Practice
A gundamental step in credit risk management is developing common definitions of risk and exposure measurement across business units. These definitions include items such as (1) counterparty names used to identify the legal entities involved and the associated credit exposures: (2) risk ratings, based on consistent underwriting standards: and (3) simple exposure measurement and aggregation methodologies such as loan and notional amounts. At the basic practice level, few risk ratings are established, and they are mainly used to accept or decline credits, and the majority of credit exposures are often lumped into two or so ratings. The use of credit risk models is limited to simple spreadsheet models, ratio analysis, and credit bureau reports.
The credit risk management function is mainly a credit policy, approval, and monitoring function. It establishes credit olicies and underwriting guidelines on how credits should be rated and what ratings are acceptable. For transactions above a certain size, the approval by a credit analyst or committee is required. On an ongoing basis, the credit function also identifies problem loans, maintains a watch list, and plays a central role in the workout process. The performance of the credit risk function is mainly determined by the level of charge-offs and delinquent loans.
Standard Practice.
Building on the basic practices described above, standard-practice companies ectablish more risk ratings to better differentiate underlying credit risks, and explicitly link risk rating to pricing, reserve, and capital requirements. For example, a loan with a certain rating would be priced based on a pricing model or pricing matrix, and it is tied to a risk-adjusted level of reserves and capital. Formula-based exposure measurement and aggregation methodologies are used to translate on and off-balance sheet exposures into loan equivalent amounts. Credit exposure limits are extablished by counterparty, risk rating, industry, and country. The use of credit risk models is limited ro the credit risk management function, and may include both internally developed and vendor models. These models take into account detailed financial information, stack and credit spread volatility, and econnomic indicators.
The credit risk management function is more integrated with the loan origination function. Relationship managers or teams are sssigned to institutional clients while product managers are assigned to retail products. These managers develop relationship and product plans that take into account both the profitability and the risks of individual transactions, and the overall portfolio. As such, credit analysts and loan originators work together to struture and price specific transactions and products in order to address both business and crddit considerations. The performance of the credit risk management function is determined not only by the livel of charge-offs and delinquencies, but is also influenced by how they contributed to the growth and risk-adjusted profitability of the busness units.
Best Practiec
Going byond what has been discussed above, best-practice companies develop more advanced tools and applications in each aspect of their credit risk management. These tools and applications include:
Integrated credit exposure measurement. Indeterminate credit exposures (e.g, swap, forwards, credit lines) are calculated by Monte Carlo simulation models so they can be aggregated with loan exposures. This provides management with a more accurate measurement of credit concentrations by counterparty name, industry, risk rating, country, and other defined credit segments. Aggregate credit exposures also incorporate the impact of netting and collateral arrangements. In addition to credit exposure aggregation, the credit database can be used to identify unusal credit behavior or patterns.
Scenario analysis and planning. Best practice companies develop the ability to measure how adverse credit events and market chages would affect the institution`s risk positions. It is important for management to assess the potential impact of multiple events. For example, how would a glebal stock market crash, combined with a Mexican peso devaluation affect the institution`s direct credit exposures to Mexican companies and to other companies with signigicant economic ties to Mexico? Such scenario analysis is then followed by the formulation of risk mitigation plans and leading indicators so that the company can identify the emergence of various scenarios and take appropriate actions.
Advanced credit risk management tools. These tools include (1) credit scoring models that assist credit analysts in rating counterparties and tracking the probability of default over time; (2) credit surveillance systems that provide early warning signals by monitoring stock and bond prices, credit spreads, company news stories, and other market and competitive data; (3) credit migration models that help management to assess potential future credit losses and reserve and capital requirements, by projecting how current credit ratings would migrate over time under expected and stressed scenaios, (4) pricing models that help relationshop managers determine risk-adjusted product pricing and relationship profitability; and (5) portfolio management tools that help management determine the optimal asset allocation based on business risk and return relationships.
