where D is the difference operator.

where D is the difference operator. Eq. (2) states that real exchange rate movements are
driven by changes in productivity (PROD), oil prices, and domestic consumer price
inflation (P). The AR(1) term captures potential persistence in the real exchange rate. The
coefficients d1 and d2 capture the impacts of the Russian crisis (Crisis) and the exchange
rate regime change (RC), respectively. Eq. (3) indicates that the distribution of the error
term has a time-varying variance, ht. Eq. (4) is the conditional variance equation,
specifying ht as a function of a constant (variance) term and last period’s surprises in
volatility, given by e2
t1, the so-called ARCH(1) term.7 Bollerslev–Wooldridge robust
standard errors were employed in estimations.

Kết quả (Việt) 1:

trong đó D là các nhà điều hành sự khác biệt. EQ. (2) tiểu bang mà tỷ giá thực tế chuyển độngthúc đẩy bởi những thay đổi trong sản xuất (PROD), giá dầu, và giá cả người tiêu dùng trong nướclạm phát (P). Thuật ngữ AR(1) bắt tiềm năng kiên trì trong tỷ giá hối đoái thực sự. CácHệ số đường d1 và d2 nắm bắt tác động của cuộc khủng hoảng Nga (khủng hoảng) và việc trao đổichế độ tỷ lệ thay đổi (RC), tương ứng. EQ. (3) chỉ ra rằng sự phân bố của lỗithuật ngữ có một phương sai thời gian khác nhau, ht. Eq. (4) là phương trình phương sai có điều kiện,ht xác định như là một chức năng của một nhiệm kỳ liên tục (phương sai) và cuối giai đoạn ngạc nhiên trongbay hơi, được đưa ra bởi e2t 1, cái gọi là ARCH(1) term.7 Bollerslev-Wooldridge mạnh mẽlỗi chuẩn được sử dụng trong estimations.

Kết quả (Việt) 2:

trong đó D là toán sự khác biệt. Eq. (2) cho rằng biến động của tỷ giá hối đoái thực được
thúc đẩy bởi những thay đổi trong năng suất (PROD), giá dầu, và trong nước giá tiêu dùng
lạm phát (P). AR (1) hạn bắt khả năng duy trì tỷ giá hối đoái thực tế. Các
hệ số d1 và d2 chụp những tác động của cuộc khủng hoảng Nga (Crisis) và trao đổi
sự thay đổi chế độ tỷ giá (RC), tương ứng. Eq. (3) cho thấy sự phân bố của các lỗi
hạn có một sai thời gian khác nhau, ht. Eq. (4) là phương trình phương sai có điều kiện,
quy định cụ thể ht như là một chức năng của một hằng số (phương sai) hạn và bất ngờ kỳ cuối cùng trong
biến động, do e2
t? 1, cái gọi là ARCH (1) term.7 Bollerslev-Wooldrige mạnh mẽ
sai số chuẩn đã được sử dụng trong dự toán.