What Is Enterprise Risk Management?

What Is Enterprise Risk Management? 55
used alternative risk transfer (ART) products that combine traditional insurance protection with financial risk protection. By bundling various risks, risk managers have achieved estimated savings of 20 to 30 percent in the cost of risk transfer.
A company can dramatically reduce its hedging and insurance costs even without third-party protection by incorporating the “natural hedges” that exist in any risk portfolio. In the course of doing business, companies naturally develop risk concentrations in their areas of specialization. The good news is that they should be very capable in analyzing, structuring, and pricing those risks. The bad news is that any risk concentration can be danger¬ous. By transferring undesirable risks to the secondary market (e.g., through credit derivatives or securitization), an organization can increase its risk origination capacity and revenue without accumulating highly concentrated risk positions.
Finally, management can purchase desirable risks that they cannot directly originate on a timely basis, or swap undesirable risk exposures for desirable risk exposures through a derivative contract.
Risk Analytics
The development of advanced risk analytics has supported the quantification and management of credit, market, and operational risks on a more consistent basis. The same techniques that allow quantification of risk ex¬posures and risk-adjusted profitability can be used to evaluate risk transfer products such as derivatives, insurance, and hybrid products. For example, management can increase shareholder value through risk transfer if the cost of risk transfer is lower than the cost of risk retention for a given risk exposure (e.g., 12 percent all-in cost of risk transfer vs. 15 percent cost of risk capital).
Alternatively, if management wants to reduce its risk exposure, risk analytics can be used to determine the most cost-effective way to accomplish that objective. In addition to risk mitigation, advanced risk analytics also can be used to significantly improve net present value or economic value added based decision tools by incorporating the cost of risk. The use of scenario analyses and dynamic simulations, for example, can support strategic planning by analyzing the probabilities and outcomes of different business strategies as well as the potential impact on shareholder value.
Data and Technology Resources
One of the greatest challenges for enterprise risk management is the aggregation of underlying portfolio and market data. Portfolio data include risk positions captured in different front- and back-office systems; market data

Kết quả (Việt) 1:

Quản lý rủi ro doanh nghiệp là gì? 55sử dụng sản phẩm chuyển (nghệ thuật) thay thế rủi ro kết hợp truyền thống bảo hiểm bảo vệ với bảo vệ rủi ro tài chính. Bởi bundling các rủi ro, quản lý rủi ro đã đạt được tiết kiệm ước tính 20 đến 30 phần trăm chi phí của rủi ro chuyển.Một công ty có thể làm giảm đáng kể chi phí bảo hiểm rủi ro và bảo hiểm của nó thậm chí không có bảo vệ bên thứ ba bằng cách kết hợp "hedges tự nhiên" mà tồn tại ở bất kỳ danh mục đầu tư rủi ro. Trong quá trình hoạt động kinh doanh, công ty tự nhiên phát triển nồng độ rủi ro trong các khu vực chuyên môn. Tin tốt lành là rằng họ nên rất có khả năng phân tích, cơ cấu và giá cả những rủi ro. Tin xấu là rằng bất kỳ nồng độ rủi ro có thể là danger¬ous. Bằng cách chuyển giao các rủi ro không mong muốn để thị trường thứ cấp (ví dụ: thông qua tín dụng derivatives hoặc chứng khoán), một tổ chức có thể làm tăng nguy cơ nguyên năng lực và doanh thu mà không tích lũy vị trí tập trung cao độ rủi ro của nó.Cuối cùng, quản lý có thể mua rủi ro mong muốn mà họ không thể trực tiếp xuất trên cơ sở kịp thời, hoặc trao đổi không mong muốn nguy cơ tiếp xúc cho mong muốn nguy cơ tiếp xúc thông qua một hợp đồng phái sinh.Phân tích rủi roSự phát triển của phân tích rủi ro tiên tiến đã hỗ trợ định lượng và quản lý tín dụng, thị trường, và rủi ro hoạt động trên cơ sở phù hợp hơn. Các kỹ thuật tương tự cho phép định lượng của nguy cơ ex¬posures và điều chỉnh rủi ro lợi nhuận có thể được sử dụng để đánh giá rủi ro chuyển sản phẩm chẳng hạn như derivatives, bảo hiểm, và các sản phẩm lai. Ví dụ, quản lý có thể tăng giá trị cổ đông thông qua chuyển giao rủi ro nếu chi phí rủi ro chuyển là thấp hơn chi phí rủi ro duy trì một tiếp xúc với rủi ro nhất định (ví dụ: 12 phần trăm tất cả trong chi phí của rủi ro chuyển so với 15 phần trăm chi phí vốn).Ngoài ra, nếu quản lý muốn giảm nguy cơ rủi ro của nó, phân tích rủi ro có thể được sử dụng để xác định cách hiệu quả nhất để đạt mục tiêu đó. Ngoài các nguy cơ giảm nhẹ, nâng cao phân tích rủi ro cũng có thể được sử dụng để cải thiện đáng kể giá trị hiện tại ròng hoặc giá trị kinh tế bổ sung dựa trên quyết định công cụ bằng cách kết hợp chi phí của nguy cơ. Việc sử dụng phân tích kịch bản và năng động mô phỏng, ví dụ, có thể hỗ trợ kế hoạch chiến lược bằng cách phân tích xác suất và các kết quả của chiến lược kinh doanh khác nhau và những tác động tiềm năng về giá trị cổ đông.Dữ liệu và công nghệ tài nguyênMột trong những thách thức lớn nhất cho quản lý rủi ro doanh nghiệp là tập hợp của danh mục đầu tư cơ bản và dữ liệu thị trường. Dữ liệu danh mục đầu tư bao gồm vị trí nguy cơ bị bắt giữ trong hệ thống trước văn và trở lại phòng khác nhau; thị trường dữ liệu