Active portfolio managemet. Based on the information and tools above, best-practice companies develop strategies to optimize the risk/return of the overall credit portfolio. This includes changing the institution`s existing credit portfolio through loan sales, securitization, credit enhancement, credit derivatives, and other techniques, as well as defining trigger points and exit strategies for the institution`s current or projected credit concentrations. A centralized portfolio investment unit drives the active portfolio management approach. This unit sits between the bank`s loan originators and the secondary market. It assumes ownership of credit assets, and exercises profit and loss resonsibility for the portfolio as a whole. The portfolio unit is intended to act like an asset manager, that is, to make decisions about qhat to buy and sell, and at what price, based on a portfolio assessment of risk and return. A significant virtue of the active portfolio management approach is its transparency. Individual functions are help accountable for the sources of value within their control, such as pricing and productivity for origination; credit returns and economic capital utilization for portfolio investment; and scale and cost efficency for servicing. This added transparency goes a long way toward eliminating the cross-subsidies that often make credit a loss leader, and toward establishing pricing and underwriting discipline based on market developments.
Best – practice institutions are characterized by a credit culture where credit risks are managed at both the transaction and portfolio levels, and where there is an optimal balance between business and risk management objectives.. this culture is supported by the appropriate credit training and incentive programs that reinforce the organization`s credit policies. Building a best- practice credit risk management capability is expensive: it requires highly skilled staff and extensive systems investments. However, there are significant benefits. First, credit approval and pricing decisions are improved at the trancaction level. Second, concentrations in credit risk at the portfolio level are controlled to prevent large Uls. Thrid, more accurate projections of credit losses and rescerve requirements result in smoother earnings. Fourth, advanced credit metrics and reporting help facilitate management decisions and actions before credit problems deteriorate further. And finally, active portfolio management and risk trasfer straegies will hel to optimize the overall risk and return of the credit portfolio.
Ultimately, the true test for a best-practice company is not simply the advanced models and methodologies that it employs, but the difficult management decisions that it needs to make in the face of earnings pressure. A recent example is the large credit write-offs of telecomminication loans by the large banks in 2002. Many of these banks had developed sophisticated credit risk models but nonetheless built up significant credit exposures to the telecommunication industry because they offered huge investment banking fees and attractive growth pr

Kết quả (Việt) 1:

