MAKING SENSE OF FINANCEThe financia

MAKING SENSE OF FINANCE
The financial news is still rather gloomy. I have been reading a very interesting book on
personal finance: All Your Worth: The Ultimate Lifetime Money Plan (New York: Free Press, 2005).
The authors are Professor Elizabeth Warren (of Harvard Law School – and very much in the news
at present as a Congressional advisor on the global financial crisis) and her daughter Amelia
Warren Tyagi (a financial commentator based on the West Coast).
Their approach to getting started is novel: no complicated lists, no spending diaries to
monitor expenditure, no counting every cent.
Instead, they have three broad categories: regular monthly bills, money to be spent
“just for fun”, and money for savings: Your Must‐Haves, Your Wants and Your Savings.
The trick is to keep them in balance. Broadly:
‐ Must‐Haves 50 per cent of the income
‐ Wants 30 per cent
‐ Savings 20 per cent.
The rules of the game have changed. In the old days, if a couple could not afford
something they simply couldn’t get it because there was no way they could get it. But now the
strict regulation of credit has gone and they can borrow big (which helps to explain some of the
current US financial crisis!) In the old days, a couple contemplating buying their first home were
obliged to come clean with all their financial details to prove they could afford to pay the
mortgage because each bank was very cautious as to how its money was to be lent out. Now (as
we have seen with the US sub‐prime crisis) the money has been lent out too easily – getting
approved for a mortgage now is no guarantee that you can actually afford it.
If people, for example, intend to buy a huge McMansion, then they need to ask
whether they can service the mortgage within the strict Must‐Have formula. If they can’t , they
shouldn’t take on such a huge financial commitment
The “Must‐Haves” can be identified by a three‐way test:
‐ Could you live in safety and dignity without this purchase (at least for a while)?
‐ If you lost your job would you keep spending money on this?
‐ Could you live without this purchase for six months?

Kết quả (Việt) 2:

LÀM SENSE TÀI CHÍNH
Các tin tức tài chính vẫn còn khá ảm đạm. Tôi đã được đọc một cuốn sách rất thú vị về
tài chính cá nhân: Tất cả Worth của bạn: The Ultimate Lifetime Kế hoạch tiền (New York: Free Press, 2005).
Các tác giả là Giáo sư Elizabeth Warren (của Trường Luật Harvard - và rất nhiều trong các tin tức
tại hiện diện như một cố vấn của Quốc hội về cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu) và con gái của bà Amelia
Warren Tyagi (một nhà bình luận tài chính dựa trên các bờ biển phía Tây).
phương pháp của họ để bắt đầu là cuốn tiểu thuyết: có danh sách phức tạp, không có nhật ký chi tiêu để
theo dõi chi tiêu, không đếm mỗi . cent
Thay vào đó, họ có ba loại chính: các hóa đơn hàng tháng, tiền được chi tiêu
"chỉ để cho vui", và tiền tiết kiệm:. bạn phải-có, Cái muốn của bạn và tiết kiệm của bạn
Bí quyết là để giữ cho chúng được cân bằng. Nói rộng ra:
- Phải-có 50 phần trăm của thu nhập
- Muốn 30 phần trăm
- Tiết kiệm 20 phần trăm.
Các quy tắc của trò chơi đã thay đổi. Trong những ngày cũ, nếu hai vợ chồng không có khả năng
một cái gì đó đơn giản là họ không thể có được nó vì không có cách nào họ có thể nhận được nó. Nhưng bây giờ các
quy định nghiêm ngặt của tín dụng đã đi và họ có thể vay lớn (giúp giải thích một số các
cuộc khủng hoảng tài chính hiện nay của Mỹ!) Trong những ngày cũ, một vài dự tính mua căn nhà đầu tiên của họ đã bị
buộc phải đi sạch sẽ với tất cả các chi tiết tài chính của họ để chứng minh họ có thể đủ khả năng để trả tiền
thế chấp vì mỗi ngân hàng là rất thận trọng như thế nào tiền của nó là để cho vay ra. Bây giờ (như
chúng ta đã thấy với các cuộc khủng hoảng Mỹ sub-prime) số tiền đã được cho vay ra quá dễ dàng - việc
chấp thuận cho một thế chấp tại là không đảm bảo rằng bạn thực sự có thể đủ khả năng đó.
Nếu mọi người, ví dụ, có ý định mua một lớn McMansion, sau đó họ cần phải tự hỏi
liệu họ có thể phục vụ thế chấp trong Must-Have công thức nghiêm ngặt. Nếu họ có thể không, họ
không nên dùng vào một cam kết tài chính lớn như vậy
Các "phải-có" có thể được xác định bởi một thử nghiệm ba chiều:
- Ông có thể sống trong an toàn và phẩm giá mà không mua hàng này (ít nhất là trong một thời gian )?
- Nếu bạn bị mất công việc của bạn, bạn sẽ tiếp tục chi tiêu tiền bạc về điều này?
- Ông có thể sống mà không mua hàng này cho sáu tháng?