Kết quả (Việt) 2:

Quản lý rủi ro doanh nghiệp là gì? 55
sử dụng chuyển giao rủi ro thay thế (ART) sản phẩm kết hợp bảo vệ bảo hiểm truyền thống với bảo vệ rủi ro tài chính. Bởi bundling rủi ro khác nhau, quản lý rủi ro đã đạt được tiết kiệm ước tính từ 20 đến 30 phần trăm trong chi phí chuyển giao rủi ro.
Một công ty có thể làm giảm đáng kể chi phí bảo hiểm rủi ro và bảo hiểm của nó thậm chí không có bảo vệ của bên thứ ba bằng cách kết hợp các "hàng rào tự nhiên" mà tồn tại trong bất kỳ danh mục đầu tư rủi ro. Trong quá trình kinh doanh, các công ty phát triển một cách tự nhiên nồng độ rủi ro trong lĩnh vực chuyên môn của mình. Các tin tốt là họ nên rất có khả năng trong việc phân tích, cơ cấu và định giá những rủi ro. Tin xấu là bất kỳ tập trung rủi ro có thể danger¬ous. Bằng cách chuyển rủi ro không mong muốn để thị trường thứ cấp (ví dụ, thông qua phái sinh tín dụng hoặc chứng khoán), một tổ chức có thể làm tăng khả năng khởi rủi ro và doanh thu của nó mà không cần tích lũy các vị trí có nguy cơ tập trung cao độ.
Cuối cùng, quản lý có thể mua rủi ro mong muốn rằng họ không thể trực tiếp bắt nguồn trên kịp thời cơ sở, hoặc hoán đổi rủi ro không mong muốn phơi nhiễm cho rủi ro mong muốn thông qua một hợp đồng phái sinh.
Analytics rủi ro
Sự phát triển của phân tích rủi ro tiên tiến đã hỗ trợ việc định lượng và quản lý tín dụng, thị trường, và rủi ro hoạt động trên một cơ sở nhất quán hơn. Các kỹ thuật tương tự cho phép định lượng ex¬posures rủi ro và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro có thể được sử dụng để đánh giá các sản phẩm chuyển giao rủi ro như dẫn xuất, bảo hiểm, và các sản phẩm lai. Ví dụ, quản lý có thể làm tăng giá trị cổ đông thông qua chuyển giao rủi ro nếu chi phí chuyển giao rủi ro là thấp hơn so với chi phí duy trì rủi ro cho một rủi ro nhất định (ví dụ, 12 phần trăm tất cả-trong chi phí chuyển giao rủi ro so với chi phí 15 phần trăm vốn rủi ro ).
Ngoài ra, nếu quản lý muốn giảm nguy cơ rủi ro của nó, phân tích rủi ro có thể được sử dụng để xác định cách thức hiệu quả nhất để thực hiện mục tiêu đó. Ngoài việc giảm thiểu rủi ro, phân tích rủi ro tiên tiến cũng có thể được sử dụng để cải thiện đáng kể giá trị hiện tại ròng hoặc giá trị kinh tế công cụ quyết định dựa thêm vào bằng cách kết hợp các chi phí rủi ro. Việc sử dụng các kịch bản phân tích và mô phỏng động lực, ví dụ, có thể hỗ trợ việc lập kế hoạch chiến lược bằng cách phân tích các xác suất và kết quả của chiến lược kinh doanh khác nhau cũng như các tác động tiềm năng về giá trị cổ đông.
Dữ liệu và Công nghệ Tài nguyên
Một trong những thách thức lớn nhất đối với quản lý rủi ro doanh nghiệp là các tập hợp dữ liệu danh mục đầu tư và thị trường cơ bản. Dữ liệu danh mục đầu tư bao gồm các vị trí có nguy cơ bị bắt trong các hệ thống phía trước và trở lại văn phòng khác nhau; Dữ liệu thị trường