Các thực tiễn tốt nhất trong quản lý rủi ro tín dụngCác thực tiễn tốt nhất trong quản lý rủi ro tín dụng, như với các lĩnh vực quản lý rủi ro, đại diện cho một mục tiêu di động. Những gì được coi là thực hành tốt nhất vào ngày hôm nay sẽ trở thành tiêu chuẩn công nghiệp trong một vài năm. Đối với tín dụng rủi ro doanh nghiệp chuyên sâu, một thách thức chính đối mặt với quản lý là để đảm bảo rằng công ty thực hành, ở mức tối thiểu, phù hợp với thực tiễn ngành công nghiệp, và lý tưởng nhất đại diện cho thực tiễn tốt nhất. Phần sau đây mô tả ba loại crddit rủi ro đo lường và thực tiễn quản lý.Thực hành cơ bản đại diện cho các điều khiển tối thiểu cần thiết để quản lý rủi ro tín dụng âm thanhTiêu chuẩn thực hành đại diện cho cấp độ tiếp theo của ứng dụng rủi ro tín dụng trong điều khoản của tinh tế.Thực hành tốt nhất đại diện cho các ứng dụng tiên tiến nhất rủi ro tín dụng được chấp nhận bởi các tổ chức hàng đầu thế giớiNó là quan trọng cần lưu ý rằng một công ty không nhất thiết cần phải thiết lập các thực tiễn tốt nhất cho tất cả các lĩnh vực quản lý rủi ro. Mức độ phù hợp của tinh tế trong quy trình quản lý rủi ro thực sự phụ thuộc vào cấu hình rủi ro của từng công ty. Ví dụ, một công ty sản xuất không yêu cầu cùng một mức độ đầu tư trong quản lý rủi ro tín dụng như một ngân hàng thương mại. Vì vậy, nhiều công ty đã áp dụng những gì họ coi là "tốt nhất trong lớp học" thực tiễn đó incororate kích thước, phức tạp, và hồ sơ của doanh nghiệp của họ có nguy cơ.Thực hành cơ bảnMột bước gundamental trong quản lý rủi ro tín dụng phát triển các định nghĩa phổ biến của rủi ro và tiếp xúc đo trên đơn vị kinh doanh. Các định nghĩa này bao gồm các hạng mục như (1) counterparty tên được sử dụng để xác định các thực thể pháp lý liên quan và các tiếp xúc liên quan đến tín dụng: xếp hạng (2) nguy cơ, dựa trên các tiêu chuẩn bảo phù hợp: và phương pháp đo lường và tập hợp tiếp xúc (3) đơn giản như vay tiền và số tiền hay thay đổi. Ở mức độ thực hành cơ bản, vài nguy cơ xếp hạng được thành lập, và họ được sử dụng chủ yếu để chấp nhận hoặc từ chối các khoản tín dụng, và đa số tín dụng tiếp xúc thường được gộp vào xếp hạng hai hay như vậy. Sử dụng các mô hình rủi ro tín dụng là giới hạn bảng tính đơn giản mô hình, phân tích tỷ lệ, và phòng tín dụng báo cáo.Chức năng quản lý rủi ro tín dụng là chủ yếu là tín dụng chính sách, phê duyệt và chức năng giám sát. Nó thiết lập tín dụng olicies và bảo lãnh phát hành hướng dẫn về làm thế nào các khoản tín dụng nên được đánh giá và xếp hạng những gì được chấp nhận. Cho các giao dịch trên một kích thước nhất định, phê duyệt bởi một nhà phân tích tín dụng hoặc ủy ban là cần thiết. Trên cơ sở liên tục, chức năng tín dụng cũng xác định vấn đề vay, duy trì một danh sách xem, và đóng một vai trò trung tâm trong quá trình tập luyện. Hiệu suất của các chức năng rủi ro tín dụng chủ yếu được xác định bởi mức độ phí-offs và khoản cho vay quá hạn.Tiêu chuẩn thực hành.Xây dựng trên các nguyên tắc cơ bản mô tả ở trên, công ty thực hành tiêu chuẩn ectablish hơn nguy cơ xếp hạng tốt hơn phân biệt tiềm ẩn rủi ro tín dụng, và một cách rõ ràng liên kết rủi ro đánh giá định giá, dự trữ, và yêu cầu về vốn. Ví dụ, một khoản vay với một đánh giá nhất định sẽ được định giá dựa trên một mô hình định giá hoặc giá cả ma trận, và nó được gắn với một mức độ rủi ro điều chỉnh dự trữ và thủ đô. Dựa trên công thức tiếp xúc đo lường và tập hợp các phương pháp được sử dụng để dịch ngày và số dư off-sheet tiếp xúc vào cho vay số tiền tương đương. Hạn tiếp xúc với tín dụng là extablished bởi counterparty, đánh giá rủi ro, ngành công nghiệp, và quốc gia. Sử dụng các mô hình rủi ro tín dụng là giới hạn ro chức năng quản lý rủi ro tín dụng, và có thể bao gồm cả hai phát triển trong nội bộ và các nhà cung cấp mô hình. Các mô hình này đưa vào tài khoản chi tiết thông tin tài chính, ngăn xếp và tín dụng lây lan bay hơi, và chỉ số econnomic.Chức năng quản lý rủi ro tín dụng hơn là tích hợp với chức năng nguyên cho vay. Quản lý mối quan hệ hoặc đội là sssigned để khách hàng tổ chức trong khi quản lý sản phẩm được gán cho sản phẩm bán lẻ. Các nhà quản lý phát triển mối quan hệ và kế hoạch sản phẩm đưa vào tài khoản cả lợi nhuận và rủi ro của các giao dịch cá nhân, và danh mục đầu tư tổng thể. Như vậy, tín dụng nhà phân tích và cho vay originators làm việc cùng nhau để struture và giá giao dịch cụ thể và sản phẩm để giải quyết cả doanh nghiệp và cân nhắc crddit. Hiệu suất của các chức năng quản lý rủi ro tín dụng được xác định không chỉ bởi livel của phí-offs và delinquencies, nhưng cũng bị ảnh hưởng bởi làm thế nào họ đóng góp cho sự phát triển và điều chỉnh rủi ro lợi nhuận của các đơn vị busness.Tốt nhất PractiecĐi byond những gì đã được thảo luận ở trên, thực hành tốt nhất công ty phát triển nâng cao hơn các công cụ và các ứng dụng trong từng khía cạnh của quản lý rủi ro tín dụng. Các công cụ và các ứng dụng bao gồm:Tín dụng tích hợp tiếp xúc đo lường. Tiếp xúc không xác định tín dụng (ví dụ như, trao đổi, chuyển tiếp, đường dây tín dụng) được tính bởi Monte Carlo mô phỏng mô hình để họ có thể được tổng hợp với cho vay tiếp xúc. Điều này cung cấp các quản lý với một thước đo chính xác hơn của tín dụng nồng độ của counterparty tên, ngành công nghiệp, đánh giá rủi ro, quốc gia, và phân đoạn được xác định tín dụng khác. Tiếp xúc tín dụng tổng hợp cũng kết hợp các tác động của lưới và tài sản thế chấp sự sắp xếp. Ngoài các tập hợp tiếp xúc với tín dụng, cơ sở dữ liệu tín dụng có thể được sử dụng để xác định unusal tín dụng hành vi hoặc mẫu.Phân tích kịch bản và lập kế hoạch. Công ty thực hành tốt nhất tăng khả năng đo như thế nào xấu tín dụng sự kiện và thị trường chages sẽ ảnh hưởng đến cơ sở giáo dục nguy cơ vị trí. Nó là quan trọng đối với quản lý để đánh giá những tác động tiềm năng của nhiều sự kiện. Ví dụ, cách nào một vụ tai nạn thị trường chứng khoán glebal, kết hợp với một mất giá peso Mêhicô ảnh hưởng đến tiếp xúc trực tiếp tín dụng của cơ sở giáo dục để Mexico công ty và các công ty khác có quan hệ kinh tế signigicant để Mexico? Phân tích kịch bản như vậy sau đó theo sau bởi việc xây dựng kế hoạch giảm nhẹ rủi ro và các chỉ số hàng đầu để công ty có thể xác định sự xuất hiện của tình huống khác nhau và thực hiện hành động thích hợp.Công cụ quản lý rủi ro tín dụng tiên tiến. Những công cụ này bao gồm (1) tín dụng ghi mô hình hỗ trợ các nhà phân tích tín dụng trong đánh giá counterparties và theo dõi xác suất mặc định theo thời gian; (2) hệ thống giám sát tín dụng cung cấp tín hiệu cảnh báo sớm bằng cách giám sát giá cổ phiếu và trái phiếu, spreads tín dụng, các câu chuyện tin tức công ty, và khác thị trường và cạnh tranh dữ liệu; (3) mô hình di chuyển tín dụng giúp quản lý để đánh giá tiềm năng trong tương lai tín dụng thiệt hại và dự trữ và yêu cầu về vốn, bởi chiếu các xếp hạng tín dụng như thế nào hiện tại sẽ di chuyển theo thời gian theo dự kiến và nhấn mạnh scenaios, (4) giá mô hình giúp relationshop quản lý xác định điều chỉnh rủi ro sản phẩm giá và lợi nhuận mối quan hệ; và (5) công cụ quản lý danh mục đầu tư giúp quản lý xác định việc phân bổ tài sản tối ưu dựa trên rủi ro kinh doanh và trở về mối quan hệ.Danh mục đầu tư hoạt động managemet. Dựa trên thông tin và các công cụ ở trên, thực hành tốt nhất công ty phát triển các chiến lược để tối ưu hóa sự rủi ro/trở lại của danh mục đầu tư tín dụng tổng thể. Điều này bao gồm các thay đổi của cơ sở giáo dục hàng tín dụng sẵn có thông qua doanh số cho vay, chứng khoán, tăng cường tín dụng, tín dụng derivatives, và các kỹ thuật khác, cũng như xác định kích hoạt điểm và lối ra chiến lược cho các tổ chức tín dụng hiện tại hoặc dự kiến nồng độ. Đơn vị đầu tư danh mục đầu tư tập trung một ổ đĩa cách tiếp cận quản lý danh mục đầu tư hoạt động. Đơn vị này nằm giữa các ngân hàng cho vay originators và thị trường thứ cấp. Nó giả định quyền sở hữu tài sản tín dụng, và bài tập lợi nhuận và mất resonsibility cho danh mục đầu tư như một toàn thể. Các đơn vị danh mục đầu tư được thiết kế để hoạt động như một tài sản quản lý, có nghĩa là, để đưa ra quyết định về qhat để mua và bán, và tại những gì giá, dựa trên một đánh giá danh mục đầu tư rủi ro và trở lại. Một Đức tính quan trọng của phương pháp tiếp cận quản lý danh mục đầu tư hoạt động là minh bạch của nó. Chức năng cá nhân là giúp đỡ chịu trách nhiệm cho các nguồn giá trị trong vòng kiểm soát của họ, chẳng hạn như giá cả và năng suất nhất nguyên; tín dụng lợi nhuận và kinh tế sử dụng vốn cho đầu tư danh mục đầu tư; và efficency quy mô và chi phí bảo dưỡng. Điều này thêm vào minh bạch đi một chặng đường dài hướng tới loại bỏ qua-trợ cấp mà thường làm cho tín dụng một nhà lãnh đạo bị mất, và hướng tới việc thiết lập giá cả và bảo lãnh phát hành kỷ luật dựa trên sự phát triển thị trường. Tốt nhất-thực hành các tổ chức được đặc trưng bởi một nền văn hóa tín dụng trong trường hợp rủi ro tín dụng được quản lý giao dịch và danh mục đầu tư cấp, và nơi có một sự cân bằng tối ưu giữa kinh doanh và rủi ro quản lý mục tiêu... nền văn hóa này được hỗ trợ bởi tín dụng thích hợp đào tạo và khuyến khích các chương trình củng cố các tổ chức tín dụng chính sách. Xây dựng năng lực quản lý rủi ro tín dụng thực hành tốt nhất là đắt tiền: nó đòi hỏi nhân viên có tay nghề cao và mở rộng hệ thống đầu tư. Tuy nhiên, có những lợi ích đáng kể. Trước tiên, tín dụng phê duyệt và giá cả quyết định được cải thiện ở mức trancaction. Thứ hai, nồng độ trong rủi ro tín dụng ở mức độ danh mục đầu tư được kiểm soát để ngăn chặn Uls lớn. Entry, chính xác hơn dự của tín dụng thiệt hại và rescerve yêu cầu dẫn đến các khoản thu nhập mượt mà. Thứ tư, cao cấp tín dụng số liệu và báo cáo giúp tạo thuận lợi cho quản lý quyết định và hành động trước khi vấn đề tín dụng xấu đi hơn nữa. Và cuối cùng, danh mục đầu tư hoạt động quản lý và rủi ro trasfer straegies sẽ hel để tối ưu hóa rủi ro tổng thể và trở về danh mục đầu tư tín dụng.Cuối cùng, các thử nghiệm thực sự cho một công ty thực hành tốt nhất là không chỉ đơn giản là các mô hình tiên tiến và phương pháp nó sử dụng, nhưng những quyết định khó khăn quản lý mà nó cần để thực hiện khi đối mặt với áp lực thu nhập. Một ví dụ gần đây là write-offs lớn tín dụng của các khoản vay telecomminication bởi các ngân hàng lớn vào năm 2002. Nhiều người trong số các ngân hàng đã phát triển các mô hình rủi ro tín dụng phức tạp nhưng tuy nhiên xây dựng tiếp xúc quan trọng tín dụng cho ngành công nghiệp viễn thông vì họ cung cấp chi phí ngân hàng đầu tư rất lớn và hấp dẫn phát triển quan hệ công chúng

Kết quả (Việt) 2:

Thực tiễn tốt nhất trong quản lý rủi ro tín dụng
thực tiễn tốt nhất trong quản lý rủi ro tín dụng, như với các ngành quản lý rủi ro khác, đại diện cho một mục tiêu di chuyển. Những gì được coi là thực hành tốt nhất ngày hôm nay sẽ trở thành tiêu chuẩn công nghiệp trong một vài năm. Đối với các doanh nghiệp thâm rủi ro tín dụng, một thách thức phải đối mặt với quản lý là để đảm bảo rằng công ty thực hành này, ở mức tối thiểu, phù hợp với thực tiễn ngành công nghiệp, và lý tưởng đại diện cho thực hành tốt nhất. Các phần sau đây mô tả ba loại đo lường và quản lý rủi ro hoạt crddit.
thực hành cơ bản đại diện cho các điều khiển tối thiểu cần thiết cho quản lý rủi ro tín dụng âm thanh
thực hành tiêu chuẩn đại diện cho các cấp độ tiếp theo của ứng dụng rủi ro tín dụng trong các điều khoản của sự tinh tế.
Thực hành tốt nhất đại diện cho các ứng dụng rủi ro tín dụng tiên tiến nhất được các tổ chức hàng đầu
Điều quan trọng là cần lưu ý rằng một công ty không nhất thiết cần phải thiết lập thực hành tốt nhất cho tất cả các lĩnh vực quản lý rủi ro của mình. Mức độ phù hợp của sự tinh tế trong quá trình quản lý rủi ro thực sự phụ thuộc vào mức độ rủi ro của từng công ty. Ví dụ, một công ty sản xuất không yêu cầu cùng một mức độ đầu tư vào quản lý rủi ro tín dụng là ngân hàng thương mại. Do đó, nhiều công ty đã áp dụng những gì họ coi là "tốt nhất trong lớp học" thực hành mà incororate kích thước, độ phức tạp và rủi ro của doanh nghiệp của họ.
Thực hành cơ bản
Một bước gundamental trong quản lý rủi ro tín dụng được phát triển định nghĩa chung về rủi ro và tiếp xúc đo trên đơn vị kinh doanh. Những định nghĩa này bao gồm các hạng mục như (1) tên đối tác sử dụng để xác định các thực thể pháp lý có liên quan và những rủi ro tín dụng liên quan: (2) xếp hạng rủi ro, dựa trên các tiêu chuẩn bảo lãnh phù hợp: và (3) đo tiếp xúc đơn giản và tập hợp các phương pháp như cho vay và các khoản nghĩa. Ở cấp độ thực hành cơ bản, vài xếp hạng rủi ro được thành lập, và chúng chủ yếu được sử dụng để chấp nhận hoặc từ chối các khoản tín dụng, và phần lớn các rủi ro tín dụng thường được gộp thành hai hoặc hơn xếp hạng. Việc sử dụng các mô hình rủi ro tín dụng được giới hạn mô hình bảng tính đơn giản, phân tích tỷ lệ, và văn phòng tín dụng báo cáo.
Các chức năng quản lý rủi ro tín dụng là chủ yếu là một chính sách tín dụng, phê duyệt và chức năng giám sát. Nó thiết lập Các chính sách tín dụng và bảo lãnh phát hành hướng dẫn về cách tín dụng nên được đánh giá và xếp hạng những gì được chấp nhận. Đối với các giao dịch trên một kích thước nhất định, phê duyệt bởi một nhà phân tích tín dụng hoặc Uỷ ban yêu cầu. Trên cơ sở liên tục, các chức năng tín dụng cũng xác định các khoản vay có vấn đề, ​​duy trì một danh sách theo dõi, và đóng một vai trò trung tâm trong quá trình tập luyện. Việc thực hiện các chức năng chủ yếu là rủi ro tín dụng được xác định bởi mức phí-offs và các khoản vay quá hạn.
Hoạt động tiêu chuẩn.
Xây dựng trên sự thực hành cơ bản nêu trên, công ty tiêu chuẩn thực hành ectablish xếp hạng rủi ro hơn để phân biệt tốt hơn tiềm ẩn rủi ro tín dụng, và rõ ràng liên kết đánh giá rủi ro để yêu cầu giá cả, dự trữ và vốn. Ví dụ, một khoản vay với một giá nhất định sẽ được định giá dựa trên một mô hình định giá hoặc giá cả ma trận, và nó được gắn với một mức độ rủi ro điều chỉnh dự trữ và vốn. Đo tiếp xúc dựa trên công thức và tập hợp các phương pháp được sử dụng để dịch vào và tiếp xúc với ngoại bảng vào các khoản vay tương đương. Giới hạn rủi ro tín dụng là extablished bởi đối tác, đánh giá rủi ro, công nghiệp, và quốc gia. Việc sử dụng các mô hình rủi ro tín dụng là hạn chế ro các chức năng quản lý rủi ro tín dụng, và có thể bao gồm cả các mô hình phát triển nội bộ và nhà cung cấp. Những mô hình này đưa vào tài khoản thông tin chi tiết về tài chính, tín dụng stack và lây lan biến động, và các chỉ số econnomic.
Các chức năng quản lý rủi ro tín dụng được tích hợp nhiều hơn với các chức năng khởi vay. Quản lý mối quan hệ hoặc các đội được sssigned khách hàng tổ chức trong khi các nhà quản lý sản phẩm được giao cho các sản phẩm bán lẻ. Những nhà quản lý xây dựng kế hoạch mối quan hệ và sản phẩm có tính cả lợi nhuận và rủi ro của các giao dịch cá nhân, và các danh mục đầu tư. Như vậy, các nhà phân tích tín dụng và cho vay khởi tạo làm việc với nhau để Cơ cấu các giao dịch và các sản phẩm cụ thể và giá cả để giải quyết cả hai cân nhắc kinh doanh và crddit. Việc thực hiện các chức năng quản lý rủi ro tín dụng được xác định không chỉ bởi livel phí-offs và delinquencies, nhưng cũng bị ảnh hưởng bởi cách họ đã đóng góp vào sự tăng trưởng và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro của đơn vị busness.
Best Practiec
Đi byond những gì đã được thảo luận ở trên, các công ty thực hành tốt nhất phát triển các công cụ tiên tiến hơn và các ứng dụng trong từng khía cạnh của quản lý rủi ro tín dụng của họ. Những công cụ và ứng dụng bao gồm:
đo lường rủi ro tín dụng tích hợp. Tổn thất tín dụng không xác định (ví dụ, hoán đổi, chuyển tiếp, đường dây tín dụng) được tính bằng mô hình mô phỏng Monte Carlo để họ có thể được tổng hợp có rủi vay. Điều này cung cấp quản lý với một phép đo chính xác hơn về nồng độ tín dụng theo tên đối tác, công nghiệp, đánh giá rủi ro, quốc gia, và các phân đoạn tín dụng xác định nào đó. Tổn thất tín dụng tổng hợp cũng kết hợp các tác động của lưới và tài sản thế chấp thoả thuận. Ngoài rủi ro tín dụng tập hợp, cơ sở dữ liệu tín dụng có thể được sử dụng để xác định hành vi tín dụng unusal hoặc mẫu.
Kịch bản phân tích và lập kế hoạch. Công ty thực hành tốt nhất phát triển khả năng để đo lường như thế nào phụ kiện tín dụng và chages thị trường sẽ ảnh hưởng đến vị trí có nguy cơ institution`s. Điều quan trọng là quản lý để đánh giá các tác động tiềm năng của nhiều sự kiện. Ví dụ, làm thế nào một sụp đổ thị trường chứng khoán glebal, kết hợp với một peso mất giá của Mexico sẽ ảnh hưởng đến institution`s tổn thất tín dụng trực tiếp cho các công ty Mexico và các công ty khác với quan hệ kinh tế signigicant đến Mexico? Phân tích kịch bản như vậy sau đó tiếp theo là xây dựng kế hoạch giảm thiểu rủi ro và chỉ số hàng đầu để công ty có thể xác định sự xuất hiện của các kịch bản khác nhau và có những hành động thích hợp.
các công cụ quản lý rủi ro tín dụng Advanced. Những công cụ này bao gồm: (1) mô hình tính điểm tín dụng hỗ trợ các nhà phân tích tín dụng trong các đối tác đánh giá và theo dõi khả năng mặc định theo thời gian; (2) Hệ thống giám sát tín dụng cung cấp các tín hiệu cảnh báo sớm bằng cách giám sát chứng khoán và trái phiếu giá, chênh lệch tín dụng, tin tức công ty, và các thị trường khác và dữ liệu cạnh tranh; (3) mô hình di cư tín dụng giúp quản lý để đánh giá rủi ro tín dụng trong tương lai tiềm năng và nhu cầu dự trữ và vốn, bằng cách chiếu như thế nào hiện tại xếp hạng tín dụng sẽ di chuyển theo thời gian bằng scenaios dự kiến và nhấn mạnh, (4) mô hình định giá giúp các Giám đốc relationshop xác định điều chỉnh rủi ro giá cả sản phẩm và lợi nhuận của mối quan hệ; và (5) các công cụ quản lý danh mục đầu tư để giúp quản lý xác định phân bổ tài sản tối ưu dựa trên rủi ro kinh doanh và trả lại các mối quan hệ.
hoạt managemet danh mục đầu tư. Dựa trên những thông tin và các công cụ trên, công ty thực hành tốt nhất phát triển các chiến lược để tối ưu hóa các rủi ro / lợi nhuận của danh mục đầu tư tín dụng tổng thể. Điều này bao gồm việc thay đổi danh mục đầu tư tín dụng institution`s hiện qua doanh số cho vay, chứng khoán, tăng cường tín dụng, các dẫn xuất tín dụng, và các kỹ thuật khác, cũng như xác định các điểm kích hoạt và chiến lược thoát cho nồng độ tín dụng hiện tại hoặc dự institution`s. Một đơn vị đầu tư danh mục đầu tư tập trung đẩy cách tiếp cận quản lý danh mục đầu tư đang hoạt động. Đơn vị này nằm giữa originators bank`s vay và thị trường thứ cấp. Nó giả định quyền sở hữu tài sản tín dụng, và các bài tập lãi và lỗ resonsibility cho danh mục đầu tư như một toàn thể. Các đơn vị danh mục đầu tư được dự định để hành động như một người quản lý tài sản, đó là, để đưa ra quyết định về qhat để mua và bán, và ở mức giá nào, dựa trên đánh giá danh mục đầu tư rủi ro và lợi nhuận. Một đức tính quan trọng của cách tiếp cận quản lý danh mục đầu tư đang hoạt động là sự minh bạch của nó. Chức năng riêng biệt là sự giúp đỡ trách nhiệm về nguồn gốc giá trị trong vòng kiểm soát của họ, chẳng hạn như giá cả và năng suất cho nguyên; trả về tín dụng và sử dụng vốn kinh tế cho đầu tư danh mục đầu tư; và quy mô và chi phí efficency cầu phục vụ. Điều này thêm minh bạch đi một chặng đường dài hướng tới việc loại bỏ các trợ cấp chéo thường làm cho tín dụng của một nhà lãnh đạo mất, và hướng tới thiết lập giá cả và bảo lãnh phát hành kỷ luật dựa trên sự phát triển của thị trường.
Best - tổ chức thực hành được đặc trưng bởi một nền văn hóa tín dụng mà rủi ro tín dụng được quản lý ở cả hai mức giao dịch và danh mục đầu tư, và nơi nào có một sự cân bằng tối ưu giữa doanh nghiệp và quản lý rủi ro các mục tiêu .. văn hóa này được hỗ trợ bởi các chương trình đào tạo tín dụng và khuyến khích hợp lý rằng củng cố các chính sách tín dụng organization`s. Xây dựng năng lực quản lý rủi ro tín dụng thực hành chạy nhất là tốn kém: nó đòi hỏi nhân viên có tay nghề cao và đầu tư hệ thống rộng lớn. Tuy nhiên, có những lợi ích đáng kể. Đầu tiên, quyết định phê duyệt tín dụng và giá cả được cải thiện ở mức trancaction. Thứ hai, nồng độ trong rủi ro tín dụng ở cấp độ danh mục đầu tư được kiểm soát để ngăn chặn lớn ULS. Thrid, dự chính xác hơn về rủi ro tín dụng và các yêu cầu rescerve dẫn đến thu nhập mượt mà hơn. Thứ tư, các số liệu tín dụng tiên tiến và báo cáo sự giúp đỡ tạo điều kiện cho các quyết định quản lý và hành động trước khi vấn đề tín dụng xấu đi hơn nữa. Và cuối cùng, quản lý danh mục đầu tư và trasfer nguy straegies hoạt động sẽ hel để tối ưu hóa các rủi ro tổng thể và trả lại danh mục đầu tư tín dụng.
Cuối cùng, thử thách thật sự cho một công ty thực hành tốt nhất không chỉ đơn giản là các mô hình tiên tiến và phương pháp được sử dụng, nhưng những khó khăn quyết định quản lý mà nó cần phải làm khi đối mặt với áp lực lợi nhuận. Một ví dụ gần đây là tín dụng nợ xấu lớn các khoản vay telecomminication bởi các ngân hàng lớn trong năm 2002. Nhiều người trong số các ngân hàng đã phát triển mô hình rủi ro tín dụng khá phức tạp nhưng dù sao xây dựng được tổn thất tín dụng đáng kể cho ngành công nghiệp viễn thông, vì họ cung cấp lệ phí ngân hàng đầu tư lớn và hấp dẫn pr tăng trưởng